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专注于自己的领域，可打败华尔街 彼得林奇在他的书中写道，他发现身边的每一个人其实都是股票分析员，他曾经说到有一家公司叫玩具反斗城，他在购物商场发现很多小孩子在反斗城里面玩得乐不思蜀，于是他投资于这家公司，结果他的股票从25美分一路涨到36美元，溢价达到了144倍。还有一名消防员的故事也非常有意思，完全不懂得金融，但是他发现镇上有两家公司不断的在扩大自己的工厂，于是他在这个股票上面连续投了五年，结果成了一名百万富翁。 彼得林奇还谈到，他认为华尔街的数据是过时的，如果按照华尔街的建议进行投资的话，往往你会抢在峰顶进入股票市场，而那个时候股票不仅估值严重偏高，而且有可能公司在正在走下坡路了。他在书中曾经写道，有一位朋友的妻子曾经建议他有一个品牌的服装，因为非常的漂亮和时髦，但是他置若罔闻，一年以后，他看到了华尔街对这个服装品牌的推荐，即便他老婆告诉他这个衣服品牌已经过时了，同时质量也很差，他依然坚定的投资后，结果血本无归！ 选择对的，做个老的 彼得林奇只要一发现这一只股票的价值，就会拥有很长时间，比如说80年代。美国汽车工业非常的不景气，整个华尔街都认为，第三大汽车厂商克莱斯勒马上要破产，在这样的背景下，彼得林奇调研了汽车行业，发现福特公司和克莱斯勒财务状况非常好，并且有超过10亿美金的现金资产，于是在公司的反对之下极力坚持的持有两家汽车品牌，不断的买入直到1982年成为他的第一大重仓。1984年，彼得林奇，从汽车股票上面赚取的利润超过了18000万美金，这一次，让麦哲伦基金，业绩瞬间爆棚，脱颖而出 预测是不现实的 同巴菲特一样，彼得林奇也非常讨厌预测未来的市场，因为他认为，即便是美联储央行行长也没有办法预测几个月以后的银行利率，你也不可能知道，下一个独角兽公司是谁，所以现在我们既无法预测下一个腾讯是谁，也不可能预测比特币可以有几万倍的回报。所以，预测未来的市场是不现实，同时预测下一家伟大的公司也是不可能的，所以我们在抱怨自己在当年卖掉那一棵摇钱树也是幼稚的行为。 趋势交易者心理每一种交易方法，其背后都有相应的心理障碍。对趋势交易者来说，必须有以下的心理准备： ★ 赢利回吐是常有的事情。让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭，而赢利回吐无可避免。新手在经历几次赢利回吐之后，往往会去预测高点或者低点，从而在大的趋势中丢了头寸，失去难得一遇的获利机会。不必为浮动赢利的回吐而懊悔，显然，这个是后见之明。 ★ 习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临，并坚持自己的原则去交易，否则，就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅，却放弃了营业。 ★ 愿意买高卖低。 ★ 趋势交易者的胜率低于50％，因为趋势不常有，市场大多数时间是无趋势的。 ★ 95％的利润来自5％的交易。 ★ 长时间的资金盘整。 证券市场发展百余年来，各种投资流派层出不穷，趋势交易被证明是目前依然有效的赚钱方法。 做趋势交易有什么秘诀？一：顺势而为 确定个股的入场时机，是一个交易模式首先要考虑的。 趋势交易讲究顺势而为，何为顺势而为呢？需要参考大盘指数、板块、个股形态，当三者共振时，好的买点就此诞生，此时入场就是顺势而为。 二：轻仓、持盈、止损 趋势交易追求的是赔率而非胜率，做突破的胜率其实不足50%，只能依靠赔率取胜。 注：任何交易模式都有残缺，不存在赔率和胜率都很高的完美交易系统，这是基本却又很容易被忽视的常识，追求完美是很多入门新手的一大误区。 胜率和赔率之间的平衡也往往决定不同操作模式的本质差异。 划重点！！通常做趋势交易盈亏比能达到3:1就不错了，也即当止损点设置为7%时，要求盈利期望为21%才比较好，这就是俗称的“小赢小亏大赚”的趋势交易法则。 胜率和赔率之间的平衡也往往决定不同操作模式的本质差异。 划重点！！