【原创动画】三分钟读懂什么是汽车融资租赁

毫厘GHD 2018-08-02

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A、相同点

1、二者的回报都高于一次性付款购车

汽车作为一宗大额消费品是需要分期付款的。尽管租金总额和本息总额要高于汽车售价，但汽车并不像买房（购买房产一般是一项增值投资），其折旧很快，一般4年后的折旧是50%。假设汽车价款为100万元，如果购买者付完首期车款后，将其余款项用于其他高于存款利率的投资，其回报率远高于一次付款购车所节省的利息及手续费。因此即使富裕如美国，80%-85%新车也是通过分期付款购买。

2、缓解需求和购买力之间的矛盾

汽车消费信贷和汽车融资租赁这两种分期付款的购车方式，将缓解潜在需求和消费者实际购买力之间的矛盾。

3.二者都表现为债权债务关系

债权债务关系的基本特征是欠债还钱，即到期时要偿还本息，就这一点来说，二者是相同的。融资租赁方式下，购车人以定期支付租金的方式偿还本息，而在银行信贷方式下，购车人以分期付款的方式还本付息。因此，二者尽管在购车的实际偿付金额上存在差异，但就债权债务关系的实质来说是相同的。

B、形式上的差别

a.交易载体：融资租赁是以汽车为主的实物，消费信贷则是以货币为主。
b.租期内物的所有权：融资租赁是所有权属于出租人；消费信贷在商品交付或合同生效时商品所有权就被转移给购买方。
c.交易的结构：融资租赁是三方当事人、两个合同；消费信贷是买卖双方、买卖合同。
d.对象不同：融资租赁转移资产使用权，且不受出租人所持租赁资产限制；消费信贷则限于卖方所持有的资产。
e.筹资额度：融资租赁是100%融资；消费信贷一般相当于购车款的70%-80%。

汽车融资租赁交易结构分析与基本模式

客户选择融资租赁方式有许多原因，根据了解，其占比为51%的主要原因是为了解决因购置车辆出现资金短缺的矛盾。同时相对于早期的分期消费来说，融资租赁模式下，由于消费者率先获得的是车辆使用权，因此超低首付和丰富的购车选择，让“先用车、后得车”的汽车消费方式得以运行，也让汽车融资租赁逐渐成为市场消费主体。

1、三种购车模式的优劣势对比分析：

	手续	首付	利率	财务便利	代表
商业银行贷款	需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费	一般首付款为车价的30%	依照基准利率确定。此外还产生手续费、账户管理费等并提前支付，占用资金成本	/	民生银行、平安银行、建设银行等
汽车金融公司	只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可	首付最低为车价的20%	通常要比银行高一些	/	通用汽车金融、大众金融、奔驰金融等
汽车融资租赁	门槛较低，非本地户口也可	最低可0首付	部分车型有厂家支持政策，可达到市场最低价	平滑财务支出；享受税收优惠；节约信贷额度	永达融资租赁、安吉租赁、同辉租赁等

按照成熟汽车市场的经验，融资租赁今后应该是和汽车金融公司、商业银行三驾汽车金融马车并存的状态。而目前我国汽车融资租赁购车所占比例才3%不到，未来一定有非常大的市场空间。

2、汽车租赁的两种基本模式：

直接租赁：

作为国际上常用的融资租赁业务模式之一，“直租”模式将会越来越受到青睐；并在国内被广泛应用于各个领域。因“直租”模式可以使得企业盘活存量和提高交易效率等需求，近几取得了快速的发展。

售后回租：

但是，直租作为融资租赁的基本模式，相比于售后回租，租赁公司自己向供应商采购产品再租给终端用户，这种模式的利润率更高，而且公司还可以赚取差价，以及残值处理等其他方面的收益。

近年来汽车融资租赁发展与融资租赁企业接入央行征信系统密不可分，因为完善的征信系统是发展汽车金融服务的关键，接入央行征信系统后不仅可以看到涉及交易的项目情况、是否发生违约等记录，同时还可以随时查询租赁物权属情况等相关信息。一方面，租赁物权属信息记录在册，可以杜绝承租人未经融资租赁企业允许就将租赁物另行抵押；另一方面，在售后回租模式中，也可以杜绝承租人将同一租赁物出售给多家不同的融资租赁公司，即“一物多融”的现象。由此，被允许接入央行征信系统，可以帮助融资租赁企业评估交易对手的信用风险，将增加融资租赁企业控制风险的能力，从而保护资产安全。

3、汽车融资租赁的交易结构

在汽车融资租赁领域一般的交易模式是：需要添置汽车的企业或个人（承租人）提出

申请，由租赁公司（出租人）代其购进或租入所需汽车，然后再出租给企业（承租人）使用。企业（承租人）则按融资租赁合同定期支付租金至租赁期末，并依据合同约定的方式（通常为支付象征性的名义货款）而最终完成设备所有权的转让（也可续租或退租）。