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在股票交易中，很多投资者都喜欢在短线买卖中获取收益。短线交易时，选择高抛和低吸价位的难度其实更大。同样的行情中，不同个股的价格变化有很多种，如果我们没能把握好价格的运行节奏，很容易在错误的价位上买卖股票。实战当中，波段行情的高抛低吸自然重要，而典型的反转价位的买卖更加重要。如果我们能够在行情转变前采取措施，就不会在行情转变时措手不及。 对于判断行情反转，我们可以使用与价格相关的指标。均线的反转能够体现价格趋势逆转，而简单的均线变化可以用来判断交易机会。不过均线转变需要一个过程，而均线运行趋势转变期间，观察均线的微小变化又比较困难。这个时候，我们引入MACD指标，该指标用于判断不同周期的指数平滑移动平均线的相对关系。即使均线出现微小的变化，我们也能够通过MACD指标来确认交易机会。 一、MACD指标详解MACD指标由三部分组成，他们分别是：DIF （差离值）、 DEA （差离值平均数）和BAR（柱状线），如图3-2所示。DIF在图中用白线表示，也被称为“快线”，DEA在图中用黄线表示，也被称为“慢线”，最早的MACD只有这两条快慢线，通过两条曲线的聚合和分离来判断市场状况。后来随着MACD的广泛运用，又引入了柱状线（BAR），俗称“红绿柱”。红绿柱表示的是快线与慢线之间的距离，对指标实质没有影响，只是为了更便于观察和使用指标。 市场具有记忆功能，曾经发生的行情会以非周期性对称的形式再现。指标是历史数据的统计工具，它是经过历史验证过的，对过去有效，对未来同样有效。指标对某些特定的行情模式有非常准确的预测及研判能力，这是因为，历史不断重演，同样的市场情绪会导致同样的价格走势，指标就能捕捉到这些特定的模式，这些定式对投资者具有重大的参考价值。 DIF是MACD指标构成最早得出的一条线，也是最有意义的一条指标线，当DIF向上穿越0轴的时候，表示市场有转好的预期。0轴是多空分界线，若DIF一直游走于0轴之上，表示市场多头力量强于空头力量，投资者应以做多为主。当DIF向下穿越0轴，表示多数参与者看淡看市。若DIF一直被压制在0轴之下，说明市场中的空头力量强于多头力量，投资者应以空仓观望为主。 DEA是对DIF平滑后得出的，DEA较DIF更为平缓，落后于DIF，所以把DIF称为快线，把DEA称为慢线。当DIF在低档向上突破DEA时，是买入信号。当DIF在高位向下跌破DEA时，是卖出信号。 二、MACD的背离顶背离是指当股价指数逐波升高，而DIF与DEA不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离时，预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。 底背离是指当股价指数逐波下行，而DIF与DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离时，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。 1、顶背离 MACD的顶背离是指当价格不断的创新高时，但对应的MACD指标却没有相应的走高，并未对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走低或走平钝化。往往意味着上涨行情到了尾声，趋势随时有可能反转下跌，顶背离次数越多，反转下跌的风险越大，要及时回避风险。 2、底背离 MACD的底背离是指当价格不断的创新低时，对应的MACD指标却并未相应的走低，并未对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走高或走平钝化。往往意味着下跌行情到了尾声，趋势随时有可能反转上涨，底背离的次数越多，反转上涨的可能性越大。此时，不必盲目割肉，当市场出现明显的放量上涨信号时，可以反手做多。 MACD高位背离股价出现天量顶部形态以后，从MACD指标来看，DIF线出现背离形态，确认了股价顶部反转走势。随着下跌走势的出现，相应的抛售机会形成。可以说，DIF线在股价大幅上涨以后出现背离形态，这是典型的卖点机会。行情还未发展到股价加速下跌的时刻，只能说背离还不够严重。通常，显著的背离出现以后，价格就会出现回落走势了。 形态特征： 1、天量顶部形态出现：在牛市行情中，如果天量的顶部形态出现，我们可以确认为股价已经成功见顶。这个时候，是比较好的高抛交易机会。 2、DIF线高位背离：DIF线在天量顶出现期间出现背离，背离形态是确认卖点的信号。在股价创新高的这段时间里，我们能够看到DIF线已经无法突破前期高位，表明MACD指标首先见顶，预示着股价即将大幅回落。 3、股价出现杀跌走势：按照天量见顶和MACD背离提示卖点的逻辑，股价会出现显著的杀跌走势。价格跌幅较大，幅度可达50%。 图1-15 中国国航日K线图 操作要领： 1、从天量顶部形态出现来看：T位置的量能达到天量以后，股价虽然在D位置达到收盘价最高位，但是这是筹码大量换手的情况下出现的情况，意味着股价已经出现见顶信号。 2、从DIF线高位背离来看：DIF线在G1位置反弹，却没有超过前期的G位置高点，表明MACD指标提示的顶部形态已经出现了。