新潮能源：2018年产石油1500w桶（96%利润来自油气，油气王者）

                                                  新潮能源.估值15元每股2.2元增收合160亿人民币新潮能源.估值15元每股2.2元增收合160亿人民币
       
       
       
         新潮能源，低油价时42美元收购美国油田，现在油价涨到71。。价每上涨5美元，新潮能源对应业绩弹性4.2亿元。现在涨了近30美元.增收25亿美元 6.37兑换 合160亿人民币
       
         ，公司计划2017年产量800万桶，2018年至2020年达到1640万桶、2495万桶、3127万桶，同比增速105%、52%、25%，实现产量翻两番。
         不难发现，新潮能源未来三年计划产量翻两番，储量翻一番，这将进一步拓展公司业绩增长空间。
       
         新潮能源成功收购海外两大油田后，正在向国际大中型国际化石油公司发力。
         近日，美国税改宣布对公司的税率将从35%下调到20%。
         新潮能源作为在美国资产运营规模最大的民营  上市公司之一，将成为此次税改的受益者。
         业内认为，新潮能源收购两大海外油田后，今年有望迎来业绩爆发期。一是公司在油气  行业低迷期的收购成本较低，受益于油价反弹；二是美国税改也将大幅增厚公司业绩。
         而根据规划，公司未来三年计划产量翻两番，储量翻一番。
         分析师表示，新潮能源将持续并购优质油气资产，在税改后，这一计划有望加速。
         低价收购两大海外油田
         从2014年开始，新潮能源不惧低油价，通过海外收购油田的方式向油气行业发力转型  。
         2015年年初，新潮能源通过发行股份购买资产的方式收购了浙江犇宝100%股权，交易金额22.1亿元，主要资产是位于德克萨斯州Crosby郡二叠盆地的油气资产，并配套募集资金21亿元，此收购于2016年5月份完成。
         到2015年底，新潮再次发布定增  预案，拟收购鼎亮汇通100%权益，交易金额82亿元，同时配套募集资金17亿元。主要权益是位于美国德克萨斯州Midland盆地东北角的Howard郡、Borden郡的页岩油藏资产。
         今年7月份，新潮能源收购鼎亮汇通100%财产份额的过户手续及相关工商变更登记手续已经完成，公司此次收购鼎亮汇100%财产份额的资产交割审计日为2017年7月31日，即Moss Creek Resources，LLC从2017年8月1日开始正式并入公司合并报表范围。
         三季报  显示，Moss Creek Resources, LLC前三季度的石油产量 217.49 万桶，同比大幅增长121.26%，销量208.96万桶，同比大幅增长123.97%；生产井数为144口，同比增加80口。
         新潮能源还预计该油田下半年石油生产量为478万桶(约2.7万桶/天，比上半年增产36%)，因此并表后公司业绩有望大幅提升。
         对于新潮能源来说，经过前两年的收购，今年已经迎来业绩爆发期。
         新潮能源的三季报显示，公司前三季度实现营业收入5.9亿元，同比增加270.32%，归属上市公司股东的净利润1.17亿元，同比增加264.71%。
         对此，新潮能源表示，主要是报告期内公司新收购的鼎亮汇通8月份-9月份产生的净利润增加所致。
         上述两次收购一举奠定了其成为中大型页岩油企的基础。
         数据显示，目前，新潮能源控制的油田1P储量超过2亿桶(约2740万吨)，2P储量达5亿桶(约6849万吨)。
         海通证券研究报告指出，由于新潮能源在低油价时点收购油田资产，公司的单位储量收购成本较低。近期布伦特油价开始企稳回升，重新回到50美元/桶以上。预计全年油价将窄幅震荡，平均油价预计在45美元/桶-55美元/桶。作为纯油气开采  公司，在油价企稳反弹时业绩弹性大。
         美国税改将增厚公司业绩
         除了直接受益于油价回升，新潮能源日前再次迎来巨大利好。
         近日，美国宣布了新的税改方案，公司税率从目前的35%下调到20%。
         由于已完成两次海外收购，新潮能源目前的油田主要位于美国的德克萨斯州，公司主营业务石油的开采与销售均在美国进行。
         有机构分析认为，新潮能源是在美国资产运营规模最大的民营上市公司之一，直接受益美国税改，每减税5%增厚业绩7%。
         新潮能源有关人士向《证券日报》记者表示，以公司在美国收购的第二块油田资产为例，在三季报里还是按美国35%的税率计算的，但实际上美国各种税的抵扣非常多，实际缴纳不到30%。因为第二块油田是在今年8月1日才并表，所以公司是按照35%计算的，到今年年报  的时候，公司会请外部机构具体算出实缴情况。初步计算，今年1月份-7月份第二块油田如果按照新的税率20%计算，可以增厚利润9000多万元人民币。
         因此，从全年来看，按照20%的税率，新潮能源的两块油田可以大幅增厚公司的业绩。
         需要一提的是，9月份，新潮能源发布了油气资产2018年-2020年三年发展战略规划，确定了成为大中型国际化石油公司的战略定位。
         根据规划，公司计划2017年产量800万桶，2018年至2020年达到1640万桶、2495万桶、3127万桶，同比增速105%、52%、25%，实现产量翻两番。
         不难发现，新潮能源未来三年计划产量翻两番，储量翻一番，这将进一步拓展公司业绩增长空间。
         需要一提的是，经过第一块油田Crosby的并购以及投资设立蓝鲸能源，新潮能源目前已经拥有专业的油田运营和海外并购团队
       
