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一、债权投资核算基本套路 案例：2×13 年1月1日，甲公司支付价款1 000万元购入A 公司同日发行的5 年期公司债券，面值1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 万元），本金在债券到期时一次性偿还。计算该债券的实际利率为10%。
观察上述表格，初始入账价值为实际支付价格1000万元（公允价格），这就相当于买了一头猪，初始成本为1000万元。 接下来，按照每年10%实际利率确认利息收入（这头猪按照每年10%长毛），每年会获得59万元的利息现金流入（每年按照票面利息剃毛）。所以每年年末债权投资账面余额=期初余额+按照实际利率长毛-按照票面利息剃毛。 这头猪长毛的速度（实际利率）是根据购买价格和未来现金流量依据财务学复利原理按照插值法计算出来的。 不考虑明细科目，购入债券的分录： 借：债权投资 贷：银行存款 今后后续计量： 借：应收利息（剃毛） 借或贷：债权投资 贷：投资收益（按照实际利率长毛） 这笔分录体现的财务原理是：如果按照实际利率确认利息收入大于票面利息，则超过部分相当于再投资在成本里面，债权投资账面余额会增加，这头猪会越来越胖。反之，投资收益小于票面利息，则会造成当期长毛没有当期剃毛多，导致成本金额收回，这头猪会越来越瘦，债券投资账面余额会持续降低。 债权投资属于“以摊余成本计量的金融资产”，企业的业务模式是收取合同现金流，直白说就是等着收取未来债务人还本付息。 债权投资核算机制实际上是财务学复利原理的运用，只要不考虑到期前出售这头猪，在每一个资产负债表日进行账务处理后，账面余额就是当时资金时间价值体现。这就是按照摊余成本计量的基本原理。背后的原理就是根据整个合同现金流在投资期测算一个实际利率用于投资期的损益核算。 二、其他债权投资核算基本原理 如果企业购入债券，一方面希望持有期间收割合同现金流（剃猪毛），另外一方面又很关注猪市行情，在某个时机需要钱的时候就会把这头猪卖掉。按照会计准则，这头猪属于“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。会计科目叫“其他债权投资”。 这种猪，投资企业有双目标：“持有期间获利性+流动性需要时出售”，因此，会计核算兼顾了持有期间投资收益核算和公允价值核算，就是既要关注持有期间这头猪能收获多少猪毛，又要关注这头猪的市场行情（公允价格）。 其他债权投资，在核算思路上，首先借鉴债权投资核算原理基础，再考虑调整公允价值。 案例：2×13 年1月1日，甲公司支付价款1 000万元购入A 公司同日发行的5 年期公司债券，面值1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 万元），本金在债券到期时一次性偿还。计算该债券的实际利率为10%。
还是以这头猪为例： 2X13账务处理，首先按照摊余成本计量模式处理，处理后账面余额为1041万元。 借：应收利息59（剃毛） 其他债权投资 41（长毛-剃毛=猪增重） 贷：投资收益100（猪长毛） 然后将账面余额和公允价值差额109万元（1150-1041）做如下分录： 借：其他债权投资 109 贷：其他综合收益 109 今后每年的账务处理实际是双线处理，第一条线是按照摊余成本核算思路处理账面余额，第二条线是在第一条线基础上调整公允价值，这样就兼顾会计准则说的业务模式双目标：“持有期间获利性+流动性需要时出售”。 三、什么叫“购买或源生”的信用减值，这是金融资产减值特有的减值概念，简单地说，就是这头猪买的时候就是一头病猪。 比如某只债券，面值1000元，5年到期，说好的每年支付10%利息，但是购买时预计债券发行方今后会发生违约，预计到期只能收到本金800元，有200元面值到期无法收回。 这就是买的时候就是一头病猪，其未来现金流量预计降低，再考虑投资风险等，必然导致购买交易价格降低，这头病猪的入账成本必然比正常健康的猪价值低，因此，“购买或源生”的信用减值实际上体现在初始入账成本里面，今后不用单独考虑，正常核算即可。 问题是，在持有这头病猪的过程中，债券发行方信用变得良好起来，比如原来预计到期最多能获得800元面值偿还，最新情况反馈，到期能获得1000元，因此这头病猪“病好”了，“购买或源生”的信用减值能转回吗？答案是可以转回，具体账务处理，今年CPA教材没有细说，咱们暂时就不要纠结了。 |
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