|
MLCC再迎缺货涨价潮！掌握近四成市场份额的全球最大MLCC（片式多层陶瓷电容器）生产商日本村田制作所拟将MLCC的全系列产品再次提价，涨幅涨幅或达50- 500%，令人咂舌。众所周知，全球巨头新一轮提价，被动元器件涨价潮将会愈演愈烈。由于三大被动元器件拥有共同的下游需求场景以及类似的竞争结构，电感、铝质电容等产品目前已开始涨价。 从需求端看，下游需求应用包括了消费电子、工业、通信、汽车等各个领域，新能源车的加速渗透以及智能硬件评级带动MLCC需求快速放大，带动MLCC用量成倍增长，多个下游领域支撑需求增长。 从供给端看，日系厂商退出中低端领域，带来缺口约500亿只/月。主流厂商仅国巨、华新科等大中华地区厂商有扩产计划，扩充产能约150亿只/月，产能全部释放缺口仍然存在。 目前全球MLCC供需紧张的格局短时间内难以改变，供给结构性失衡导致涨价持续，国内MLCC产品尚且处在起步阶段，具备成长潜力，有望受益行业高景气，相关上市公司可关注: 三环集团（300408） 涉入MLCC的一家公司——三环集团，主营属于先进陶瓷行业范畴，有望成为千亿市值的全球先进材料龙头企业。公司产品中陶瓷封装基座市场空100亿元以上，MLCC空间100亿美元，陶瓷背壳市场空间200亿元以上，成长性很强。 行业层面上，先进陶瓷行业市场空间大、壁垒高、产品可扩展性强。而三环，是A股上市公司中唯一打通了从粉体原材料、毛坯、烧结、后道加工所有流程环节的公司，竞争壁垒非常高，实现了90%关键设备的自制。且光纤陶瓷插芯、氧化铝陶瓷基片、电阻器用陶瓷基体等产销量均居全球第一，压缩机接线端子国内市场占有率第一，陶瓷封装基座产品实现国内独家量产、SOFC燃料电池电介质基片为Bloom Energy最大供应商。 三环毛利率50%、净利率30%、ROE20%，10%收入投入技术创新，这种公司不多见了。公司以日本京瓷为标杆，基于材料能力，滚雪球式产品扩张，铸就快速成长。 风华高科（000636） 公司成功突破日韩一线巨头的封锁，完成了车规级MLCC、片式电阻器、电感器、铝电解电容器全系列产品的AEC-Q200认证并形成订单，摆脱了高端电子元器件受制于人的窘境。中报炸裂，业绩上升幅度超预期。股价近几日该有调整，可等待股价回落再行入场。 火炬电子（603678） 军用 MLCC 龙头，布局军用MLCC和特种陶瓷材料，军用MLCC市场占有率排第二。受益于行业高景气度自产MLCC民品以及元器件贸易毛利率的大幅提升，业绩增速将会上升一个台阶，迎来加速成长期。半年报业绩预告显示增速明显加快。与厦门大学科研合作掌握了“高性能特种陶瓷材料”产业化专有技术，现已进入试生产阶段；并与中航工业复材、中航国际航发签署《战略合作框架协议》，在技术支持、产品研发、市场应用、海外市场拓展方面深入合作。随着新材料研发进展顺利，火炬电子未来将打开市场成长空间。 一方面原材料价，另一方面日系厂商退出一般型MLCC市场，转向高端市场，导致MLCC供货吃紧。国内企业将凭借生产成本优势，扩产提速，快速抢占市场份额。与此前LED面板走势一样，被动器件领域亦将走一条国产替代路径，有机会成为下一个投资风口。 股市绝非赌博靠运气，要不断总结学习，需要好心态，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。学会识别主力资金流向、市场情绪、清晰识别庄家操盘动向，希望大家可以跟着财经早读学习，形成自己的一套交易系统。 大家看完文章，觉得有用可以多点点今日头条的广告链接，支持下我们的头条事业。也可以多关注下我头条文章的水印。 |
|
|
