真正学懂MACD “套牢”和“踏空”是不存在的！

对于MACD，用的人很多，讲教程的也不少，但从未见过一个能讲得透彻的，学要穷其源，特开一篇MACD的实战教程。

所谓的MACD指标，先从最根本的入手，任何软件上都能看到如下的MACD源码：

DIF：EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);

DEA：EMA(DIF,MID);

MACD：(DIF-DEA)*2，COLORSTICK;

其中SHORT、LONG以及MID默认参数为12、26和9，EMA是均线的一种，以指数平滑处理形成的，至于什么是指数平滑，这种基础问题就不要问了。对于默认的MACD指标，其中白线DIF=EMA(12)-EMA(26)，其实质就是快线与慢线的差值。黄线DEA就是对白线DIF再次经过指数平滑处理形成的，至于MACD就是所谓的柱子了。 从以上MACD指标的分解来看，存在两组快慢线，其一是EMA（12）与EMA（26），其二是DIF与DEA。

一、EMA（12）与EMA（26）

任何的走势都可以“快慢线”进行完全分类：

EMA（12）> EMA（26），快线在慢线上方，这是属于上升的行情；

EMA（12）< ema（26），快线在慢线下方，典型的空头行情，不明白的简单对比下5日线与10日线就清楚了；="">

EMA（12）与 EMA（26）发生缠绕，这里可以是快线向慢线靠拢不跌破，也可以是那种跌破随后又相互交缠的状态，也就意味着黄白线接近0，即MACD反抽0轴附近。没有缠绕就意味着永远向上或永远向下，这显然是不可能的，所谓的走势必完美，也就是缠绕必完美，MACD反抽0轴必完美，这也是为什么缠轮的中枢85%都是在MACD处于0轴附近形成的原因。

有了上述标准，那么所有品种的前世今生就一目了然，从上涨（即EMA（12）> EMA（26））开始，“1+3 (中继)+1 +3 (中继)+……+1 +3 (中继)+1 (背驰)+3 (转折)+2 +3 (中继)+2 +3 (中继)+……+2 +3(中继)+2 (背驰)+ 3(转折)+ 1+……”，注意这里 3有N个，不存在3 的图形只能永远向上或永远向下，所以N大于等于1！注意由于存在小级别转大级别的情况，这里背驰不一定是本级别！

对应于MACD上：第 1种情况就是黄白线在0轴上方，第 2种情况就是黄白线在0轴下方，第 3种情况就是黄白线在0轴附近。由于图表上并没有EMA（12）和 EMA（26），凭着黄白线与0轴的位置去判断，估计大部分人够呛，笔者还是把图给画出来：

这里暂且用MA（12）以及MA（26）来近似代替EMA，这是一个标准的走势图，在A处快线上穿慢线，对应的是MACD从下迅速上穿0轴，紧接着在B处，快线向慢线靠拢，MACD此时也第一次反抽0轴，接下来迅速拉起，并且黄白线创新高，证明这一波向上的力度比前面的大，没有力度上的背驰，随后在C处MACD第二次回抽0轴，但这里再拉起后MACD黄白线明显比前面低，发生背驰，接下来就是快线有效跌破慢线，并且MACD回到0轴下方，反过来的情况类似分析即可！

这就是所有品种的前世今生，其区别就在于行情的幅度以及缠绕个数N的差异（注意：MACD回抽0轴附近，等价于快线向慢线靠拢，这也是为什么大多数变盘都发生在0轴附近）！ 站在多头角度，具备买入价值的只有从下往上的转折以及上升的延续，对于MACD而言，第一类买点一定是MACD在0轴下方发生背驰的点，对应着由下往上的转折，这是占据市场最有利的位置；第二类买点就是MACD上穿0轴后的第一次回抽0轴附近，因为这里对应着快线有效突破慢线后的第一次回撤，这里向上延伸的概率最大。无论水平高低，都必须在这两类买点介入，这是原则问题，卖点的情况反过来分析即可！所有股票的操作无非三种：买、持有（持股或持币）以及卖，对应的就是买点买，卖点卖，中间就是持有，在这一套分解下，又哪里有踏空与套牢一说？

当然并不是有了买卖点就可以，不然炒股水平哪来的高低，这里仍然要对风险有所认知，比如在第一类买点后，可能出现MACD反抽0轴附近又继续往下的情况，如果这里MACD无法上穿0轴，就可以先出来，为什么？因为这里等价于又形成了一个下跌的缠绕，证明前面的买入程序不成立了，但一定是可以盈利的，当然不排除MACD在0轴附近反复徘徊后又拉上0轴，但这不是你能把握的，不然又陷入预测的死循环了，不是后面还有第二类买点么，仍然可以让你再买回！对于第二类买点，其风险就是MACD有效下穿了0轴，这种情况就是利用好小级别图，在接下来的任何一个反弹的背驰中出掉！

二、DIF与DEA

这里DIF与DEA由于其计算方式的特点，是无法在主图坐标（K线图）上显示的，DEA是在对DIF平滑处理基础上得来的，则DIF是快线，DEA是慢线，这里的完全分类其实就对应着MACD上的红绿柱子，从上面的分析，不难得出以下结论：从下跌背驰点开始，到MACD向上穿越0轴的过程，此时DIF>DEA，形成一片MACD红柱子，而当MACD黄白线穿越0轴后的第一次回抽0轴时，DIF下穿DEA，从而形成MACD绿柱子，随后黄白线再迅速拉起，形成第二片MACD红柱子……，所以一个标准的“ 1+3 +1 +3 + 1”的上涨中对应的是“红柱子+绿柱子+红柱子+绿柱子+红柱子”，因此在上涨中红柱子就是对应着1 的拉升力度，而绿柱子对应着缠绕，即MACD反抽0轴，也可以说上涨中绿柱子必完美，而下跌中红柱子必完美！由第一部分的分析，上涨的背驰对应着最后1的力度比前一个1 的力度小，所以这里只需比较MACD红柱子面积，而无需考虑绿柱子，同样的下跌背驰只需考虑绿柱子的面积！因此对于整个MACD背驰判断，一是黄白线的位置，二是红绿柱子的面积大小（0轴上只需考虑红柱子，0轴下只需考虑绿柱子），只需满足一个即可。

三、写在文末

总而言之，对于MACD的应用，首先要看MACD的位置， 0轴之上还是0轴之下？其次是要注意MACD回抽0轴附近的次数，第1次回抽延续原趋势概率最大，第2次回抽0轴后就要警惕背驰了；第三是通过黄白线或柱子判断是否存在背驰，一旦有背驰就要采取相应的操作了！