克服人性，实用性极强的熊市解套策略

这是一篇历史文章，很多人都找不到，小蜂用最新的例子修改后，把它放在这儿，希望对你有帮助。

作为一名投资期限超过10年的专业投资者，中国股市的牛短熊长深有体会，被套是每一名投资者都有的惨痛经历。被套并不可怕，关键是你如何面对被套？是否要割肉？如何解套？这篇文章能够给你答案，毫不夸张的说，没有比这更好的方法了。小蜂就是靠这个策略，度过了漫漫熊市，账户中的资产不断创出新高。

一、被套后是否要割肉？

手里持有的股票被套了，在大盘破位下跌的时候没有能够及时出来，是否要割肉？

破位下跌后，上方的均线成为压力线，大盘想立刻拉升突破非常困难（一拉大家解套都跑啊），更大的概率是会继续下跌在下面一个平台寻找支撑。所以一般情况下，破位下跌后，我们都是第一时间卖出，不做幻想，以免深套。

如果没有及时出来的怎么办呢？分三种情况：

1.如果是浅套的（5个点以内），建议割肉。只要保住大部分本金，等大盘企稳后，只要一次拉升就完全可以回本了。但是，如果大盘继续下跌，变成深套，想回本可就没那么容易了。

2.如果是深套的（10个点以上），仓位比较轻的，就不要管了，等大盘企稳，同样稍微一加仓，一拉升也就解套了。

3.如果深套且仓位比较重的，建议现在就不要割肉了。理由有两个：一是目前的点位不算太高，继续下跌也是有限；二是割肉对人的心理影响较大，如果割肉后，大盘又涨回来了，你会疯掉的。那么是不是不做任何操作，看着股票市值缩水呢？答案是NO。

二、深套中最佳的解套策略

深套中做T的正确姿势，可以让你减轻损失、回本甚至盈利。

方法如下：

反弹做T。即大盘在下跌的过程中，也会有反弹，这个时候股票只要能够反弹2个点以上，就可以考虑卖出去1/4或者三分之一的仓位，等股票又跌下来，再把卖出去的仓位买回来。

如果卖出去的股票继续上涨，很好啊，继续卖剩下的仓位的一半或者按照计划卖1/4或者三分之一的该股票仓位。这样操作最大的好处就是T成功了，则降低被套股票成本；T失败了，股票的亏损同样减轻了。因此，不论出现哪种情况，都可以降低成本，可以让你从深套变浅套，甚至回本。心理上也比较容易接受。事实上，T成功的概率更大。

但是一定要记住，是反弹卖股票，用卖出去的股票资金做T，不是下跌补仓做T。切记，切记！当大盘企稳后，且模型结果看多后，才可以加仓买入。

可能有人认为可以在下跌少的时候卖，等下跌的更多的时候再买的方式做T，也能达到效果；但是，你别忘了，已经深套了，肯定是大盘已经下跌较多了，随时会来个反弹了。如果是刚开始下跌，倒是可以这样操作，问题是刚开始下跌，你套的不深，完全可以清仓，还何必冒风险做T呢。

理论有点枯燥，我们以300384举例：红色圆圈中左边部分是2016年2月25号开始的破位大跌，看这轮大跌如何做T解套甚至盈利的。

2月25日：破位大跌，跌停，当天没有及时出来；2月26号高开一个多点（下图），这个时候就应该及时卖出（因为理论上应该低开继续下跌的），而后当天最多跌了7个点，如果当天高开卖出一半仓位，而后在后面下跌3-4个点的位置买进，则至少可以降低3-4个点的成本（收益都是指的T的这部分仓位的收益）；如果这天错过了，这轮反弹高点买的人已经亏损至少14个点了，不过也不用担心，接下来看。

2月29号：直接低开低走，跌停，没法做T，损失超过24个点；

3月1号：低开，全天大幅震荡，最低跌6个点，尾盘拉升最多涨5个点，遵循拉升超过2个点卖出一部分的原则，至少可以在拉升3个点的时候卖出一半仓位；尾盘下跌不多，买回也基本没有收益，卖出的部分就不买回了；

3月2号：低开，下挫，上午最多跌了将近2个点，把昨天卖出获得的资金买进，从而从昨天卖出到今天买进降低成本至少3个点，尾盘又拉升，最多拉升了5个点，则可以在拉升3个点的时候卖出，又降低成本3个点，最后没有下跌，则将卖出的部分不在买进，保持半仓；

3月3号：低开，快速拉升，最多拉升了4.65点，至少可以考虑在涨3个点左右的位置卖出半仓；尾盘跌下来，可以接回，至少可以减少2个点的成本；

3月4号：低开，一路低走，最多跌了8个点，没法做T（如果昨天T出的资金当天没有买回，则可以在今天的低点买回，成功做T）；

3月7号：开盘高开，然后快速拉升，最多拉了将近8个点，至少可以在拉升5个点的位置卖出一半仓位；后又跌到只涨两个点的位置，T出的资金可再次买回，成功降低成本3个点；如果感觉跌的不多，也可以当天不买；个人建议如果有机会还是当天买回。

