今天我们继续聊心脏病,或者说叫心脑血管病吧。 新哥不免想起一段往事,我小学五年级的时候,爷爷中午还给我做了饭,下午爷爷去单位参加一个活动,突发脑溢血,脑溢血是半小时必须被抢救,3小时内就要做手术,不然就......当天我赶到现场的时候,楼下全部都是救护车,然而都来晚了。我至今都很怀念他。 心脑血管的医药股比较多。得病的道理很简单,就是血管交通堵塞了,供血不通。死亡原因里,50%是因为这个病,吃药复发概率在10%左右,不吃药就是80%。这方面的药是必须天天吃的。 血管堵塞的道理,和高血压糖尿病是一样的,就是肥胖。本来人是要去打猎的,现在都叫外卖了,都有钱了,龙虾烤串啤酒,怎么能不胖?还有就是熬夜,自从智能手机出现,现代人熬夜有多正常。再加上吃的又是农药又是添加剂的,就这种生活态度,以后生病的人一定是越来越多,必然的。最近三年糖尿病,高血压,心脑血管病的就诊量是增加了一倍的。 一般中国人,不是病到不行了,是不会去医院的,去医院的,都是已经出事的。潜在的病人更多。 新哥这边选医药股很简单,就是要选龙头,选垄断,选被黑,选低调。四个条件都有,那就是最好不过了。 如果一个需求这么分散,是没法垄断的,举个例子说,例如你是其中一个的龙头,你不太可能是其他9个药的龙头吧,所以,这个领域没法垄断。 什么叫垄断?《我不是药神》里面的格列卫就叫垄断,你不吃就得等死。新哥的终极目标是选这种公司。 选股的思路就是三条线,对应前面高血压和糖尿病。
心脑血管病的药也比较复杂,非常分散,第一第二条线,估计就不适用了。 排名第一的品类是:氯吡格雷心脏用药,每年有100亿的市场。外资占了58%的市场份额,深圳信立泰的泰嘉占据35.27%(增速3.6%),乐普药业的帅克占据5.89%(增速40%)。对应的上市公司就是信立泰和乐普医药,信立泰就排除了,增速太慢,乐普医药还可以看看。 乐普医药,业绩增速很快!心脑血管的药卖了14.19亿元,同比增长70.63%,实现净利润4.35亿元,同比增长70.71%。氯吡格雷销售收入5.66亿元,同比增长70.50%;阿托伐他汀销售收入3.62亿元,同比增长146.89%。这些仿制药都在申报,审批下来都是利好,(抢八国联军的市场)在糖尿病上,也在并购布局。算是第二条线吧。 因为分散没有垄断,所以,在心脑血管方面,我们重点看中医中药。这方面的中药公司还不少,西藏药业,太安堂,方盛制药,太极集团,信邦制药,昆药集团,太龙药业,以岭药业,济川药业。 老方法,一家一家看吧! 1.西藏药业【600211】 有一个王牌产品叫依姆多,治疗冠心病的,去年销售了3500万盒,增长50%。盈利2.5亿,净利润1600万这个依姆多还是销售海外的。为什么利润这么薄呢?因为这个依姆多是2年前1.9亿美金买来的专利,还要用时间摊薄这个专利费。 既然是找中医中药,我希望找到的是有中国特色,有专利,种点草加工一下,就能变成黄金的产品。西藏药业就不符合。 2. 太安堂【002433】 心脑血管类主打产品是心宝丸,销量1.5亿(增长46%),这个产品就符合我需求了。股价方面也是一路被砸,几乎是历史上非常低股价了,大股东增持不低于3000万(有点少)。 这个股票44亿总市值,市盈率15倍,算是有专利特色明确的爆款产品,这是典型可以做庄炒的节奏。市值比较小,可以等底部筹码集中,唯一不足的地方是股东人数有点多。5万多人(也不算太多,但在医药股里显得多一点)另麒麟丸治疗不孕不育的,销量也上亿了。 这家公司还是有特色产品的,而且中药毛利都很高,可以列入考虑范围。 要同时符合三个条件才可以考虑买: a.