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写这篇文章前，我特意去网上查了查。在“一致性获利法则”名下，果然都是比尔·威廉姆斯的波浪和MACD组合法则。 简单说，这个法则是将默认的MACD参数从（12、26、9）调整为（5、34、5），然后，当1浪到3浪顶的K线根数达到98-144之间，就可以根据MACD是否到0轴以下，来判断4浪调整是否已经到位。 如果是下跌驱动浪，那就是反过来，以MACD是否已到0轴以上，判断4浪反弹已经结束。 因为很难刚刚好1-3浪的K线根数就在98-144根之间，所以又有人研究出了增加一个参数修正因子的方法：根据K线的根数多少，来调整参数。 这种方法是否灵光，没细究过，只是当年第一遍读比尔·威廉姆斯的《混沌操作学》时粗粗检验过一遍，包括上面说的根据K线根数来调整参数，觉得差强人意，也就没再理会。 但对一致性获利法则只作如是解，我觉得是一种浪费。 很多年前，有一位老法师——原《世界经济导报》的名编辑说过这样一个观点：同样讲油盐葱姜、下里巴人，一个有深刻思想内涵的人来讲会完全不一样，他的浅显背后有着深刻的思想和理论功底做支撑。 比尔·威廉姆斯作为一个科班金融学博士，他的《混沌操作学》其实是一座思想宝库。跳开他说的一些具体方法，体会其背后的思想内涵，我们的收获也许更大。 就本例来说，威廉姆斯说的其实是“工具的一致性”。这个一致性包含2个层面：一是A工具和B工具的一致性；二是工具使用的一致性。 波浪理论将价格运动视作能量运动，从能量运动的规律去把握市场运动。MACD是一种动量指标，反映的也是能量运动。能量与能量，A工具和B工具，波浪的形态和动量的表现一致性。至于参数（5、34、5）和98-144根K线，只是一致性法则在某个特定条件下的具体应用方法之一，属于其本人的实践总结，能否适用他人，适用各种交易品种，甚或在不同情况下，通过调整参数来达到其适用性，则并不一定。 事实上，如果我们看下去，就能看到他的另一句话：这种方法只适用1到3浪的K线根数在98-144根之间，如果不到或超出这个数目，这种方法就不适用。换句话说，这个一致性法则具有某种规定性，非普遍适用性，包括经调整参数后的适用性。 这实际上就涉及工具使用的一致性。 根据不同情况，修改或调整参数，使其适应当前走势，是投资人最喜欢做的事。而实际的情况是，常常当我们把参数拟合到和过往走势相当匹配的程度后，这个市场的节奏就变了。 其实，指标应用的关键不在参数，而在背后的原理。只要从这个原理出发，去小心辨认，进行合乎逻辑的推理，毋需调整参数，效果一样好。 拿威廉姆斯的这个波浪和MACD的匹配来说，只要我们知道，波浪形态的起伏是动量起伏的结果，MACD的“上山峰”和“下山峰”同样是动量起伏的结果，两者合起来，就能大致了解当前市场已运行到了哪个阶段，K线几根，参数多少，不是主要的。 通过调整参数，来拟合过往走势，或适应当前走势，其背后的潜台词是：通过主观修正，指标对价格运动的反映是可以达到高度精准化程度的。这不仅有悖实际的情况和我们长期实践的经验，还会产生一个非常不好的结果——我们对工具的应用缺乏一致性。 任何一种工具的应用，经验的积累总是第一位的。只有经过长期实践、长期验证，我们才能积累起一些经验，才能熟悉其各种状态、各种形态所表达的意义，最终形成一种“知性”：可以让我们从感性——目之所见，而形成正确的概念和正确的判断。 由于同样的技术指标，在不同参数下的表现形态是不一样的，所以，不断调整参数，意味着我们始终无法建立起对该指标在某个参数下的经验积累，我们对它的应用永远只能在理性和感性2个层面上，缺少一个知性做桥梁。而我们知道，无论交易还是分析判断，知性永远是最重要的，它是我们由目之所见而形成正确概念、正确判断的通道。最终产生的结果是：我们不是在应用指标，而是思考指标；不是我们在应用指标，而是指标在调动我们。 工具应用的一致性，还表现在其他一些方面。前段时间我给群友讲比例和结构分析，其中有一段是讲到黄金分割—— 对黄金分割的运用，坊间一直存在两种倾向。 一是书呆子法，什么事都是0.382、0.618，过分追求精确，反把自己搞糊涂。 一是主观随意，按需分割：0.191是黄金分割，0.309也是黄金分割……殊不知，万物皆为数，皆可用数来表示，只要你愿意，弄出百十来个“黄金分割”也非难事，而且某一个“黄金分割”都可用例证来证明它是存在的，道理上也都可讲得通，至少在数学等式上成立。只是如此一来，除了满足我们的计算癖、预测癖，就没有真正的价值了。 任何一种方法应用，都要讲求概率，要走大数定律。 从大数定律上将，黄金分割就2组：三分法——1/3、2/3；四分法（二分法的更进一步）——1/4、2/4、3/4。其他的，和它们相近的，可以往上靠，比如0.382和1/3同组，0.618和2/3同组。不相近的，需要特殊理由，在某些特定条件下才可用，因为它们都是小概率，小概率的发生作用有一定的特殊性，不能作为日常分析参数。 把黄金分割限定在三分法和四分法这2组范围内，其实质就是保持我们在应用黄金分割时的一致性，避免主观愿望带来的随意性。 除了工具组合与方法匹配的一致性、工具使用的一致性，一致性获利法则还包含了交易行为的一致性、人与工具的一致性、我们对市场的认识（世界观）的一致性和投资哲学一致性。保持一致性，有所为而有所不为，有所取而有所不取，是我们能长久立足于市场的根本保证。 |
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