|
宝信软件(600845) 国内领先工业软件解决方案提供商，业务稳步增长公司是国内领先的工业软件行业应用解决方案提供商。顺应IT产业和技术的发展趋势，借助商业模式创新，公司全面提供云计算、数据中心(IDC)、大数据、无人化、工业机器人、物联网等相关产品和服务。据2017年年报，公司实现营业收入47.76亿元，同比增长20.59%；实现归属上市公司股东的净利润为4.25亿元，同比增长26.70%。 钢铁领域MES产品市占率第一，智能制造领域具有先发优势宝信软件是国内少数可以为用户提供多行业应用软件开发、计算机信息系统集成及相关信息技术服务的综合性软件企业。在MES、EMS、冷连轧、运维服务等产品和服务在钢铁领域市场占有率第一。公司在先进制造领域具有先发软件优势，具备开发云计算增值服务、大数据平台以及机器人潜力。 “宝之云”IDC项目进展顺利，运营机柜数量快速增加公司成为华东乃至全国的第三方数据中心龙头，一、二、三期共规划机柜总数17500个，客户上海电信和上海移动且均已签约。四期规划机柜9000个，目前已经与中国太保签订3000个机柜合同，公司大型IDC建设和运营能力获得验证，基础运营商/大型互联网企业/金融客户需求旺盛，未来三年将是宝之云项目年均运营机柜有望快速上量。 推出首期股权激励，彰显公司未来发展信心2017年12月29日，公司向激励对象授予778万股限制性A股股票，限制性股票的授予价格为8.60元/股。业绩考核标准为2018-2020年三年净资产收益率不低于8%，9%，10%，净利润较2016年增长率不低于50%，80%，110%，公司作为国企推出首期股权激励，彰显未来发展信心。 投资建议 预计公司2018-2020年EPS分别为0.72、0.92和1.14元。首次覆盖，予以“推荐”评级。 风险提示：业务进展不达预期、业绩不达预期、技术更新和产品迭代风险 |
|
|
