股市的暗语密码，读懂此文，你就读懂了中国股市！

投资的逆向思维

股市有太多的机会，无论是在牛市还是熊市。只不过，由于投资者的思维方式和行为模式不同，会导致投资结果的截然不同。譬如，利用逆思维法进行投资，在实际操作中就是一种行之有效的方法。

所谓逆向思维也叫求异思维，它是对司空见惯的似乎已成定论的事物或观点反过来思考的一种思维方式。换言之，当大家都朝着一个固定的思维方向思考问题时，而你却独自朝相反的方向思索，这样的思维方式就叫逆向思维。

逆向思维法在日常生活中不见得处处有效，但在证券投资中却时常管用，有时还会发挥意想不到的作用。

不同思维两种结果

长江证券（000783　公告, 行情, 点评, 财报）因增发前遭遇“砸盘门”事件成了市场各方关注的焦点之一。其实，长江证券之所以引发投资者广泛关注，除了事件本身，还包括投资者思维和操作方式：正向还是逆向，这也在一定程度上决定着投资操作的最终成败。

从长江证券“砸盘门”事件发生至增发结束复牌后，围绕是否参与增发以及日后买卖操作，按照思维方式划分，大体可分为两类投资者：

一是正向思维者按照已成定论的事物或观点思考问题。增发价12.67元的长江证券由于遭遇“砸盘门”事件，增发前的收盘价被打低至12元。正向思维的投资者首先想到的是：与其以12.67元的价格参与增发，不如以12元的价格直接从二级市场买入，正向思维的结果是放弃申购。

那么，正向思维者的如意算盘能否实现呢？3月9日，长江证券复牌后，大幅高开后又封于涨停。此时，正向思维投资者的想法是：既然巨量封于涨停，说明投资者看好长江证券，认为该股存在短线机会。正向思维的结果是：想介入长江证券的投资者根本无法以12元的低价从二级市场买入，却只能以13.20元的涨停价追入。

二是逆向思维者按照固有思维对立面的方向思考问题：既然多数人不看好长江证券，不参与增发申购，于是反以12.67元的价格参与增发；3月9日长江证券复牌涨停后，同样进行逆向思维，在众人纷纷看好、抢购之时反而保持淡定，不仅不追涨反而以13.20元的涨停价果断卖出。

两种不同思维方式主导下的操作结果大相径庭：正向思维的投资者13.20元买入，至3月11日收盘(12.66元)，浮亏(区间跌幅)已达-4.09%；逆向思维的投资者12.67元买入，翌日涨停时卖出(13.20元)，获利(区间涨幅)高达4.18%.“一正一逆”思维，不同方向操作，最终收益相差8.27个百分点。

逆指调仓逆价买卖

投资实践表明，逆向思维方式是投资者在多数人亏损的资本市场里成功胜出的重要法宝。这种思维方式主要包含两方面内容：

一是“逆指调仓”。即投资者在操作时要逆指数涨跌调整仓位，指数越涨越要减仓，做到指数越高仓位越轻；指数越跌越要加仓，做到指数越低仓位越重。

譬如，某投资者以指数2700点作为中轴并确定该点位的仓位控制比例为50%，接下来的操作方式为：指数每上涨(下跌)100点，对应减少(增加)一成仓位，以此类推。

二是“逆价买卖”。在控制好仓位的基础上，再用逆向思维方式选择买卖的品种，原则上要做到“不买热门买冷门，不卖冷门卖热门”：“不买利好买利空，不卖利空卖利好”：“不买上涨买下跌，不卖下跌卖上涨”，按照与多数人相反的思维方式选择品种，买卖股票。

在采用上述两种方法进行“逆向操作”时还须注意以下三点：

方向是宝。逆向思维法比较适用于一轮明显的上涨或下跌行情的中段及震荡阶段。行情的两端起涨阶段和行情末端要慎用。其中，在确定行情中轴时要尽可能做到合理、适度，如果中轴设定过高或过低，都将不利于实际操作。如中轴设定得过高，就会在大盘和个股上涨时错失减仓机会，展开调整时造成较大损失；如中轴设定得过低，就会在大盘和个股下跌中失去低吸机会，上涨时难以取得好的投资回报。

