[转载]路雷：闯三关在本轮行情的应用

原文地址：路雷：闯三关在本轮行情的应用作者：rivus

闯三关理论最大的特点：量化发现强势板块（或个股）
1）量化、客观。贪使得操作者带了有色的眼镜来看市，无法客观
2）找出强者、只做强者
3）板块（而不是个股）体现了大概率的内涵。
4）相对指数叠加法，三关法更直观反应

话说回来，“客观”本质上是操作者一定境界的反应，如果修行没到，无论用什么客观工具还是会带有色眼镜，即便事实在那摆着，心还是不肯接受。。。呵呵。急不得。
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客观市场派
　　《红周刊》：先感谢路雷先生，将自己潜心研究的看盘成果与大家分享。
　　路雷：不客气，聊之前还是先明确一下这套系统的理念，这就是我在栏目里经常提起的客观二字。如果非要把我归类，我将自己归为客观市场派。
　　《红周刊》：客观看市、论市、做市。
　　路雷：是的“客观”的要求是不盲目预测，而是设置条件。以当前的盘面而言，我们在上周就设置了指数重新确立上涨的条件——放量。没有连续1200亿以上的量就没办法确认行情的再次启动。这就是客观的硬杠杠。目前，量能勉强达到，我们可以继续细化分析。
　　《红周刊》：如何细化？
　 　路雷：首先客观地分析一下本轮行情的主线银行。周四的上涨，只有平安银行一家创出新高，而民生等其他银行没能跟上。那么平安银行的“强”究竟是“真强” 还是“假强”，看未来其它银行的表现就可以知道。一旦只有平安银行一家“孤军奋战”，盘面题材股的热度又在降低，形成“双杀”，调整就是必然的了。反之， 其他银行跟上，大盘的量则必然能放出，行情将再次靓丽，题材更会层出不穷。
　　《红周刊》：层层设置条件，逻辑环环相扣。这种分析思路，栏目老读者真应该比较熟悉了。记得您在1949点行情伊始就在栏目中确认了中期反弹，并判断银行是本轮的主线，而当时市场对此的分歧还非常大。这种超前的判断究竟是预测，还是客观得出？
　　路雷：一定是客观的。我们看两张K线图就会明白。
　　《红周刊》：这是您自创的“三关”图吧，记得您在培训中曾使用过。
　　路雷：是的，我的“三关”是以一轮行情重要多空结点设置的，将之做为工具，与不同的板块指数和个股进行比对，可以让使用者对比对象的强弱一目了然。
　　以这3张图为例，本轮反弹龙头板块银行指数在去年12月14日即一举突破三关，确立上涨行情。将同样的“三关”放置于其他指数进行比对，我们能轻易地看出银行是表现最强的板块，故而确立其为龙头，从而确定反弹行情。
　　《红周刊》：明白了。相比银行，沪指在春节前犹犹豫豫地攻至第一关附近止涨，又重新回到第二关震荡。而资源板块指数，最高仅涨到第二关，现在又回到第三关边缘、苦苦挣扎。
　　路雷：是的。我一惯强调板块是交易的核心，仅看这3张图投资者也能清楚。在选择个股时银行股一定比资源股要优先。
　　《红周刊》：看完图再看结论应该说非常清楚了。我知道图中三关的这3条线是在2012年初即绘制完毕的，这对未来行情的指导真的非常超前。细节方面，咱们下周接着聊。






板块是交易的核心
　　《红周刊》：上周简单地演示了“三关”，看着效果挺明显，有读者想知道究竟是什么原理？
　 　路雷：将“三关”设置在个股或板块指数上，其实就是在拿它们和大盘做比较。通过将医药指数与上证指数叠加（图1），我们能明显看出，从2012年6月起 该行业开始明显强于大盘。而通过“三关”，我们不但可以更直观地看出这种真实的“强”，还可以轻松地找到明确的买点（相对安全的切入点），即指数向上突破 “三关”的时点。仍以医药指数为例，就是今年的1月14日（图2）。这就是我们在公开场合提到的“闯三关”的基础。


　　《红周刊》：为什么能做到这样？
　 　路雷：简单地说，三关是根据一轮明显的下跌而进行设置的，每个位置都是大盘重要的“多空”分水岭。一旦我们选定的对象突破了这三个重要关口，即表明该标 的明显强于大市，短期内完成了多头的强势。在我看来，任何涨跌都是多空的角力。我们无论是做交易还是投资，我们选定的标的强之又强。
　　《红周刊》：板块突破后要怎么做？
　 　路雷：当然是寻找龙头股买入即可，比如医药指数突破当日亦放量突破“三关”的西南合成，短期涨幅就达50％（图3）。不过，个股不是我今天想说的重点。 我将统计2月14日以来申万医药板块184只个股的涨跌幅分布（图４）作了统计。数据说明，只要是买医药股，就有74％的概率涨10％以上。而同期上证指 数几乎是平盘，板块的优势明显。事实上，通过无数的实战可以证明只要找对了板块，我们的业绩跑赢大盘的概率就得到了极大的提升。即便找不对龙头，赔钱的概 率也大大降低了（本例中只有5％）。


　　《红周刊》：这方法真好，我用您给的“三关”翻找了一遍申万二级行业指数，最近电子、网络以及林业也刚刚向上突破了您的“三关”，是不是应该重点关注？
　　路雷：当然应该。不过，提醒一下关于“三关”的实际应用，这两期我们刚开了一个头。实际上还有很多技巧，如三关又可以分为大三关、中三关和小三关等。熟练掌握后，我们近期还能选出军工、环保来关注，这些实战技巧容我慢慢来说。