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在金融投机的世界里，亏损就如同一个看不见的幽灵，对每一个交易者如影随形，对交易的两个结果盈利和亏损而言，盈利的时候总是会让人心情愉悦，但是如何妥善解决亏损的问题，往往决定了一个交易员的最终交易结果是赚钱的还是亏钱的。 一个很常见的现象是，当发生账面亏损的时候很多交易员会选择死扛着不止损，这单就某一次交易来说不一定是错的，因为的确很多时候可以扛回来甚至由亏转盈，但是就某个时间周期内总得交易结果来看，这确是造成普通交易者资金亏损的主要原因。 对人性的高估是交易中亏损的根源，金融投机市场最容易给人产生一种错觉，过高的估计自己的心态控制能力，过高的估计自己的执行力，说一个很简单的例子，在空旷的高速公路上，有几个人能一直坚持100迈的速度行驶？大多数人都会越开越快，很多时候往往都是不自觉的就越开越快，因为你的感觉是开的越来越慢，脚会不由自主的踩油门，这就是一种自我认同的错觉。 账面上的亏损会对交易员形成无形的压力，之所以选择不止损是在心理上难以接受事实上的亏损，毕竟账面上的亏损还有回转的余地，一旦止损就会造成事实上的损失，也就没有挽回的余地了，但是在亏损越来越大，压力越来越大的时候，交易员往往会变得更不理智。 其实，交易中的多空博弈，就是个博心对弈的过程，从经济理性人的角度来说，任何人都不会在交易中亏损，但是亏损却总是无时无刻的发生，就是因为压力使得交易者变得不再理性，最浅显的道理，往往犯错的概率会越高，因为往往都发生在不经意间，这就是人性。 如何逃出趋避的心理陷阱弗洛伊德的精神和心理分析学，曾经在19世纪掀起了一场巨大的波澜，让许多文学家仿佛又找到了一个新的突破口。他曾经说过，人类是勇敢的动物。因为他们面对那即将幻灭的梦想，可以以坚强的意志和毅力去克服和战胜风险;当他们预测到风险存在的时候，他们就会主动的去规避风险。当然，规避并不等于退出或者是放弃，他们不会放弃梦想所带给他们的喜悦和狂欢，因此他们还会重新起航。 同样，面对无数成功与失败交 织而成的股票市场，人类总会一如既往的在心中燃起熊熊的欲望 之火。由此看来，偌大的股票市场将不是你我组成，而是由一团 团 欲望 的火把组成。在风云突变的股票市场中，当个人在面对亏损之时，他们不会听任亏损状态的持续和延伸，而是主动积极的去规避风险，对风险具有偏好的倾向。当然，这些现象的描述都是以专业的股票术语来加以概括的。 在喜悦与痛苦并存的股票市场中，有的人由于对股市做出了错误的判断，往往把金子抛出，而随后开始对那些石头予以幻想。在股票市场中，就具体表现在有的人往往舍弃好股，而不惜代价来投资那些亏损的股票。这些现象在股票市场的投资中可谓是屡见不鲜，因此也让人感到无比的遗憾和惋惜。 其实，这些现象的存在大部分其实都是我们的心理在作祟。有一个著名的心理学家说过，中国在世界足球领域为何持续被淹没在黑暗中呢?其实是因为我们国家的足球队员在面对其他国家队的足球队员，会莫名的产生恐惧感。殊不知，在激情四射的足球赛场上，每个足球队员只有要和其他的队员配合的完美无缺，才可以进球。如果，其中的一个队员心存一丝的恐惧，那么这场球将会必败无疑。同样，在未知的股票市场中，我们也要战胜恐惧，淡然处之，踢好每一场球。 有的人对金钱的狂热，就好像夏日的骄阳一般炙热和火辣。因此，当他在享受着股票带来的巨大的喜悦和成就感的时候，风险其实也悄然来临，及时的离场将是他们唯一的选择。但是，他们的狂热却并没有有一丝的减退，反而变的愈加贪婪。 如何能够逃出恐惧和贪婪这两种心理陷阱，努力达到“行到水穷处，坐看云起时”的境界呢?那么，我们就要克服恐惧感以及在适当的时候熄灭贪婪之火，这样才能够避免亏损或者把亏损降到最低，洋洋得意而去。 1.恐惧感 要想克服恐惧感，要进行自我心理分析。进行自我心理分析的目的，就是帮助自己认识到存在在自我中的情绪以及潜在的心理陷阱，这样才能够在具体的实践中避免受到它的影响和“陷害”了。当恐惧向我们袭来之时，我们一定要冷静，淡然与之相对。