简单是金。根据逆向思维法买入后，若股票出现上涨，投资者唯一要做的不是加仓而是高抛，若股票下跌则应低吸而不是止损；卖出后，若股票出现上涨，不仅不追高而且不后悔之前的过早卖出，账户里若还有股票则应继续高抛，直至卖完为止(长线仓位除外)。若股票出现下跌，不仅不杀跌而且不惧怕之后仍有可能展开的调整，逢低适量买入，直至子弹(资金)用完或达到建仓上限为止。

平淡是真。要想在股市取得投资成功，离不开好的投资心态。采取逆向思维法操作时，投资者不要指望每次操作都正确无误，一旦做反需要保持理性和平和。一方面，对之前所做的操作要充满信心，这也是在之后的操作中做到越涨越卖、越跌越买的重要前提；另一方面，操作时要做好两手准备，既要有涨的心理预期又要有跌的思想准备。

不成熟的中国股市正抛弃大量散户

牛市即绞杀

有别于大家，我一听到股市“牛”这个词，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临，而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市，普通散户越是亏损惨重。反而熊市中，慢刀子割，还没那么惨。这里不需要统计数据，不信大家可以问问身边的朋友，套的惨的，赔大发的，基本都是在牛市。

原因很简单，牛市就是现实版狼来的故事。牛市基本是上涨加回调再上涨。每次回调打一巴掌，再上涨给颗糖吃，久而久之，人们忘记风险。当“牛”猛然结束，该下刀时，普通散户只会觉得它还只是一巴掌，后面还会有糖。

而这牛转熊的变化，是普通玩家短时间内无法做出决断的。最后大刀落下，之前糖全亏光，炒股变股东。

牛市更容易亏钱，本质还是财富分配速度大于熊市。股市上涨，尤其是牛来了，泡沫在加速放大。一开始新来者转移后来者钱，俗称抬轿子；到最后无人可接，大家一起拼手速。在这短短时间内，财富完成一轮大转移。很不幸，普通人就是被转移那个。

中国股市不成熟的机制，骂声一片

中国股市已经成长28年，真正全民共赢年份区区只有三四年时间，而三四年赚钱效益兑现后没有及时锁住利润，肯定加倍的吐出去，怎么涨上去就怎么跌回来，导致中国股市10年过去指数还倒跌没了3000指数，这样的市场股民没有怨气才怪，不骂都不正常。

中国股市主要还是散户市场，散户为主体角色，但往往主体角色却把主力机构当韭菜收割，而且是一批一批的收割，有时候就连都配合他们想要连根拔起（去散户化）；这样散户化怨气更加浓，骂声更加大，是不是可以理解呢？

就拿题主的问题来分析，为什么指数上涨，股票却在跌呢？这是描述了2017年蓝筹慢牛行情，个股严重分化，指数在“漂亮50”带动下上涨，个股却赚了指数亏了钱；“买的假股票”“买在2600套在3500”“牛头熊身”等等骂声一片；中国股市确实走出了这么的行情，指数连涨，个股连续阴跌破了2600的股价，甚至有些跌破了历史新低；中国股民骂股市我觉得非常正常，就连我都想要骂中国股市，但是骂有什么用，只能面对事实，我们改变不了市场，吃哑巴亏吧！

中国股市确实问题太多，美股十年牛市，中国十年还在熊市中没有走出来，指数倒跌一半；这些都是问题是主要原因，投机性太强，肉弱强食，把散户当韭菜收割，为何不能和平相处呢？退市企业没有几家，上市企业每周十家！上市圈钱后业绩360度转变，马上翻脸不认人，留下垃圾股份给散户们自己买卖，自由发挥等等的一个市场，试问又有几个股民能受的住这个怨气呢？只能用骂声一片来发泄散户们的情绪！中国股民们只能吃哑巴亏！

庄家博弈的资本：

1. 资本之一：庄家的资金

相对于中小散户，庄家无疑是坐拥巨资。巨资是庄家博弈战中获取胜利的重要资本之一！由于证券市场的发展，庄家拥有的资金也在不断增加，当年深圳市政府护盘，主攻龙头深发展，共动用资金不过2亿元，而现在一个个人超级大户就能拿出这么多资金来！近年来，机构资金得到快速壮大：一大批证券投资基金募集成立，一批老基金加速改造，通过扩募、合并等方式，达到了较大的规模；一批券商通过增资扩股或合并的方式，壮大了资金实力；还有一批民间投资机构、个人大户在迅速崛起、壮大等。这一切都表明，庄家机构的资金优势得到了进一步增强。庄家都拥有巨额资金，数亿至几十亿或者更多，巨额资金是庄家独有的主要优势。庄家的资金优势主要表现在两个方面：