         受益于国际原油价格走高
       
         公司方面介绍，取得上述业绩的因素来自于国际原油价格反转，以及低成本。2017年，全球经济走势发展强劲，原油需求不断提高，欧佩克和非欧佩克国家同时也在推行原油减产计划，种种利好因素导致国际原油市场逆转颓势，油价走势呈现V型反转，截至4月26日，WTI原油价格为68.01美元/桶，上涨0.43%。
       
         而在成本方面，公司Howard和Borden两处油田资产均地处Permian盆地的核心区域Midland盆地，储量丰富。Permian盆地位于美国德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部，是目前美国页岩油的核心产区。Permian盆地作为美国最重要的油气产区，是美国油气盆地中最为活跃、最为重要的一个，常规石油储量和开采量也都长期保持较高水平；该盆地紧靠美国最大的炼油区域，油田周边的运输  管线和配套设施均已十分齐全。这种区位优势大大降低了生产成本，根据财务报表计算，公司的原油生产成本为28美元/桶左右，远低于美国其他地区及俄罗斯等地的原油生产成本。
       
         公司方面表示，上述业绩表明公司历时四年的战略转型初步成功。公司于2014年初将发展方向定位于海外石油及天然气  的勘探、开采及销售，同时将原有传统产业逐步予以剥离，使公司逐步向能源生产商转变。
       
         为了进军油气资源行业，公司于2014年、2015年分别启动了两次重大资产重组  ，通过发行股份及支付现金的方式，先后收购了浙江犇宝100%股权与鼎亮汇通100%财产份额。两次收购完成后，公司间接获得了位于美国德克萨斯州二叠盆地的Hoople、Howard和Borden油田资产，浙江犇宝于2015年12月1日正式纳入公司合并报表范围，鼎亮汇通2017年8月1日正式纳入公司合并报表范围。同时，公司原有传统产业也在2016年底全部剥离。
       
         未来业绩逐步向好
       
         公司方面介绍，随着原油产量的增加，以及费用的降低，预计未来公司业绩将逐步向好。
       
         根据公告，今年一季度，共计2.47亿元财务费用拖累了公司业绩。其中，因下属美国子公司为发行债券而提前归还长期借款产生的罚息1.32亿元，发行费用摊销1亿元。实际上，公司美国油田实现息税前利润3.79亿元。
       
         生产方面，公司计划2018年将继续加强公司精细化管理，积极推进油田打井、生产工作，产量将进一步增加。2017年，共计打井118口，Howard和Borden油田拥有总井数176口，净井数158口，共计开采销售油气当量862.94万桶，其中8-12月份开采销售424.87万桶。公司油田的石油储量经美国储量评估机构Ryder Scott测定，储量不确定性风险较小，可靠性程度较高。截至2017年12月31日，公司所属油田资产1P储量为26062.3万桶，2P储量为50127.3万桶。
       
         国际原油价格方面，国际能源署(IEA)公布最新月报显示，3月全球原油供应量下降12万桶至9780万桶/日，因石油输出国组织(OPEC)产量下滑抵消美国产量增幅；而在需求方面，OPEC将2018年全球原油需求增速上调3万桶/日至163万桶/日。但美国原油库存及产量正在不断增加，伊朗方面受油价上行影响，也有扩产倾向。据此，众多机构普遍预计，未来油价将在高位震荡。