郑公书馆298 / 股票金融与产... / 转:P2P是如何一步一步沦落为庞氏骗局的

分享

   

转:P2P是如何一步一步沦落为庞氏骗局的

2018-09-04  郑公书馆2...

P2P是如何一步一步沦落为庞氏骗局的

上周跟一个会计师事务所做审计的朋友聊天,意外的知道他在给一家在清盘的平台做资产审计。

这个平台在没出问题之前,品牌建设做的很好。

高管团队很稳健,平台数据也很稳定。

最近这一两年基本没花钱做过什么推广。

也没有什么羊毛单。

按道理说,这样运营成本偏低,看起来还不错的平台。哪怕亏空,也不会亏到哪里去。

但那位会计师告诉我的内幕,让我悚然一惊:

平台待收大概10多亿。

能够审计到的资产大概不到一半,只有5亿左右。

其他的窟窿,全用于之前几年运营成本、支付利息、还有一些资产端的坏账。

平台老板在年初的时候,感觉到持续运营下去,窟窿会越来越大。

就把平台卖给了江浙地区另一个P2P平台的老板。

当时卖平台的想法也比较简单。

一是把之前的窟窿通过收购价来填掉。

二是还能小赚一笔钱。

江浙地区平台本身手上就有几个平台在手上倒。

实际上,那边很多平台,都是这么回事。

谁手上都有三五个平台来回倒资金。

买方当时很爽快,平台售价为4亿,第一期支付了2亿的收购款。

当然,这2亿,也是其他平台上的资金倒过来的。

然后平台原来的老板就退出了。

平台高管就剩下新来的法人,原来的COO和管整体的副总裁。

结果遇到6月份那一波。

江浙的平台资金都在流出,收购方想从这个平台调集一些钱去那边救平台。

但法人、COO、副总裁,拒不执行指令,最后也没调多少钱过去。

后来,收购方跑路了。

而这个平台,还硬撑了两个月。

撑到前两周,实在扛不住了。

实在不得已,才宣布清盘的。

这位朋友说,这个平台的三个高管实在太优秀了。

如果不是他们这么优秀,平台早就垮了。

哪怕是这三个人都被抓进去了,平台的员工依然相信,他们是无辜的。

但他们真的是无辜的么?

从这份工作的角度来说,他们确实是无辜的。

拿人工资,做好自己分内的事情。

但从这个行业或者这个平台的本身来说,他们并不无辜。

因为他们一定会知道,资产端有窟窿的事情。

而在那个时候,他们依然通过各种运营手段,把平台的规模越做越大。

这不是庞氏骗局是什么?

我说的这个案例,其实是中国很多P2P平台的缩影。

在创业早期,大家都感受到了这一波风口,于是都来创业做P2P。

刚开始做的时候,都有一颗想服务出借人、服务借款人的心。

但实际上,由于准入的门槛过低。

很多创建P2P平台的负责人们,都不具备专业的金融常识。

一开始,都是找周边看起来还行的项目,来平台融资。

甚至很多早期的融资,都是没有实际项目的。

先把运营费用、人员成本这些募集来,然后通过运营,把资金的雪球越滚越大。

然后再考虑做什么项目。

在这个过程中,很多平台其实都因为资金链断裂倒下了。

像14年出事的盛融在线, 也是先募集了大量的钱,然后投到房地产业务里。

最后房价没涨,资金链断了,最终还是兜不住了。

假象一下,如果那时候他资金链周转过来了,说不定到现在,也是百亿的规模。

到这个时候再断,只会引发行业更大的地震。

当平台在运营过程中,开始亏损的时候。(大部分其实从最开始就一直亏的投资人的钱)

有些有实力的传统金融老板,其实就选择清盘退出了。

因为从他们的眼里看来,这是门亏钱的生意,我干嘛要一直做下去呢?

反正真正做下去的,是那些一穷二白的屌丝们。

因为他们没有家底可以亏,本身就是一穷二白,亏完还是一穷二白。

所以,只要资金链不断,他们过的还是那么光鲜亮丽。

参加各种会议拿奖、跟团出去考察、投资人见面会各种高谈阔论。

把自己打造成一个白手起家有实力的资本家。

而他的资本,其实都是出借人的钱。

开平台三五年,车子、房子、票子,基本上都不会缺。

花的都是谁的钱?

当然,我不否认有些平台运气好。抓住了机会。

比如15-17的房地产。

再比如16-17年的现金贷。

还有一些通过各种资本运作,最后成功登陆了股票市场。

这些,都是平台的救命稻草。

我可以直言不讳的说,某些类头部平台,如果不是16-17年那波现金贷的暴利救命。

肯定是撑不到18年的。

这次出问题的平台,大家是不是也发现了一个问题?

那些资产端是纯现金贷的平台,反而目前还没出事。

出事的,大多是那些做企业贷、车贷、供应链金融、票据类业务的平台。

这是为什么呢?

很简单,因为现金贷的利润足够高,才能够覆盖所有的成本。

而这些传统业务,服务于实体的业务,因为企业或者个人,根本接受不了那么高的利息,所以收益是有限的。

这好像,也是一种讽刺吧。

P2P的资产端,实际上本质就是银行没有办法贷款的次级业务。

这种次级业务的利息,肯定比银行要高。

但相同的,风险也比银行要高。

特别是当经济环境恶化的时候,这类次级贷款的客户,肯定是最早违约的那一批。

他们一旦违约,受牵连的,首当其冲是P2P平台。

所有的借款人都有一个常识,银行的钱不到万不得已,一定要还。

而小贷、P2P的钱,还款的优先级一定是低于银行的。

我们不能否认,在正常经济环境下,有些P2P平台的资产端能够赚到钱。但是在目前中国这种金融环境下,这类的资产端坏账率就会大幅度增加,那就不是赚钱的事情。而是亏多少的问题了。

当平台亏损的时候,有些平台的负责人,会选择通过发假标的方式继续运营平台。有些平台的负责人,会直接选择退出。

大多数,都会选择继续运营。

因为,他们已经习惯做老板的感觉了。

谁还能记得自己曾经是个屌丝。

谁还愿意会去做屌丝?

长此以往,原来的初心早已遗忘。

最后,P2P沦落为旁氏骗局。

只是可怜了那些出借人。

如果是参与3M这种月息30%的,或者钱宝那种年化100%+的,旁氏我也就认了。

可参与年化10%利息的旁氏骗局。

我只能苦笑一声。

呵呵!

    本站是提供个人知识管理的网络存储空间,所有内容均由用户发布,不代表本站观点。如发现有害或侵权内容,请点击这里 或 拨打24小时举报电话:4000070609 与我们联系。

    0条评论

    发表

    请遵守用户 评论公约

    类似文章 更多
    喜欢该文的人也喜欢 更多

    ×
    ×

    ¥.00

    微信或支付宝扫码支付:

    开通即同意《个图VIP服务协议》

    全部>>