通常做趋势交易盈亏比能达到3:1就不错了，也即当止损点设置为7%时，要求盈利期望为21%才比较好，这就是俗称的“小赢小亏大赚”的趋势交易法则。 实战中如何用趋势交易方法去寻找潜在标的？趋势交易主要做的是突破形态，但不是所有的突破形态都可以做。我们需要思考前面提到的“再度”这个哲学内涵，也就是传说中的“三买”买点才是我们的真正买点。 真正的买点都是“三买”位置，就是在股价经历一轮量价齐升的大涨之后，进入缩量横盘整理阶段，直到横盘收敛到地量，此时放量向上变盘，就是“三买时机”，是为“再度”上涨。 趋势交易法则也可适用于短线和长线，但是有着更为严苛和复杂的选股模式，不过其核心逻辑都是“再度”哲学。 突破，回踩，再度突破，此时就是我们的“三买”位置。实践操作中不可拘泥于具体K线走势，有时候突破之后的第一次回踩也会诞生比较好的买点，此时要结合大盘、板块具体分析，如果形成共振，胜率会较高。 利用趋势线决定买卖点(1）无论是在上升或下跌趋势线中，当股价触及上方的压力线时，就是卖出的时机；当股价触及下方的支撑线时，就是买进的时机（如图4-2所示）。 图4-2 上升趋势线的买入点 (2）若在上升趋势线中，发现股价突破上方的压力线时，证明新的上升趋势线即将产生。 (3）同理，若在下跌趋势中，发现股价突破下方的支撑线时，可能新的下跌趋势线即将产生。 (4）股价在上升行情时，一波的波峰会比前一波峰高，一波的波谷会比前一波谷高；而在下跌行情时，一波的波峰比前一波峰低，一波的波谷会比前一波谷低。 趋势线的修正以上升趋势线的修正为例，当股价跌破上升趋势线后又迅速回到该趋势线上方时，应将原使用的低点之一与新低点相连接，得到修正后的新上升趋势线，能更准确地反映出股价的走势。 趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。在研判趋势线时，应谨防主力利用趋势线做出的“陷阱”。一般来说，在股价没有突破趋势线以前，上升趋势线是每一次下跌的支撑，下降趋势线则是股价每一次回升的阻力。 股价在突破趋势线时，如果出现缺口，则反转走势极可能出现，并且反转后的股价走势有一定的力度。股价突破下降趋势线的阻力而上升时，一般需大成交量的配合；股价向下突破上升趋势线时，成交量一般不会放大，而是在突破后的几天内成交量会急剧放大（如图4-3所示）。 图4-3 上升趋势线的修正 超短点拨 在超级短线的实战中使用趋势线时，要特别注意，当前使用的趋势线是处于哪一级别的趋势之上的，从而决定此趋势线所说明的价格运动范围。当股价触及上方的压力线时，就是卖出的时机；当股价触及下方的支撑线时，就是买进的时机。 趋势线在长期的实践中被证明是一种有效的战法，但在具体使用时可以适当放宽一下上下档的位置，避免假突破。一旦趋势线被有效击穿，应迅速采取行动，当买进则买进，当止损则止损，不可因心存侥幸而拖延。 在上升趋势线之上，股价连续3根K线在一根线的范围内波动，行情持续看涨，加仓1/3，跌破停顿止损离场。目标位C+AB段。 股价上涨至目标位，多单卖出离场。行情在上升通道中运动，行情持续看涨，仍然保持逢低多的思路。下方大阳线的中点、低点和上升通道的下边界都是理想的买入点。我们决定在3个位置分别挂1/3仓、1/2仓和2/3仓。 股价在大阳线中点处获得支撑，1/3仓多单进场，股价跌破大阳线中点止损，目标位E+CD段；通道上边界具有压力作用，要警惕。 股价以缺口的形式向上突破，缺口对后市起支撑作用，可以作为移动止盈位，即一旦股价跌破缺口，多单卖出离场。同时要警惕通道上边界的压力作用。 股价在通道上边界形成停顿，行情持续看涨，移动止盈位保持不变。但同时要注意到，通道上边界的压力已经起作用，行情开始出现回调。 股价停顿之后并没有向上突破通道，在上边界形成了长上影的阳线，多单卖出离场。等待逢低买入，下方缺口和通道下边界具有支撑作用。此时，还可以1/3仓卖出现价卖出做空，在缺口处出场。
股价在缺口处获得支撑，形成阴抽阳，1/3仓买入，目标位G+EF，跌破阴抽阳低点止损离场。同时做好股价下跌至通道下边界1/2仓买入的准备。
股价跌破阴抽阳低点，多单止损离场。在通道下边界挂1/2仓多单。