当然，这些是不能够彻底的克服恐惧之感的，那么就要理性的去分析股票市场的走向。这样一来，理性的缰绳将会把恐惧栓牢，不让它有任何可乘之机。尤其是当我们正在做决策之时，恐惧感就会愈来愈强，这十分不利于我们做出正确的决策。因此，我们就要适当的延迟做出决策，等到心情放松或者是恐惧感较弱的时候做出决策。这样一来，恐惧感就会自行消失。 2.贪婪之心 在股票市场中，股票的涨跌是必然的。正所谓“天有不测风云”，何况是在瞬息万变的股票市场之中呢?但是，人的贪婪之心却会把我们所蒙蔽，对于风险视为不见，最后得到的却是破碎的黄金梦。比如，有的人非常看好某个目前在一直上涨的股票，因此就盲目的认为这支股票将会只涨不跌。最后，当涨势大势已去，跌势占领主峰的之时，又后悔莫及，痛苦不已。其实，这就是一种心理陷阱，而贪婪之心则诱惑 着我们进入陷阱，承受黑暗的煎熬。因此，我们在股票市场中，一定要克服贪婪之心，才能够避免跌入股市的深渊。 低买高卖波段操作技巧1、双底形态的波段操作 股价经过一波长期的下跌,量能萎缩至地量,反弹的量能明显放大,回调量能明显萎缩。价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数越多越可靠。 (1)反弹回调到前低点受到支撑再次放量上涨时,为第一买入点位。 (2)放量上涨时突破颈线阻力位,为第二买入点位。 (3)突破颈线上涨一波后回抽不破颈线,再次放量上涨时为第三买入点位。 2、V形底形态的波段操作 股价跌幅越大,下跌越猛烈 ,出现V形反转的可能性就越大,上涨动力越足。因为在V形底中多空双方争夺激烈,周期较短,所以对于介入点位的判断要及时,随时留意支撑位的底部反转K线形态。 (1)当出现放量的阳包阴反转大阳时是买入的第一点位。 (2)放量突破颈线是买入的第二点位。 (3)回踩颈线再次放量反转上涨,是买入的第三点位。 3、圆弧底形态的波段操作 圆弧底出现在市场下跌的末期。判断圆弧底的条件是市场从急跌变为缓跌，再由缓涨变为跳空暴涨，跳空暴涨为圆弧底完成的标志。放量上涨的跳空缺口处为圆弧底的唯一可靠买点。圆弧底形成的时间越长，可靠性越高，上涨幅度越大。若中长期均线向上,则买入的可靠性更高。 波段买点公式 AA:=REF(CLOSE,1); BBB:=SMA(MAX(CLOSE-AA,0),21,1)/SMA(ABS(CLOSE-AA),21,1)*1000; HHH:=BBB-LLV(BBB,27); CCC:=LLV(BBB,27)-BBB; QQ:=(MA(HHH,2)*3+HHH*13)/16,COLORFF00FF,LINETHICK1; SS:=(MA(CCC,2)*3+CCC*13)/16,COLORFF00FF,LINETHICK1; GG:=MA(HHH,5),LINETHICK1,COLORGREEN; MM:=MA(CCC,5),LINETHICK1,COLORGREEN; WW:=IF(QQ<> EE:=IF(SS<> 买:=IF(EE-WW<> RSVV:=(CLOSE-LLV(LOW,10))/(HHV(HIGH,10)-LLV(LOW,10))*100; VARB2:=(RSVV/2+22)*1; 量:=EMA(VOL,13); 资金:=EMA(AMOUNT,13); 过滤:=((资金 /量) / 100); 提纯:=(((CLOSE -过滤) / 过滤) * 100); 黄金:=((提纯 < (0))="" and=""> 买AA:=黄金 AND RSVV<> 短牛:买AA>0,COLORYELLOW,LINETHICK2; 波段卖点集锦： 1、波段卖点——均线破位卖出，如下图，只要跌破均线就离场： 2、波段卖点——MACD红柱变短，如下图所示，当MACD红柱缩短时，表明短线多头势能减弱，当天应及时离场： 3、波段卖点——数浪，如下图所示，波浪理论一共有5个浪，走完第5浪股价一般就会下跌： 4、波段卖点——KDJ指标J线高位拐头。如下图示，KDJ高位出现拐头或死叉信号，即刻卖出： 5、波段卖点——遇阻压力位卖出。如下图所示，需要注意，此压力位可以是中长期均线，筹码密集，前期高位，历史搞懂I安，趋势线等等都可以构成压力位或压力线： 6、波段卖点——经典顶问形态。如下图所示，经典的头部形态包括：单头、双头、多重顶，头肩顶，M头等： 7、波段卖点——角度线卖出。如下图所示，中心角度线可以通过中心点连线或自定义的形式形成，但必须把握好攻势角度，小幅差异问题不大，但越精确成功率越大。45长角度线以大于45度角的上行浪跌破中心角度线卖出：