3月8号：低开下挫，最多跌了4个点，如果3月7号T出的资金当天没有买回，可以在8号跌了2个多点的位置买回，当天后面拉升，尾盘涨了7个点，成功站上5日线，有企稳迹象，如果还有资金的话这时候可以考虑加仓了。经过这段时间做T，以及本身股票的上涨，被套的仓位已经基本解套甚至有盈利了。

站稳后，大家可以看该股票3月9号之后的走势，将会迎来一波主升浪。经过这样的操作，被套的部分成功解套或减损，当股票企稳，机会来的时候，通过加仓还不耽误主升浪的赚钱。

这个例子有点遥远，且是创业板的股票，我们用大盘股中国平安最近的走势举例：

这是从今年1月23号到上周五的平安的走势：

1月23日—1月29日，连续下跌，并且跌破20日均线，跌破20日均线的时候当然是减仓或者清仓的时机，可一些人不幸被套，也不愿意割肉，毕竟大家认为是可以涨过100呢。接下来的熊市解套策略操作计划是这样的，根据平安历史走势（不算很活跃），我们选择涨2.5个点减仓一次，一次减1/4仓位。

2月1日：经过三天反弹，最多涨了2.8个点，我们选择涨2.5个点卖出持有的1/4仓位，剩3 /4 仓位 ；

2月2日到2月5日，小幅上涨，没有卖的机会，接下来就是一波下跌；

2月6日：下跌2.56个点，做多时是接近4个点，我们选择下跌2.5个点时将卖出去的1/4仓位买回，总仓位又恢复了；

2月7日—2月9日，一轮暴跌，没有卖的机会；

2月13日：上涨3.17个点，最多上涨5个点，我们选择这天卖出1/4仓位；

2月14日：又上涨将近3个点，继续选择卖出1/4仓位，还剩2/4仓位；

2月22-2月23日：上涨超过2.5个点，2月23日继续卖出1/4仓位，还剩最后1/4仓位；

2月27日—2月28日下跌超过2.5个点，最多下跌达到4.4个点，选择买回1/4仓位，这时还剩2/4仓位；

3月8日，上涨超过3个点，继续买回1/4仓位，这时还剩3/4仓位；接下来没有卖的机会；

3月19日，大涨4.68个点，卖出1/4仓位，这时还剩2/4仓位；

3月21日，高开低走，最多上涨达到4个点，选择卖出1/4仓位，这时还剩1/4仓位；

从3月22日到今天，跟前面走势一致，有涨有跌，整体趋势是向下，但是我们却可以有很多机会操作降低成本。操作的时点如下：

上面的箭头是卖，下面的箭头是买。这波下跌，又都买回来了。但是，上面的卖已经降低了很多成本了。你可能会问为什么我们能够卖在高点，买在低点？因为按照计划操作啊，不存侥幸心理。只要是这种震荡市或者是熊市，都有机会买回来的，只是要保持耐心。但是，牛市或者个股一直向上涨，就可能卖飞。卖飞怎么办？下面就谈几个值得注意的地方：

几个要注意的地方：

首先心态一定要好。下跌中的T是为了减少损失，只要减少了损失就应该高兴，即使是T飞了也没有关系；

其次是T的过程中要客服贪婪和恐惧。在大盘或股票没有企稳（如在均线下仍然是下降趋势），股票拉升的过程中，只要有不错的盈利，就要敢于卖，不要想着卖在最高点；同样T出的资金因为考虑还要买进，所以，只要股票冲高后跌到一定程度，T出的部分有了一定的盈利（如2-3个点），则要及时把T的仓位买回来，不要老想着买在最低点；

第三，上涨多少卖？下跌多少买？这个可以根据股票历史走势的股性来决定，中小创的票可能波动大，可以定位4%以上的幅度；大盘股波动小，则可以考虑2%—3%就可以做一次了。

第四，不要新增资金补仓做T。下跌过程中增加资金抄底，就如同接下跌的飞刀，一不小心就会伤着自己。记着只有企稳的时候（如模型结果变为看多，趋势向上明显)，才能新增资金买进，不然就只是用仓位中的资金做T。

第五，深套的仓位做T的过程中最多卖一半，保留一半仓位。因为我们不知道是否会被我们T飞，万一刚卖完，就飞起来了，会很痛苦的；另外保留一半仓位也是为了更好的做T。大多数时候是卖1/3或者1/4持股仓位，这样可以保证万一出现趋势性机会，你至少有3-4次的操作。