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市场连续温吞吞下跌，温水煮青蛙的行情应该如何操作？ 今天，我们就来聊聊磨底阶段如何操作，关键有3点：磨底阶段的市场特征、散户投资者素质要求以及操作机会。 一、磨底阶段的市场特征 当大级别下跌趋势开启，市场将会经历一个缓慢的磨底过程，然后才能完成底部构造进而趋势反转。 这里面的原因在于，市场既然走出大级别下跌趋势，这就代表存在宏观层面长逻辑的影响，宏观逻辑的变化以及对投资者心理的影响都将是一个长期的过程。 对于大级别下跌趋势而言，底部的形成过程如下： 首先，空方的情绪得到充分宣泄之后，直到把多方绝杀，甚至失去对手盘； 接着，多方开始重生，空方也逐渐转变成多方，多空双方力量开始此消彼涨； 最后，多方力量充分聚集，放量绝杀空方，上涨趋势重新启动。 在这个过程中，核心点在于如何分析多空力量的变化。 通常，空方占优具有如下特点： 1）市场新低之后再创新低，这代表抄底资金并不看好趋势反转，仍需要警惕继续下杀； 2）市场带量创新低，这说明仍有大量筹码在派发，空方尚未完成对多方的绝杀，市场可能依然不是底。 以上证指数当前走势为例。 市场新低之后再创新低，而且量能虽然萎缩，但相比于前一轮阴跌而言，基本上没有多大变化。这基本意味着，空方并未完成对多方的绝杀。后续依然存在跌破2638的风险，磨底是否成功尚需来量能验证。 在进过多空此消彼涨后，多方占优具有如下特点： 1）持续下跌后，如果无量再创新低，这可能是市场最后一跌，空方力量即将耗尽，市场已经跌无可跌； 2）下跌只是短线资金获利回吐，而非大资金派发，所以下跌时量能较小，如果下跌时量能不小甚至放大，这就可能是大资金派发； 3）由于下跌只是短线资金获利回吐，而且市场上多方已经开始占优，那么抄底的力量会大于回吐的力量，市场出现抄底抢筹，底部会被不断抬高，高点不断攀升，如果后续出现放量突破，这基本代表大级别反转来临。 以上证指数2015和2016年走势为例。 2015年股灾第二轮，8月底的大跌虽然持续跳空，但量能明显缩小，无量再创新低，这很可能代表市场最后一跌。当后续盘整底部不断被抬高，甚至出现放量突破，这代表大级别反转趋势正式成立。 2016年年初取消熔断机制之后，市场依然磨底向下，但量能再度大幅减小。这说明市场大资金派发完毕，虽然多方尚未占据优势，但空方完成绝杀之后，多空此消彼涨，在底部连续抬升之后，放量突破之后，大级别反转正式来临。 二、磨底阶段对散户的素质要求 磨底行情并不适合大多数人参与，由于通常的走势是下跌接力上涨，而且下跌时间多余上涨时间，追高基本上就是被套。 对于磨底行情，以下几类人最好回避： 1）既不是价值投资者，也非短线操作高手。价值投资者可以精选个股长期投资，短线炒作高手也能较好把握高抛低吸、超跌反弹的机会，而对于其他人来说，由于反应较慢，或者喜欢追高，容易成为接盘者。 2）耐不住寂寞的投资者。不论是价值投资还是短线投资，如果磨底阶段耐不住寂寞思涨心切，进而不断追高，大概率会吃亏。 要想参与磨底行情，两大素质很重要： 1）良好的风控意识，对于仓位的控制、止损的设置以及操作纪律的执行必须严格，这样才能规避大风险。 2）对于个股和板块逻辑要有所理解，磨底阶段即便有行情，也是小范围的结构性行情，个股和板块的选择很重要。 三、磨底阶段的操作机会 对于非价值投资者来说，磨底阶段主要有3种参与策略，每种策略适用的市场环境不同。 1）高抛低吸做潜伏。市场短线环境不能太弱，不能处于下跌加速阶段，对潜在题材和强势股的把握是关键。 2）唯快不破做超短。市场短线环境要良好，最好处于短期下跌末期和反弹阶段，关键是选择强题材强龙头，二线不要做。 3）超跌反弹做情绪。这分为两类，一类是市场集体超跌，存在系统性超跌反弹需求，精选超跌的个股是关键。另一类是恐慌式超跌，如果指数跌破关键点位，由于关键点位存在多空争夺，这也有情绪性超跌反弹可能，精选题材是关键，因为不知道反弹能持续多久，所以只能做强势题材。 最后给大家留2个问题 1）当前是否适合做高抛低吸的潜伏，首选哪个板块？ 2）当前是否可能出现恐慌式超跌的情形，超跌反弹的点位在哪？ 猜你还想看▼ 【每日一招】手把手教你如何辨别大资金出逃，再也不做“接盘侠”！ 看完请把这篇文章转发出去吧！因为您的转发，会让你记忆更加的深刻！ |
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