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二师兄认为，MACD，是所有技术指标中，最具实战应用价值的指标，没有之一，当然每个人应用的指标都不一样，指标的应用在于熟练于心，贵在精而不在多。 关于MACD这个指标，我们要搞清楚4个问题：MACD的定义、本质及其优缺点。 当然，这也是所有指标和所有战法都要搞清楚的问题。本质和缺点，是最容易忽视的两个问题，但这两个问题恰恰是最核心的所在。 比如二师兄在均线中提到，均线的本质在于趋势的判断，所以，用均线指标操作短线，缺点就非常的多，而我们绝大多数的技术应用者恰恰忽视了这一条。 一、MACD的定义MACD英文全名为Moving Average Convergence and Divergence，中文直译为指数平滑异同移动平均线。MACD是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势。 如下图：白线DIF，黄线DEA，MACD 现在我们来看看具体的算法： MACD在应用上，应先行计算出快速移动平均线 (12日EMA)与慢速移动平均线(26日EMA)，并以这两个数值，作为测量两者(快速与慢速线)间的'差离值'依据。所谓'差离值'(DIF)即12日EMA的数值减去26日EMA的数值。 同花顺、东方财富、大智慧等软件的默认值均设定MACD快速EMA参数为12，MACD慢速EMA参数为26，DIF参数为9，则： 某一天DI=H(最高价)+L(最低价)+2C(收盘价) AX=12天DI之和÷12 BX=26天DI之和÷26 DIAX=(第13天的DI-AX)×0.1538+AX DIBX=(第26天的DI-BX)×0.0741+BX 自第27天起，将每天的DIAX减去DIBX，即得出DIF值 第一次计算MACD时，则以9天的DIF总和÷9，得出之值作为第一个MACD 第十天以后：第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。比如说：MACD(第36天)＝（第36天的DIF－第35天的MACD）×0.2+第35天的MACD。也就是：用第36天的DIF减去第35天的MACD(即步骤7算出的第一个MACD)，所得之值乘以0.2，再加上第35天的MACD，即可求出第36天的MACD；以此类推，可得出一条MACD线。 MACD指标的本质从上面定义以及整个运算过程看，MACD就是一个单纯以股价为取样数据，经过复杂运算得到的两条曲线，作用类似于均线系统，它的本质还是属于均线系统的范畴，均线系统本身已经反映了股价目前的运动趋势，可以说，均线就是股价目前运动的趋势线。当均线向上运动时，反应股价总的趋势是向上的，相反，当均线向下倾斜的时候，说明股价正在一个下跌的趋势当中。 所以，MACD也反应了股价运行的趋势，本质上也是一种趋向类指标。 三、MACD指标的应用二师兄特别喜欢MACD这个指标，正如二师兄特别喜欢60日均线的道理是一样的。 我们炒股票，总希望能够寻找一种简洁但又行之有效的方法和指标，但是指标太多，同花顺上的技术指标就不下上万种。上市的股票不下3000个。每天研究一个指标，研究一家上市公司，绝对是学富五车但是狗屁不通的了。 指标贵在精，而不在多。也许有其他特别有效的指标，但二师兄目前就发现60日均线和MACD这两个指标是最好的。 根据MACD指标的精髓，是一种趋向类指标，所以MACD这个指标特别适合中长线的判断，有点类似于均线，尤其是60日均线。 以中国平安为例，股价在60日均线上方，MACD一直在零轴上方，尽管有背离和死叉，但是一直处在多头市场。当股价跌破60提均线，DIF开始由正转负，也就是开始进入空头市场。 由此我们再次可以看出，MACD确实跟均线一样，是一种趋向类指标。 MACD指标的应用法则（二师兄版本） DIFF、DEA均为正，属于多头市场，即为持仓信号 DIFF、DEA均为负，属于空头市场，即为卖出信号 MACD与K线发生背离，行情调整信号 二师兄批注：二师兄给出的结论，当DIFF、DEA均为正（此时必然DIFF上穿DEA形成金叉），属于多头市场，当DIFF均为正必然而不是说买入信号，多头市场是买入的必要条件，但不是充分条件，所以很多人给出的结论：当DIFF和DEA均为正，DIFF上穿DEA形成金叉，即为买入信号，这是错误的，至少是相当的不严谨。 还是以中国平安为例，MACD零轴上方发生了7次金叉，但只有第7次才是有效的买入信号。所以，二师兄才特别强调，DIFF、DEA均为正，属于多头市场，而不是买入信号。 但是多头市场，确是持仓信号，如中国平安，MACD一直在零轴上方（正如股价在60日均线上方），就趋势持有，直到趋势发生转变，DIFF由正转负或者股价有效跌破60日内均线。 DIFF、DEA均为负，属于空头市场，即为卖出信号。既然是空头市场，没有做多的机会，坚决卖出，不犹豫。 那么问题来了，既然DIFF、DEA均为正是买入的必要条件，什么情况下才是买入的充分条件呢？这个问题在分析60日均线的时候，同样遇到了这个问题，答案要在下一节的形态理论中揭晓。 MACD与K线发生背离，行情调整信号 MACD与K线顶背离：行情调整信号 MACD与K线低背离：行情反弹信号（去他马的，忽略） 二师兄批注：MACD的背离应用，只有顶背离才是我们关注的重点，至于底背离，二师兄已经说了脏话，直接忽略无视即可。 为什么忽略底背离？因为底背离，K线依然处于空头市场，空头市场的反弹仅仅是反弹，二师兄的逻辑是做最强势的行情和股票，后宫佳丽三千，为什么非得在东施身上浪费时间！二师兄不否认东施身上一定有她的优点，比如，她是女的，但这又是何苦呢！别忘了后宫佳丽三千，西施才是我们寻找的最爱啊。 与市场的M头（或三头）以及W底（或三底）形态相仿，高档区DIF二次以上下穿DEA可能要回调（下跌），低档区DIF二次以上上穿DEA可能要反弹（上涨），这两处交叉若与价格走向相背离，则可信度极高。 顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而DIF指标是一峰比一峰低，这叫顶。 中国平安的两次顶背离：K线价格不断抬高，而DIF则是不断抬低（两次DIF死叉DEA），每一次背离，都引发了中国平安的阶段性回调。 但我们也看到，两次顶背离之后，平安的股价继续创出新高，所以，顶背离是股价调整的信号，但未必是下跌的信号。 底背离：当股价K线图上的股票走势一底比一底低，股价一直在向下跌，而DIF指标是一低比一底高，这叫底。 万通智控底背离触发的反弹，K线价格一底比一底低，DIF价格一底比异地高。同样的，底背离是反弹的信号，但是不是反转，还要看其他条件决定。 中国联通两次底背离，估计在背离后，每次都有反弹，但是弱反弹后，不改股价长期下跌的趋势。 |
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