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购买基金以后应关注哪些信息?

 apaol 2018-07-25



一、基金净值


 

来源:好买基金网


一般,当日的基金净值次日公布(封闭式基金、开放式基金在基金合同生效后及开始办理申购或赎回前,基金净值至少每周公布一次)。如果你着急的话,也可以在当日晚上9点左右查看,时间不太固定,主要看基金公司和托管机构的清算速度。


除了关注基金净值和涨跌,为了更好地跟踪和考察基金业绩表现,还应关注更多信息:


1. 和基准指数的比较


看一只基金表现如何,不仅看它自身的涨幅,还要看它和基准指数的比较。基金以超越基准指数为目标,如果基金连基准指数都没跑赢,说明基金落后于市场平均表现。


2. 和同类基金的比较


除了基准指数,还要和同类基金作比较。除了看该基金和同类平均的业绩比较,最直观的是看四分位排名。如果是“优秀”,则表明该基金业绩排在了同类基金前1/4。如果是“不佳”,则表明该基金排在了同类基金后1/4


比如:安信价值精选(000577),它的比较基准是沪深300指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%。我们可以将它和沪深300指数和同类平均作比较。

 

来源:好买基金网


二、基金份额、持有人结构


基金份额也应是投资者购买基金后关注的信息。重点关注报告期间基金总申购份额和总赎回份额。如果总申购份额大于总赎回份额(净申购份额为正),说明基金份额增多了,一方面反映出基金受追捧(可能是市场情绪回暖、也有可能该基金处于“风口”),另一方面,也要注意基金规模不宜过大。


来源:Wind


规模是业绩的天敌。除了货币基金和指数基金,基金规模不宜过大,最好不超过100亿。当然,基金规模太小也不行。如果连续60个工作日基金规模低于5000万,就会触发“基金清盘”的风险。


另外,持有人结构变动也是一个比较重要的信息。如果机构持有比例增加,说明机构对基金未来的风险控制和收益能力更有信心;相反,如果个人持有比率高,一旦市场波动,效应会被放大,不利于基金的长远发展。还有,重点关注基金前10大机构投资人对基金份额的增减信息。


三、基金经理


重点关注基金经理有无变更。尤其如果当时是奔着基金经理买的基金,这一信息更要重点关注。如果基金经理没有变更,说明基金运作没有发生大的变化,比较稳定。比如:安信价值精选从成立以来只有一位基金经理,即陈一峰,任职时长达488天。


来源:好买基金网


如果基金经理变更了,也不要慌,应好好对基金经理和基金做一番调研和观察。首先,看基金类型。如果购买的基金是指数型,则不必紧张;如果是主动管理型,则需要重视起来。


其次,对基金经理的背景做一番调查,包括基金管理年限、跳槽频率、从业经历、从业年均回报、投资风格等,考察新上任的基金经理综合能力如何。


最后,观察一段时间(一个季度左右)再做判断,看最新季报基金的持仓、投资风格等,是否延续原来的投资策略和风格。还要看原来的投研团队是否稳定。


总之,不能因为一听到换基金经理就马上卖掉基金。或许,新基金经理不比原来的基金经理差,也许还能带来更好的收益。


四、基金投资策略


购买基金以后,还应关注基金的投资策略是否变化。可以在基金定期报告中查看管理人对基金的投资策略和运作分析,以及对宏观经济、证券市场及行业走势的展望。


这样不仅可以清晰地了解基金的投资思路,以及对市场的分析和行业的配置策略,作为自己投资的参考,还能检验基金经理的言论判断和实际操作是否一致。


还是以安信价值精选为例,该基金淡化择时,一直坚持自下而上的投资选股思路,选择低估值的价值股和合理估值的成长股,买入并持有。具体选股方面,本基金一季度运作总体与前述投资思路保持一致,选取的公司通常现在很赚钱,ROE比较高,现金流不错,未来是否能够维持或者变得更好是需要持续保持关注的。展望未来一年,市场或将维持一个震荡格局,个股间的差异依然会持续分化,精选个股依然是获取超额收益的关键。


 


五、基金的重大事项公告


除了以上,投资者还应关注基金的重大事项公告。包括:基金管理人、托管人是否受到重大处罚、重大诉讼仲裁事项;开放申赎、开通定期定额投资和转换等业务的公告;基金分红方案;基金提前终止等公告。


比如:基金公布了分红方案。如果投资者之前设置的是“现金分红”,但又看好后市,希望得到的分红可以继续投入到该基金,怎么办呢?如果某基金权益登记日和除息日是同一天,投资者可以最晚在登记日前一天更改分红方式,即能赶上此次分红;如果权益登记日和除息日不是同一天,最晚在权益登记日当天更改分红方式即可。


还比如:如果基金管理人、托管人有违规行为,受到重大处罚,或者有重大诉讼仲裁事项,就要注意了。基金的基本面可能发生变化,要时刻关注基金的动向,随时做好赎回基金的准备。


总结:


选好基金、买入后,并不意味着一定会赚钱。“养基”是一个过程,应该持续跟踪基金。基金的净值和涨跌、基金和基准指数和同类基金的业绩比较,基金份额、持有人结构的变化,基金经理有无变更,基金投资策略的变化,基金的重大事项公告等都需要投资者关注。


另外,除了关注基金本身,还应关注市场。如果整个市场环境不好,基金亏损,怎么办?或者市场情绪回暖、震荡向上,基金表现优秀,是否要止盈等等。这些我们都会在后面的课程中陆续介绍。


好了,今天的分享到这里就结束了。下期,我们聊聊如何控制投资基金的风险,感谢收听,再见!


*风险提示:投资需谨慎,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。



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