一方面，庄家凭借其资金实力呼风唤雨，视股价、K线如作品，随意发挥。由于他们持有相当大的资金，可以尽可能地持有大部分流通筹码，进而可以随心所欲地对逐步形成股票的趋势和价格进行控制。当然，资金可以是自有资金，也可以是通过拆借而来的资金，资金来源对主力坐庄的期限长短有一定影响。庞大的资金量使庄家显得财大气粗，他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货的操作策略及科学的投资组合，可以有效地规避风险，获得最大的收益。

由于庄家拥有最大的筹码，盘中的一举一动非常清楚。如买一买二买三中的托单和卖一卖二卖三中的抛单，多少是庄家自己的，多少是散户的，庄家一目了然。股价上升到了什么价位会遇到强大的抛压，下跌到什么价位会出现强大的反弹，只有庄家清楚。散户仅凭公开的技术分析去研判（不少属于想当然），往往落入庄家设下的陷阱。庄家在操盘中股价未到高点，而庄家已开始撤退，未到低点偏偏转身而上，常常打擦边球，使散户追撤不及。

另一方面，庄家能凭借自身的巨资，清清楚楚地计算出散户的持仓量。将流通盘总数减去庄家持仓量，便是散户阵营的持仓量了。作为单个的散户，却没有谁能准确知道庄家的持仓量是多少，因为散户与散户之间无法进行有效的沟通和信息传递。在这场庄家与散户对垒的战争中，庄家在暗处，既知己又知彼（散户）；散户在明处，虽知己却无法知彼（庄家）。在这种不平等的格局中，即使“战争”尚未展开，胜券早已偏向庄家一边了。

2. 资本之二：信息

庄家的信息优势是庄家博弈战中的资本之三。庄家多有畅通的信息渠道，信息渠道包括获取信息的渠道和传播信息的渠道。对庄家有价值的信息，也就是能够影响股市价格的信息，如国家经济、政治、社会的重大事件，法律法规的出台，重大的政策调整，尤其是国家金融政策的重要事项，上市公司的业绩信息等。

庄家收集信息多、快、准：从地域上看有国际的和国内的、从结构上看有宏观的和微观的、从性质上看有政治的和财经的……总之，凡对坐庄有影响的信息都在收集之列。由于信息量大，而且有些内容要求具备较强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用，有些内容需要广泛的社会关系才能获得，有些内容需要强大的资金实力支持才能去炮制，而散户不具备这些条件，这就是庄家的信息优势。具体来说，有以下几个方面：

（1）获取消息。坐庄资金通常有足够的专业信息搜索和研究人员进行市场调研，目标上市公司的有关信息通常也是坐庄机构或者大股东首先获得，这几乎很难通过市场规范加以改变。

（2）制造信息。坐庄资金对于目标公司的炒作方式正在不断变化，由过去单纯的在市场上收集、拉高、派发演变为参与公司管理，甚至给上市公司当推销员，制造信息改变上市公司的市场评价，达到成功炒作的目的。

（3）控制信息。例如，通过串通股评人士制造市场炒作气氛，通过对倒放量，控制价格，改变技术图形。这些手段都可以被庄家用来制造多头或空头信息，使中小投资者出现判断失误，达到收集和派发筹码的目的。

从坐庄资金所拥有的信息优势来看，单枪匹马的中小投资者是很难与之抗衡的，虽然有众多市场咨询机构为你出谋划策，但有时这不但无益于准确判断，反而成为严重的信息干扰。

正所谓知己知彼，方能百战不殆，散户与庄家的差距除了资金和信息等方面的差异外，最关键的还是庄家的操作思路和操作方法是散户难以企及的，下面小林就带大家来看看：

资金量：十几亿VS十几万

持股时间：一年VS几天

前期准备：周密计划VS三分钟做决定

投资战略：集中歼灭VS分散投资

庄家习惯集中持股，做一只成一只，一年就做2-3只股足够了，但散户习惯分散投资，理性点的投资者持股在2-3只，多的投资者一拿就拿十几只票，想着这只亏了那只肯定能涨，这样就可以东坑补西坑，但往往最后的结局是，东坑西坑都得补，花了时间，看盘还看得头晕，结果折腾一年毫无收获，还得亏一半的本金在股市。