股价下跌至通道下边界，1/2仓买入，一根线幅度止损，上涨目标位通道上边界。
股价跳空低开，多单止损离场。但是股价当天又重回止损线之上，此时，我们应该马上把卖掉的单子重新买回来，也就是说，在当前K线收盘价附近买入，跌破低点止损。 由于此时行情经过大幅度下跌，所以我们可以设置第一目标位D+AC段，参考历史波段行情的幅度设定目标位D+AB段。 股票投资的“四治” 从投资股市的角度去理解，投资者也应遵守“治气”、“治心”、“治力”以及“治变”四大法则： （1）治气 股市的走势从气势上来说，它可以分成涨势与跌势。在涨势的行情中，刚开始是多头的锐气十足，个股轮番有上涨的表现，这就是人们所说的“朝气锐”；但是看着越涨越高的股价，行情继续上涨的速度就会越来越慢，这表明多头已经有些疲倦，不愿意再继续拉抬股价，这就是“昼气惰”；当盘整很久无法向上突破后，多头不想再恋战，行情也就逐渐形成了见顶回落的走势，这就是“暮气归”。反之，当行情开始进入到跌势中时，刚开始的快速下跌那是“朝气锐”；在跌势中期，越跌越慢的时候就是“昼气惰”；最后当行情形成震荡筑底阶段时那就是“暮气归”了。当前股市的行情已逐步进入到跌势中的“暮气归”阶段。 股市中的“治气”法则就是要避其锐气，击其惰归。 在上涨阶段，一些股民很喜欢在涨势非常强劲的“朝气锐”时将股票卖出，其结果是过早地卖出了可以获利丰厚的股票。实际上，中长线的投资应该在确认涨势已完结时再选择获利了结。在上涨的时候，要注意避开股票涨势的锐气，要在其惰归的时候再选择卖出。 同理，当股市处在下跌趋势时，也需要避开跌势开始时的锐气，不要盲目地预测底部到底在哪里，或是随意地抄底抢反弹。这样的话，会很容易被下跌时的锐气伤害到。投资者应该选择再跌无可跌，行情出现明显的缺乏下跌的动力时，并且在跌势有所回暖的“惰归”下选择介入。 （2）治心 在股市中，存在很多不确定的因素以及充满变化的消息面，这常常会造成震荡起伏的走势，也会使多数投资者的心态处在很不稳定的状态之中。 在股市中，投资也需要心平气和。在行情不好时，一定不要急躁，这样的话，才能够看清楚大势的方向，分辨出个股的强势与弱势。不能因为自己心慌意乱而采取一些无章法的操作。 炒股有时还需要持观望态度。在行情出现不明朗的时候，就需要等待趋势最终明朗后，再决定投资决策。这样的话，虽然会失去一些机会，但却保证了资金的安全。 市场的每一次机会，投资者不要都想完全抓到，几乎没人能完全做到这一点。频繁地操作，心态就没有办法平衡。孙子兵法中提倡“以治待乱，以静待哗”的治心之道，股市的投资者也需要保持一颗平常心，这样才能做到进退有序。 （3）治力 股市投资与其他工作或投资的最明显区别是：人在从事其他工作的时候，需要勤奋、努力才能够有所成就，但在股市投资中并不一定做到勤奋就可以，要懂得“以逸待劳”，这样才能取得很不错的收益，这是由股市投资的特点决定的。 在一轮涨升行情中，持有一些主流品种的投资者所获取的收益要比频繁进行短线进出的投资者高出许多；在一轮下跌的行情中，持币观望的要比反复抄底抢反弹的投资者规避了很多的市场风险。 其实，股市的投资着重在对市场深层次理解以及能有所感悟，由此而作出的投资决策是不是勤奋在这里不是最重要的。关键是要做到“以近待远，以逸待劳，以饱待饥”。 （4）治变 通过《孙子兵法》虽然可以学习到一些投资之道，但是，股市与战争毕竟不同，打仗临阵脱逃或叛变的事是不允许做的，但炒股是完全可以“叛变”的。如果多方军容齐整、阵势堂皇、部署周密以及有强大实力的时候，投资者就不要对多方进行对抗，而是要加入他们的阵营。反之，如果空方阵容很强大的时候，投资者就一定不要与空方进行顽强抵抗。对股市的投资，一定要选择顺势而为，决不要逆势而行。 不仅是投资要顺应大势行情，在对待个股上，也要顺势而为。股市里每一只强势股票的出现，必然有它强势上涨的理由，股价常常是在消息公布之前就表现出来。所以，投资者在操作股票时，一定要买进强势股，抛出弱势股。只有进行顺势操作，最终才能达到投资顺利的目的。 |
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