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激情过后总要休息，拉高之后就是出货。
预设立场是金融操作者的天敌，不要太过希望行情会立刻有所进展，否则你会根据预期心理进行买卖。虽然在生活的其它领域中希望是一种美德，但在交易中，它却会 成为真正的障碍。一个新手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。 成功的操盘手能够在买卖中把握当下，不受情绪影响。 预设立场会产生加码摊平的做法，不论你如何有信心，也不要在已经赔钱的股票上加码。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不同意此一法 则，而宁愿相信一种“金字塔式的价格平均”的技术，而且奉行不渝。在错误的方向加码，那 是一种危险的技术，使用这种技术的人，只是在强辩以掩饰其投资的错 误，寄望能藉加码扳回一成。也许会碰上一两次行情如你预期，但大部分的时候，市场都会证明你是错的。而且更悲惨的是，这种摊平的做法，只要碰上一次大行 情，你可能会一次就挂掉，这种方式的确不是我们散户可做得来的。 记住，如果你的股票已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有材烧。 k线，均线，一个是抓转折，一个是确认方向。转折转我就转是一个方法，均线转我才转也是一个方法，要使用哪一个方式并没有规定，符合自己的操作规划就好。  在移动平均线中，美国投资专家葛南维创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道·琼斯理论的精神所在。  八大守则: 一、买进时机: 1。平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线的下方突破平均线时，是买进信号。 2。股价虽跌入平均线下，而均价线仍在上扬，不久又回复到平均线上时，为买进信号。 3。股价趋势线走在平均线之上，股价突然下跌，但未跌破平均线，股价又上升时，可以加码买进。 4。股价趋势线低过平均线，突然暴跌，远离平均线时之时，极可能再趋向平均线，是买进时机。  二、卖出时机: 5。平均线走势从上升逐渐走平，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，应是卖出的机会。 6。股价虽上升突破平均线，但又立刻回复到平均线之下，而且平均线仍然继续下跌时，是卖出时机。 7。股价趋势线在平均线之下，股价上升但未达平均线又告回落，是卖出时机。 8。股价趋势线在上升中，且走在平均线之上，突然暴涨、远离平均线，很可能再趋向平均线，为卖出时机。    图形特征: (1)5日均线和10日均线组成短线系统。 (2)60日均线确认长线趋势。 市场意义: (1)5日、10日均线显示股价短期趋势。随着股价小幅度波动，5日、10日均线会不断地产生黄金交叉或死亡交叉。其中有个别黄金交叉具有底部意义，个别死亡交叉具有顶部意义。而大量的交叉只能是股价变化的中途状态。为了找出其中有底部意义的那个黄金交叉或者有顶部意义的那个死亡交叉，需要引进代表中、长期趋势的60日均线。 (2)代表中、长期趋势的60日均线变化缓慢，单独使用时很难敏感地捕捉股价的底部和头部。 (3)当5日、10日均线黄金交叉向上时，代表10日内平均买入的人已有盈利，这样可以吸引短线客入市。如果此时60日平均线在该黄金交叉之下，代表此时60日平均买入的人各有盈利，此时可吸引中、长线客入市，这样对股价有助涨作用，反之有助跌作用。 操作方法: (1)5日价格平均线为一周价格平均线，能灵敏地反应股价短线波动趋势，适合短线操作。 (2)10日价格平均线为两周价格平均线，能较灵敏地反应中短线股价波动趋势，适合中短线操作。 (3)60日价格平均线为一季价格平均线，能稳定地反应股价长线波动趋势，适合长线操作。 (4)为了兼顾5日、10日短期价格均线的敏感性和60日长期价格均线的稳定性，将它们结合成短、长结合的均线系统。 (5)5日、10日均线的方向金叉向上，此时如果60日均线也能方向向上，则助涨。 (6)5日、10日均线的方向死叉向下，此时如果60日均线也能方向向下，则助跌。   一般股指的短期态势有三种: 一种是3天均线向上的时候,被称为短期向上攻击态势(角度越大,攻击力度越强,45度角是强弱界线) 一种是3天均线走平的时候,被称为短期盘整态势。(股价的涨跌转化,都由明显的或不明显的短期盘中态势作为中转站) 一种是3天均线向下的时候,被称为短期下跌态势。