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周六的文章（链接：超预期反转的沪电股份）中提及了斯泰恩的超级强势股4大指标，其实是漏掉了一个指标，即突破30周移动平均线。一些学友留言交流这几个指标。今天我把自己对斯泰恩的5个指标的理解详细分解一下，有一个比较完整的概念。 斯泰恩在《100倍超级强势股》一书中，提出了处于突破期的超级强势股必须具备的5大指标： 一，强劲的底部突破 所谓“强劲的底部”，是指在狭窄的垂直区间进行长期横盘整理的股票。其特征是：1，长期的底部横盘，让前期下跌趋势中被严重套牢的人受不了折磨而选择砍仓出局，减少了日后拉升的解套盘压力； 2，长期窄幅盘整，过滤掉了那些情绪化的短线交易者，留下来的则是侧重基本面的长线投资者，他们不会在日后的上涨阶段随意卖出股票，而成为坚定的持股或锁仓者； 3，强劲的底部支撑，会限制股价下跌的程度，从而使得风险或回报向着有利于投资者的方向倾斜； 4,强劲的底部，至少为期几个月到1—2年，越长时间越好； 5，强劲的底部为日后大幅拉升蓄积了充足动能，并提供坚实的支撑。 经过长期的底部蓄势后，一旦在基本面的配合下，实现向上突破形成底部反转，就会显示爆发性的上涨动能。顺鑫农业和沪电股份都展示了这种强劲底部突破的最好范例，从其周线图和月线图上面都可以看得很清楚。 二，突破30周移动平均线 从交易历史看，在启动放量突破的第1周内，90%的高收益股票，都会突破或位于30周均线之上。如果一只股票正在突破维持数月的强劲底部，那么它突破30周均线的概率会非常大。 这一点其实和温斯坦在《笑傲牛熊》中提出的标准是异曲同工的。而突破30周均线，往往是股价运行进入第二阶段的重要标志。 三，成交量放大 斯泰恩说，所有超级强势股都具备一个基本特征：在突破初期，成交量巨幅放大。周线图可以很好地反映出这种成交量的放大。而在筑底过程中，表现出色的股票在相当长时间内都会处于成交清淡的状态。 这种成交量的放大不能是脉冲式的，不能仅仅维持1天或2天的巨量，而是必须要有持续性，所要要放到周线上去观察和衡量。持续性的放量，显示有大量的跟进买盘。其标准是：单周成交量至少增大到过去几个月平均周成交量的两倍以上。或者过去三四周的成交量是过去几个月中相同时间跨度的平均成交量的两倍，同时突破当周的成交量必须放大，即突破当天的成交量为上一周平均日成交量的两倍以上。 股票靠自重都能下跌，但其上升却需要巨大的买方力量来推动。温斯坦说，千万不要相信没有明显放量的向上突破。 斯泰恩认为，成交量放大反映出资金充裕的机构投资者正在积极建仓；股价上涨配合成交量的巨幅放大，表明机构正在主动加仓，期望股价继续上涨。 四，陡峭的上攻角度 大多数超级强势股的长期上涨曲线与底部的夹角都在45度左右，他们通常会在几个月里都保持这样的“迎角”走势。 实际上，陡峭的上攻角度，显示的是股价的绝对强度。股价上涨的角度越陡峭，表明股价强度越高，爆发力越强，体现为“疯牛股”的特征。同时也说明股票业绩增长抢眼，市场资金认同度高，主力机构实力雄厚；而上涨的角度越平缓，则表明尽管股价进入了第二阶段，但涨速缓慢，体现为我们所说的“慢牛股”特征。同时也说明，要么业绩成长并不突出，或者主力机构实力有限，或者市场资金认同度低，无法形成合力；或者主要体现散户为主推动的上涨行情。 “既然我们的目标是在最短的时间里赚到最多的钱，我们就要发掘那些最有可能出现最大上涨百分比的股票”。 我们可以去梳理一下所关注或交易的强势股，那些是上涨陡峭的，那些是过于平缓的。我扔掉宋城演艺，就是基于后者的考虑。 五, 股价低于15美元 这一条标准，不少人不理解。斯泰恩认为，从数学上说，涨幅巨大的股票都是低价股。比如说，股价高达650元的贵州茅台要翻倍上涨，实际上很难，但是一只十几元的股票翻一倍就显得容易多了，有时候不经意间就完成了； 还有，几个强势股大师都喜欢小市值的股票，也是这个道理。100亿市值的股票，市值翻一番到200亿可能很容易做到，但是，一只1500亿的大盘股或大白马，要翻一倍到3000亿谈何容易？这也是以前的陶博士经常选择几十亿到100多亿小市值股票的重要原因。 这里的15美元，可以将“美元”货币单位直接按1:1换成“人民币”即可用于A股市场。反正就是价位相对偏低的个股这个意思。但是，欧奈尔也不主张买那些低至几块钱的低价股、便宜货或“垃圾股”。斯泰恩也说，他很少考虑4美元以下的股票，他认为最佳的价格区间是4—10美元。 这条标准有一定的道理。但是我觉得不能绝对化，几十元的股票也完全可以走出超级强势股，何况还有经常的高送转将股价人为调低。而有些高成长股或白马股，就是坚持高股价运行，不愿意搞高送转，你也不能弃之不顾。比如贵州茅台、长春高新之类的高价股，仍然在高速成长。 话说回来，随着熊市的持续，低价位的个股群体越来越大了。我们目前关注的强势股合兴包装、仁和药业、沪电股份等属于此列。 上述5大指标的应用和体会，大家直接去复盘顺鑫农业和沪电股份即可，非常现成的例子，我就不贴图表了。
完成于2018.09.02晚
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