资金管理的重要性资金管理是指一切用于投资或者投机交易的现金和股票仓位的分配及组合行为总和。其根本目的在于通过对资金仓位及现金的管理，最大化地降低在投资失败的情况下出现的风险。 有无良好的资金管理往往是区别成功者和失败者的关键。无论你是亻什么类型的投资者，也不管你采用何种投资理论和技术分析的方法，如果遵循严格的资金管理，就可能成功。很多投资者根本不进行资金的管理，即使有，可能也不会完全地去遵循管理规则。如果投资者不知道如何管理资金，总是靠运气，那也没有机会在金融市场最终赚到钱一般技术分析书籍经常忽略或不太重视资金管理的问题。我们可以看到很多讨论技术分析、技术指标甚至交易心理学的著作，但很少看到专门讨论资金管理的书籍。然而，资金管理经常是决定交易成败的关键所在。即使投资者拥有全世界最好的交易策略，除非知道如何管理资金，否则很可能还是免不了失败。反之，即使交易策略不是如何高明，但只要掌握资金管理的技巧，仍能维持盈利。换言之，只要有健全的资金管理计划，任何一般的交易策略都能够获得成功。 所有的投资大师都在强调资金管理，控制风险的重要性。巴菲特说过自己的三大投资原则：第一是资金安全，第二是资金安全，第三是牢记第一条和第二条索罗斯也说过，投资本身没有风险，失去控制的投资才有风险。 想要在股票市场中生存，必须具备一套完善的资金管理办法。即使对一个新手来说，刚开始可能会运气很好，但最终仍有失手的时候。假如他在资金上不善管理，不仅会还给市场所赚取的所有利润，而且还会把老本赔进去！相反，一个初入市者，若能在资金管理方面谨慎从事，出现亏损时及时止损，他就能为以后的交易留下一定余地。保存实力是股票市场中生存的关键，也是最终取得胜利的关键。要想成为一名成功的投资者，在投资初期，首当其冲的是保全自己的资金，而赚钱还在其次。 我们下面举一个例子来说明。如果我们有1000000元，但是亏掉了其中的500000元，那么亏损的比例是50%。现在我们需要增长多少个百分比才能回到原来的1000元呢？现在不是50%了，我们需要增长100%才能回到以前的100000元了。在这个例子中损失的500000元就是亏损额，也就是资金下降率为50%。这个例子要告诉大家的意思是亏损是非常容易的，但是赚钱却是困难的。 读者可能认为自己绝不会亏掉账户中的50%的资金。但是，你连续亏损三四笔甚至更多，那是完全有可能的。这里假设你拥有一个胜率在70%以上的交易策略，这样的交易策略已经很不错了，但是，这意味着在每100笔交易中你将在30笔的交易中发生亏损，那么会不会有连续7~10笔亏损发生呢？未必不可能，在股市中什么都可能发生。你无法知道100笔交易中的哪70笔将是盈利的，你无法决定它们的分布。所以你需要问问自己如果连续的亏损，你还能存活在市场中来继续进行这个游戏吗 这就是资金管理如此重要的原因。不管使用的是什么投资策略，如果不借助资金管理，最终都可能失败。一个成功的投资者无论经历多大的亏损，最后他们还是能在市场中活下来，等到最终胜利的到来。成功的投资者有着完善的资金管理办法，因为他们知道自己不可能也不必要每次都要赢（本身这就是不可能的而且他们只承担总资金的一个较小百分比的损失，以便能够生存下来并取得最终的胜利。 请记住，如果严格执行资金管理的办法，那么我们就可以成为残酷的股票市场的最终获胜者，我们是可以赢的。 |
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