背离和天量顶部同步形成，这是考虑卖掉股票的信号。 3、从股价出现杀跌走势来看：跌势出现以后，1个月里股价从D位置暴跌至D1位置的低点，跌幅超过50%。可见，背离反转提示的卖点不容忽视。 我们看到在DIF线与股价高位背离以后，指标很快进入单边回落状态。DIF线在C位置跌破了0轴线，回调的趋势依然没有结束。最终，DIF线已经明显低于0轴线，意味着该股进入熊市状态。 MACD低位背离当股价在下跌趋势中出现地量底部的时候，我们看一下MACD指标的表现，能够发现指标的背离形态出现。MACD指标的DIF线与股价形成底部背离，相应的抄底时机出现。确认底背离的买点以后，我们能够看到价格在反弹期间的确会实现一定的涨幅。 形态特征： 1、地量底部形态出现：在熊市行情中，如果地量的顶部形态出现，我们可以确认为股价已经成功触底。这个时候，是比较好的低吸交易机会。 2、DIF线低位背离：DIF线在地量底部出现期间形成背离，背离形态是确认买点的信号。在股价创新低的这段时间里，我们能够看到DIF线已经无法跌破前期低点，表明MACD指标首先触底，预示着股价即将大幅回升。 3、股价出现反弹走势：按照地量见底和MACD背离提示买点的逻辑，我们能够看到股价出现了显著的反弹走势。价格反弹走势很强，股价涨幅可达30%以上。 图1-16 百隆东方日K线图 操作要领： 1、从地量底部形态出现来看：如图1-16所示，我们能够看到股价在D位置触底期间，量能在W位置已经达到地量状态。而价格继续回落至D1位置低点的时候，W1位置量能更低。 2、从DIF线低位背离来看：我们看到DIF线从B位置回升至B1位置高位，显然与再创新低的股价形成底部背离，预示着该股已经出现触底信号。 3、从股价出现反弹走势来看：价格从D1位置企稳以后，股价反弹至G位置的高点。股价短线的涨幅已经高达40%。可见，回升趋势中的交易机会不容忽视，特别是在指标背离以后，我们可以大胆买入股票等待盈利。 在MACD指标与股价出现低点背离以后，技术性的反弹期间，价格回升空间较大。如果我们动用一定的资金参与这样的反弹，那么即便前期股价下跌期间出现了一些损失，价格反弹高达40%的情况下，我们也能够挽回损失并且扩大收益空间。 三、MACD中的波段操作下面将通过对MACD与波浪理论的配合研究，全面揭示MACD自身的“波浪理论”，进而可以通过MACD来灵活的进行波段操作。 从上图中可以明显的看出： 1）股价经过一波长期下跌后，股价与MACD形成底背离，股价可能止跌反转回升。 2）当股价逐步走高，中长期价格均线（以60日线为准）逐步抬升，股价站稳60线后并继续向上拉升，这往往是波浪中的第1浪，伴随着1浪的是DIF和DEA两线从零轴线下金叉上穿并站稳零轴线继续上扬。 3）第2浪是波浪理论的短暂调整浪，此时DIF高位下穿DEA形成高位死叉，意味着股价短暂调整的开始。 4）第3浪是主升浪，当第2浪调整结束后，DIF重新金叉上穿DEA，该金叉经常位于零轴上方或零轴上下附近，因为零轴近似于60日价格均线，股价不能跌破太多，如果跌破太多，则期待的市场主上升浪值得怀疑。在第3浪行情中，MACD会随着股价的推升而抬高。 5）第4浪是推升浪中的第二个短暂调整浪，此时DIF再次高位下穿DEA形成高位死叉，意味第4浪调整的开始。在第4浪中，股价往往会跌破60日均线。同样，DIF和DEA也往往会下穿至零轴线下方。 6）第5浪是推升浪的最后一浪，伴随着股价调整的结束和进一步推升的开始，此时DIF再次上穿DEA形成金叉。这一浪最明显的顶部技术特征就是：当股价第5浪的高点创出相对于第3浪的新高时，DIF与DEA的最高点低明显的没有相应的创出新高，相反会持平或底于DIF、DEA第3浪的最高点，这就是明显的顶背离，意味着整个上涨行情接近尾声，要谨慎小心，警惕反转下跌的随时到来。 7）下跌A浪是调整浪的第一浪，伴随着顶部到来和下跌的开始，股价会下穿中长期价格均线（以60线为准），且中长期价格均线掉头向下。此时，DIF再次下穿DEA形成高位死并快速双双下穿零轴线。 8）B浪是调整浪中的反弹浪，在A浪下跌过后，由于短期的超跌，股价远离中长期价格均线（以60日线为准），DIF和DEA双线在零轴下方且远离零轴，此时DIF会上穿DEA形成零下金叉开始反弹，但反弹的幅度往往不大。 9）C浪是调整浪中的最后一浪，在经过B浪反弹后，股价再次调头向下，DIF下穿DEA形成死叉（经常在零轴下方），意味着一波疯狂杀跌的开始，要及时的规避风险。在大C浪的末期，随着空方的逐步衰竭，在股价不断创新低的同时，DIF和DEA两线却悄然逐波抬升，意味着下跌到了尾声，市场有可能止跌反转上涨，重新开始波浪运行的下一个轮回。 恪守“绝不让赢利转为亏损”的格言，当赢利跌回买入价格附近时卖出。放弃“绝不将赢利转为亏损”的格言，改为用止损来搏大波段。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由赢利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。 笔者公众平台：谷往经来 |
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