(角度越大,攻击力度越强,45度角是强弱界线) 操作上,除了对3天均线的基本认识之外,还有很多技巧,最精彩的就是短线的追涨方法。记住追涨不是追高。我们追的是涨势! 有这样一句股谚:底价百日,天价三天。 那些由缓升转化成快速拉升的股票,一般早盘都给3天均线附近买入的机会(不是大家常用的5天均线)。由于3天均线是加速上扬的,那第二天即使走坏,等三天均线掉头的时候,一般股价也在你当时买入成本以上。要领是加速的股票才能用,并且三天均线掉头必须出局。实战成功率很高,效果很好。多体会成功和失败的例子,你会想通很多道理。    均线服从是指多条均线收敛时，各周期均线运行方向不同。后市走向将遵循K线服从均线，短期均线服从中期均线，中期均线服从长期均线，日线服从周线，周线服从月线的规律，长期均线向上则趋势继续向上，长期均线向下则趋势继续向下。 如图所示，中航电子(600372)。从图中可以看到，股价见顶回落以后节节走低，带动5日、10日、20日均线不断下行，60日均线也渐渐走平并拐头向下。各种短期均线先是交叉，接着粘合。短期均线粘合以后，在60日均线的压制下向下发散，中短期均线形成空头排列。 这种走势看起来情形不妙，似乎中长期趋势正在走熊，但120日和240日均线一直以固定不变的角度近乎笔直地上行。最终股价在靠近120日均线的上方止跌，继而掉头上攻。 短期均线为什么要服从长期均线呢? 均线是股价或指数的平均，当股价或指数发生较为剧烈的波动时，长期均线由于周期长，每一日的大波动被几十日甚至几百日一分摊，就会变得很不明显。相比较而言，短期均线因为周期短，每日的大波动只能分摊到几日、十几日之中，产生的影响自然就会比较大。这是长期均线比短期均线更加稳定的数学原因。 均线还是均线周期内入场交易者的平均持仓成本。当短期均线运行方向和长期均线方向不同时，如果长期均线继续沿原来的方向运行，就表明持仓的长线交易者依然坚定地看好后市走势，场外也有众多长线交易者源源不断涌入，从而使长期均线几乎不受短期股价波动的影响，持续上行或下行。 相比较而言，长线交易者比短线交易者更富有耐心、毅力和坚定的意志。这是除了数学原因之外，长期均线比短期均线更稳定的精神因素。 均线的本质是平均成本。成本是由资金构成的，推动股市上涨或下跌的动力，直接来源就是资金的进出。短线交易者进出频繁，带动短期均线上下波动。如果没有长线交易者的持仓行为，股价或指数就会处在一个震荡比较剧烈的整理行情之中，不会有一个长期向上或向下的动力。 这是除了数学原因之外，长期均线比短期均线更稳定的资金方面的因素。 各种因素都表明，长期均线比短期均线更稳定，所以股价或指数最终的运行方向会服从长期均线的方向。但趋势不会一直持续下去，因此均线服从早晚会被打破。打破均线服从现象就是均线扭转。 均线服从的技术特征如下。 (1)可出现在上升趋势中，也可出现在下降趋势中。 (2)股价或指数以及较短周期均线的运行方向，与较长周期均线的运行方向相反。 (3)最终股价或指数，以及较短周期均线的运行方向将会与较长周期均线的运行方向一致 均线粘合一、什么是均线粘合，粘合的意义是什么 1、什么是均线粘合 1)当股价走平或者在一个区域横盘震荡就会使短期均线和中期均线扭到一起，有时长期均线也会扭在一起，均线与均线的间距很小甚至有时重合。这样的现象就是均线粘合。 2)从成交量上看均线粘合的末期成交量是逐步减小的。 2、均线粘合的意义 1)均线粘合是变盘信号 股票的价格趋势分为上升趋势，下降趋势与横盘震荡(就是走平)。所以当股价走平时，未来的趋势必然被其他两种趋势所代替。所以均线粘合后一定会发散，均线粘合就是变盘的信号。 2)均线粘合是筹码的高度集中 均线是对价格的平均运算，所以均线粘合形态形成本质上筹码分布的高度集中，介入者的成本一致的表现。 所以从此推论出均线粘合是主力长期吸筹的结果，所以均线粘合越长发散后空间就大的。 二、均线粘合的位置 当长期、中期、短期均线粘合的形态出现时，后市的方向选择一般会沿着中长期均线之前的运行方向继续运行。而长期均线的运行方向会告诉我们此处的均线粘合是高位还是低位。 (1)低位均线粘合 如果之前的走势中，长期均线上向上运行的，则均线系统的粘合主要是由于中短期均线的回调形成，这时候出现均线粘合，说明中短线已经充分调整，在获得长期均线强支撑后将出现反弹走势，波段走强概率大 高位均线粘合 如果之前的走势中，长期均线是向下运行的，则均线系统的粘合主要是由于中短期均线的反弹形成，这时候出现均线粘合，说明中短期均线已经反弹了一定高度，后市如果没有放量突破长期均线。股价中短期可能受压回落，波段走弱。 