7月初,欧姆威电子、建滔集团等各大PCB大厂纷纷发布涨价通知,因受环保限产及覆铜板、铜箔等原料价格上涨的影响,无奈之下选择涨价。 据了解,从2017年年底江苏昆山限排,到珠海、上海限排,再到如今深圳严查,整个PCB产业将会在这波涨价潮后迎来新的局面,预计整体幅度在20-30%。 电子产品之母 PCB指的是印制电路板。在财通证券研报中专有名词解释: 看不懂没关系,下面这种图大部分人肯定见过: 对于PCB重要性,财通证券总结到: 几乎是所有电子产品的上游,当之无愧的电子产品之母!产值直逼600亿美元! 西南证券表示: 中国是全球最大的 PCB 生产国,但企业规模相比日韩等传统强国较小,行业集中度较低。 据华泰证券图表: 国产PCB近年来逆势增长,已占据全球半壁江山。在与传统PCB大国日本比较后太平洋证券认为: 日企公司治理结构导致效率低下,而国产PCB企业具备核心竞争力。太平洋证券高呼: “日本 PCB强弩之末,彼可取而代之”! 高景气 华泰证券喜欢做主题研报,读研君印象最深的是去年连续推的雄安专题,相关个股结局凄惨。 不过在3月份其推荐的PCB主题投资,近期迎来爆发。当时研报标题是: 可以推测从上半年开始PCB产业就迎来量价齐升的高景气时代! 产业链条如下: 上游原材料容易理解,制造环节中覆铜板制造是 PCB 最主要的上游环节。 在下游中计算机、通信和消费电子是三大主要应用领域,占据了 PCB 行业产值的 70%左右。 根据制造工艺不同,财通证券发现又可分为如下品种: 其中FPC是增速最快的板块。 中国大陆虽然占据全球半壁江山: 却无缘全球前十,东山精密排名14还是依靠收购的美国公司。作为承接全球PCB主要产能地,行业集中度仍有很大提升空间! 掘金 在梳理了电子设备行业2018年中报后,国信证券发现: 除被动元件和半导体设备外,PCB相关公司中报业绩优异。 国内PCB迎来黄金发展期,优秀厂商业绩望爆发。 在财通证券研报中可以看到近期PCB概念活跃的催化剂: 从上游原材料→中游覆铜板→PCB依次传导,所以在投资时要注意全产业链机会。 东方证券建议关注: |
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