大股东增持3亿以上再说,他不买你不买; b.股东人数快速下降且底部筹码集中; c.心宝丸销量暴增(连续多个季度50%以上)。 3.方盛制药【603998】 这家公司上市4年,一篇研报都没有,股东人数只有1.5万人(比较少),这家公司也是很奇怪的,每年销售额都有30%以上增长,但是利润就是不涨。这家走的也不是垄断专利路线,应该是坐庄路线了,本文选龙头就放弃不考虑。 4.太极集团【600129】 这太极集团也是每年销售额几十亿,才盈利几千万,要么就是企业不诚实,要么就是产品真不行,放弃。 5.信邦制药【002390】 这家公司主业做医院不是做药,放弃。 6.昆药集团【600422】 用三七来治疗心脑血管病,有点我们要的意思,业绩也可以,去年心脑血管方面收入18亿,增长36%。 特别是这个产品,有专利,口服。 上市18年了,研报只有4篇不说,而且基本上是负面的。 唯一的问题就是股东人数4.9万人,最近一年增长了1.5万,增长有点多。 股价已经跌了70%了。58亿总市值,17倍市盈率,每年销售额都有58亿,净利润3亿。这个公司是值得密切关注的。 7.太龙药业【600222】 每年做12亿的生意,净利润才200万,上市快20年了一篇研报都没有,4.8万散户不算少。这个看不懂,放弃。 8.以岭药业【002603】 以岭药业是个不错的公司,业绩都是能40%以上增长的,40亿收入,5亿净利润,散户4万多人,至少能看懂。 产品方面,也是有独特专利的产品,销量也很好,心脑血管类收入27.74亿元(占总收入大部分),同比增9.6%。以下这三个都是爆款产品,芪苈强心胶囊收入超过4亿元,参松养心胶囊收入达到13亿元,通心络收入超10亿元。看到现在应该算是心脑血管药里中药的龙头了。 股票方面,他的走势和通化东宝,恒瑞医药等医药龙头走势是一样的。 9.济川药业【600566】 这家也是不错的医药公司,业绩不错,散户也很少才1万多人。问题是心脑血管的药占比不太大,就不看了。 终于看完一圈了,总结一下。以岭药业是龙头,昆药集团和太安堂是黑马。结合上周糖尿病和高血压的药,三条路线一起总结。 第一条线:已经确定垄断地位的 美年健康(垄断体检),华大基因(垄断基因检测),通化东宝(垄断二代糖尿病),华东医药(垄断糖尿病口服药),海正药业和丽珠集团(糖尿病口服药原料批文只有四家:海正,丽珠,华东,和未上市的华荣制药)。 第二条线:市场占有率国产第二梯队的 华润双鹤,华海药业,乐普医药,亿帆医药。 第三条线:中医中药 以岭药业,昆药集团,太安堂。 人民币忽然大涨,就会快速拉升医药股。我们上周说的海正药业,明明拥有垄断地位,销售额100亿竟然才有1000万净利润,多年没有研报,这是典型的封杀散户消息,方便机构操纵。 选股没有什么别的方法,就是一只一只看,因为好股票要么非常低调,要么各种被黑。 明天,我们再把针对高血压,糖尿病中医药股筛选一下,最后再各种指标一一比较。 ➡ 好文漏看 【2018年2月27日】点明次新股有行情 【2018年4月03日】点明创业板是顶部 【2018年6月01日】点明次新股是顶部 【2018年7月24日】点明短线炒超跌股 【2018年7月26日】点明超跌股是顶部 【2018年8月03日】点明在黎明前的黑暗点亮光明 ➡ 免责条款 个人公众号谈论的股票仅是个人根据公开信息对股票的判断,同时也不明确这些个股的买卖建议,据此买入,后果自负。 |
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