三、均线粘合的买卖点 第一买点 第一买点就是均线粘合后价格第一次站上均线，从此均线开始粘合后的第一次发散。这是就是第一买点。注意是均线粘合后的第一次发散。 第二买点 均线粘合后第一次发散后的第一次调整，这是较短均线走平或者拐头(短期或中期均线一定有拐头也可能会出现短期均线死叉，中期均线走平。)此时遇到较长的均线时价格站上较短均线，较短均线再次发散。这是就是第二买点。 卖点与买点一样反过来就是了 股价经过上涨后，绝对高位放量升; 或是前高的附近，当日开盘放量攻。 留下巨量长阳线，带有长长的上影。 上攻受阻抛压重，一枝独秀现原形。 (股价经过上涨，在前期高点附近或绝对高位放量急拉，当天开盘后一路强攻，但留下长长的上影线，表明上攻受阻，抛压沉重，后市向淡。我们把K线图上这根带有长长上影线的巨量长阳称之为“一枝独秀”。“一枝独秀”如恒星一般，它是股票最后爆炸之际发出的更加耀眼的"见死光")。 一枝独秀的形成机理 股价持续上涨后，做空能量蓄饱和。 主力派发为顺利，不惜放量来诱多。 巨量对倒吸买盘，然后反手做空客。 主力散户高换筹，股价冲高就回落。 (股价经过持续上涨，积蓄了大量的做空能量，主力为了顺利派发，不惜放量诱多，采用巨量对倒吸引买盘追涨，然后反手做空，主力在高位与散户交换筹码以后，然后股价很快冲高回落，呈自由落体运动)。 一枝独秀是陷阱，主力精心来诱多 看盘经验不足的投资者很最容易被这种激烈的场面所迷惑，有的甚至做出换庄的误判，其实是主力把筹码集中抛出，没有主力愿意在高价区收集筹码。更何况，真正的放量突破之后，股价很难大幅回落，一般在阳线实体之上或阳线实体之中波动。该股冲高后急速下跌，说明那根阳线是主力放量诱多，股价短期内很难逾越该高点。 "一枝独秀"是主力精心设置的诱多陷阱，主力采用对倒方式吸引买盘跟风，然后反手做空，当天把跟风者一网打尽。如果投资者不慎落入主力的圈套，可在第二天股价惯性冲高中抛出，否则将遭深套，损失惨重。 请投资者审视该股以后的走势，由于主力手中筹码太多，不可能在短期内顺利派发出去，于是主力又将股价强行拉起，控制着股价在55日均线附近继续派发，在大盘阴跌不止，市场气氛极其低迷的情况下，盘中主力极力营造出一种强势整理格局，借此继续吸引买盘跟进。9月21日，主力又精心制造了一个上升小三角型整理形态，给人一种面临突破的假象;9月23日(星期日)媒体报道了该股拟增发的消息，24日股价跳空低开，短暂冲高后，抛盘汹涌，少顷就将股价打至在跌停板上，主力借增发利空，将剩余筹码以不限价的方式抛出。此后，股价阴跌不止，截止10月23日，股价已由15.41元跌至8.80元，跌幅40%，超过大盘的跌幅。见下图: 放量跟进看位置，宁肯踏空不套牢 放量跟进常误导，散户追涨情结浓。 不管股价何位置，不问股价哪出征。 盘中放量就兴奋，买入动作快又冲。 高明主力反着做，采用拉高把筹倾。 股价越涨越跟风，利于派发越有用。 除非大势已不好，不限价格把筹扔。 股价越跌越抛筹，越不利于把货送。 于是主力在高位，放量对倒反做空。 主力惯用之伎俩，方法奏效苦散兵。 今后放量看位置，绝不套牢宁踏空。 (受"放量跟进"的误导，散户普遍有着浓郁的追涨情结。不管股价在什么位置，不问股价从何处起步，见盘中放量就兴奋异常，其买进动作之敏捷是卖出股票时所没有的，如果投资者把这份机智和果敢用在出货或止损上，那么，资金卡上的大阳线一定会灿烂得多。高明的主力，一般都会采用拉高出货，因为，股价越涨，跟风盘越多，就越有利于派发，除非大势所趋，主力才迫不得已采取不限价派发。股价越跌，抛盘越多，越不利于出货。在高价区放量对倒，然后反手做空成丁主力惯用的伎俩，这种方法非常奏效，只是苦了那些奋不顾身的追高勇士)。 "一枝独秀"是警钟，适时坚决多翻空 许多投资者亏损，原因就在卖出中。 买的坚决卖犹豫，许多投资者通病。 股价发出卖信号，不是立即来行动。 而是想象有涨升，企望涨了再涨停。 错过第一卖时机，最后不盈反亏空。 倘若主力做波段，短期解套还可能。 倘若震荡来出货，几时解套说不清。 一枝独秀形态现，适时坚决多翻空。 (许多投资者亏损，一个最重要的原因就是买的坚决卖的犹豫。当股价发出卖出信号时，不是立即抛出，而是抱着一种合理的想象，企望它涨了再涨，结果错过第一卖出时间的先机，最后不盈反亏。倘若主力采取的是波段滚动操作，短期内还有解套的机会;倘若采取的是震荡出货，股价将会随波逐流，并且会每况愈下。所以说，投资者对"一枝独秀"形态的个股，切不可掉以轻心)。 