几种错误的选股方式

只买便宜的股票。

以为便宜的股票上涨的空间更大,因为很便宜了不会下跌得太厉害,所以也相对安全。中国目前由于存在着大量还没有上市的公司,所以,有些亏损的垃圾股,由于作为壳资源可以被重组而仍然不乏价值。但是,随着上市公司的增多,将来退市或者没有重组机会的股票会越来越多。如同美国和香港股市,有很多股票长期在几分或者几角徘徊,几乎不可能起死回生,盲目地只根据价格便宜而购买这类股票会给投资者带来很大的损失。

【总结】买入股票的正确原因,前面已经讲述,不要人云亦云地主观选择便宜的股票。

买自己不熟悉的股票。

很多人一点都不愿意在购买的股票上花心思,这样盲目的购买一旦造成损失,会使投资者异常慌乱,产生恶性循环。

假如实在没有时间或者不喜欢研究理财,那么可以考虑请经纪人、理财师或买基金来降低投资风险。

其实了解一只股票没有想象得那么难。如果你是个出租司机,你天天加油,请留心相关的信息,与相关企业员工和领导多交流,在平时的工作和生活中时刻关注他们,确定你已经熟悉他们的企业,那么,就可以按照本书的操作方法开始建仓购买与他们相关的股票了。

当你研究股票时,应该问一问自己：“这是一个有吸引力的生意吗？如果我买得起的话,我会买下整个公司吗？”如果回答是否定的,放弃这只股票吧——不管你是多么喜欢这家公司的产品。

通过细心的观察、研究,你会发现一个公司成功的各个要素,好产品、好的商业模式、优秀的管理者等等,你不仅可以获利丰厚,意外的收获就是,你轻松地从不懂管理的人变成了一个管理专家。

跟踪购买热门股票。

2007年上半年,很多购买ST股票的股民都赢利丰厚,一些不负责任的媒体也开始大肆报道。一些股民看到别人大把挣钱,看到媒体的火热报道,忍不住盲目跟风投资垃圾股,导致亏损连连。

热门股票通常应该在上涨前后15分钟左右的短时间内决定购买,而对于普通散户,当你发现它热门的时候,往往已经太晚了。

买一只利好信息泛滥、势头正猛的热门股票,最后只能自食苦果。

从不购买专家说可以拿5年的股票,嫌挣得太慢。

很多散户一听到某只一个月内一定会涨30%,就会非常激动地赶紧购买,而听到某只股票是可以保留3年甚至5年的,就认为短期内不会挣钱而放弃。

所有成功的投资者都是成功的长线操作者。短线操作的成功散户如同中彩票的一样寥寥无几,如果你不希望自己像中彩票那样靠碰运气来投资赢利,那么,一定要让自己的主要资金从事长线投资。

一次选择购买太多股票。

有一次,一个朋友从QQ上发来消息：“老师,帮我看看这几只股票怎样？”,我一看,有五六只之多,我一个也不熟悉,询问后果然全部都是消息股。再一问本金,只有9000元！我告诉她：“不能这样购买股票。巴非特10亿美元只买一只股票,你只有9000元RMB却买了6只股票。这样错误的购买股票方式是很容易导致亏损的。”她悲伤地告诉我,她确实已经亏损2000元了。

现在是信息时代,每天可以在网上、电视上和同事、朋友那里得到大量的股票信息。每一只股票都有无数看似确凿的购买依据,令人忍不住都想买,很怕错过机会,又担心这个不涨那个涨,加上尽人皆知的“不能把鸡蛋放在一个篮子里”的理念,于是,尽自己所能买了一堆股票。结果,不但没有分散风险、降低风险,反而扩大了风险。最后无所适从,不知留谁去谁,彻底坏了心态！

一定要买一只黑马股。

每个人来证券市场的人都听说过别人购买黑马股而暴富的故事。

但是,不要因此而期望靠发现下一个微软公司而获得巨额收益。为了迎合这样的投资者,市场上充满了自称能够发现黑马的方法、技术和软件。只要看到这样因黑马股而暴富的报道并没有一再重复出现,亿万富翁并没有成百成千倍的迅速复制,那么,你应该知道,这种方法行不通。

所以,应该把精力放在可以长线投资的可靠公司。