在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号 实战案例:东方航空(600115)，总股本446895万，流通A股30000万，2000年每股收益0.004元，主营本系统所属企业经营管理，所属企业生产产品的销售、食宿服务等。 2000年11月]4日，13日均线上穿55日均线，此后股价围绕着"135"均线系统震荡整理长达八个月，2001年6月21日，一阳上穿三线，翌日，股价携量腾空而起，26日，股价跳空高开，成交量成倍放大，量区那根顶天立地的大阳棒成了该股一年来的骄傲。盘中持续放量，但股价再也没能越过第一波的高点，主力弃庄的意图非常明显，巨量大阳留下了长长的上影线，"一枝独秀"的 K线形态进一步证明了主力不是为了深化行情，而是清仓大甩卖。此后股价从6.59元一直滚落到4.15元才算企稳。在"135"均线系统之上的任何一个价位上出现"一枝独秀"形态，都是离场信号。信号发出时，最好在当天抛出，最迟应在翌日惯性冲高时果断离场。见下图: 股市不是没机会，而是真的没发现 一枝独秀不是春，木秀于林风必摧。 黒枪只打出头鸟，世上道理皆同轨。 股市变幻又莫测，自身规律作指挥。 股市虽由资金推，运作主体是人类。 庄家不同人来组，资金不同人支配。 媒体皆由人操纵，政策出自人智慧。 人的喜怒衰乐情，庄家理想包袱美。 国家融资计划催，皆由股市表喜悲。 技术图表留痕迹，不知内幕无所畏。 谁说技术分析迟，客观反映紧相随。 技术受制基本面，能动反映能显威。 股市不是没机会，而是吃了发现亏。 一种分析好方法，散户作战好宝贝。 技术面，基本面，相辅相成实可畏。 ("一枝独秀不是春"。"木秀于林，风必摧之"。"枪打出头鸟"。世上万事万物的道理都是相通的。股市变幻莫测，而且有着自身的运行规律，虽然股市是由资金堆积起来的，但运作的主体毕竟是人。形形色色的庄家是由不同类群的人组成的，大大小小的资金是由身份不同的人把持的，媒体是由人操纵的，政策也是由人尖子们制定的。人的喜怒哀乐、庄家的理想抱负、国家的融资计划都会通过抽象的股市表现出来，都会在图表上留下痕迹。股市不是没有发财的机会，而是缺少发现。好在自己也是人类中的一员，若想了解别人，最好先解剖自己。如此，或许离成功的路更近一些)。 交易者必须对趋势有自己的判断，在这个基础上，你才可能做到顺势。我现在认为，做到“顺势”，须解决下述三个问题:1、固定你的趋势判断周期。任 何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些人看5分钟线交易，有些人则看30分钟，有些看日线，有些看周线。不同的周期级别，所得出的趋势判断是 不一样的，有时甚至是相互矛盾的。有些书上说:短周期应该服从长周期。而我现在觉得，这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于:交易者必须明确适合 自己个性的趋势判断周期，而不能忽长忽短。以我自己为例，我的趋势判断周期是日线，周线作为辅助，具体出入场点位结合60分钟K线。 2、确定你的趋势判断方法。 进行判断，就得有具体的方法依据，而不能拍脑袋。也就是:趋势逆转的判断依据是什么?只要这个判断依据没有成立，则目前的趋势仍延续。这个判断方法必须相 对的清晰，而不能很复杂。交易是艺术而非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作 为趋势的主要判断依据，以前也研究技术指标，现在则不甚关注。对于趋势，有三个基本理念需要强调，也就是说:1)新趋势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转;2)一旦确立，就会延续一段时间;3)趋势的推进是曲折的，而非一条直线。由此，基于这三个理念的趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也 因为趋势的推进是曲折的，由此，我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。 3、针对不同的趋势状态，明确你的应对策略，也就是操作层面的如何“顺”势。 趋势有两种状态:1)单边趋势行情(多头或空头)、2)盘整行情。我现在的主要策略是:我重点操作趋势行情，回避盘整行情。对于股市，跌势须绝对的、无条 件空仓。对于今后的操作，我越来越倾向于，我应该尽可能在历史性的底(头)部建立多(空)头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。 |
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