证券通：关于中国散户股民

证券通：炒股最重要的是三个方面：信息获取、分析决策能力、心态。

证券通：中国散户，尚有一大部分人信息获取能力为0。证券通：上市公司财报、研报、公告、对于周期股，比如铝、稀土、钢铁、煤炭等等的原材料价格涨跌的数据都不知道去哪儿看。证券通：只会买几本技术分析的书对着K线比划，就好打仗，人家有地图，有沙盘模拟，还去踩过点，调查过你的兵力，在你这放置了间谍。证券通：你却只知道要打的是谁，在哪儿打，其他的什么都不知道，这场仗你怎么赢？

证券通：不是说K线不重要，而是K线比较滞后。证券通：是所有市场心理、心态还有买卖作用的合力之后的结果。证券通：K线只能做一个辅助作用，而不是一切。证券通：知其然，还要知其所以然。

 

证券通：再来说分析决策能力，信息尚未获取，何来分析，对着啥分析？

证券通：孙子兵法云：兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察。

证券通：炒股也是，要提高决策分析能力。首先要获取足够有价值的信息，其次，要善于学习分析工具。证券通：正如高中物理实验得出了数据，要采用什么公式定理去分析这些数据，证券通：就来源于学习。

证券通：几个月前，有个朋友私信我说他炒股从36万亏到了18万多。证券通：将近亏掉一半，我就问他，你炒股之前做好调查、准备、学习、还有心理预期管理了吗？他说没有，证券通：然后我就跟他讲了我的入市经历，是先学习了三个月，并且模拟盘操作了一段时间，才开始正式投钱入市。并且，一开始只投一小部分钱，证券通：后来慢慢熟悉了，并会做风控和仓位管理了才加大仓位，所以我至今从来没有那一次亏到我的本金的20%过。

 

证券通：跟他说了之后，这哥们儿还不服气，给我举他朋友开日料店也是了解一个星期就开了一个店的例子。证券通：他想说明，做一件事，可以一边做一边了解，而不是先了解足够多了再做。对于这个例子，我今无言以对。

证券通：知己知彼，百战不殆。不打无准备的仗，特别是在股市这么一个吃人的地方，总是没错的。

证券通：再说心态。心态上，炒股，要么是投资，要么是投机。证券通：散户有一个好处，就是资金量小，进出方便，但是，绝对不等同于赌博。证券通：投机是一门艺术和技术活。赌博，对赌双方是对等的，比如赌骰子，赌大小。证券通：再没有人作弊出老千的情况下，两个人掌握的情况和运用的技能是一样的，输赢全凭运气。

 

证券通：在股市里，你和你的对手盘所使用的工具，掌握的信息，还有分析决策能力可不是一样的。所以炒股不等于赌博。证券通：炒股是一项竞争，谁掌握的资源越多，谁越聪明，谁付出越多，谁的胜算更大。不是完全凭运气。

证券通：所以，在心态上，很多人对炒股持有一种赌博的想法。那就大错特错了。

证券通：应该把炒股本身当成一件：“生意”。
证券通：既然是生意，除了天赋之外，其实核心还是整合资源的能力。天赋咱不谈，重点谈资源整合需要整合哪些方面的资源：

证券通：①需要搭建信息渠道（当然不是指内幕信息，而是最快最先进的市场信息和产业动态）。

证券通：②需要搭建学习渠道，如何最低成本的，获取最有价值的知识与技能。也就是市场的“真相”

证券通：③搭建自己的圈子

证券通：④通过各种方法获取低成本的资金

证券通：⑤研究股市里各路人马，公募基金、私募基金、游资、大散户、散户的基本运作模式，买入模式，还有分析模式，以及信息获取的模式，程度等等，炒股，本来就是人与人玩的一场游戏。

证券通：⑥研究信息，研究媒体，研究信息对人的刺激作用。
证券通：1.信息是如何一步一步传递的？
证券通：2.人们看到信息之后的反应会如何？
证券通：3.买卖双方的力量和情绪会如何博弈？

证券通：因为人都存在侥幸心理，没有人觉得自己是会亏钱的。08年的时候，我一个同学投入30万炒股，当时他一直劝我一起抄底，非常笃定的说市场一定会回来，要抓住机会改变命运。证券通：我当时对投资没兴趣，钱都放活期里，所以他劝了半天我也没买。证券通：08年全年，市场持续下跌，我同学的股票一直在亏损，因为有好多钱还是家里的，最后他也受不了了，把股票全部清仓，损失惨重。证券通：随后09年市场反弹，我同学懊悔不已，只差几个月，如果挺过去，不但不会亏损，还小有盈利。

 

证券通：后来因为工作原因，我也开始研究投资，看了好多书，也拿钱去市场上进行了尝试，做过期货，股票，黄金，指数基金这些投资。因为期货可以上杠杆，我比较喜欢这种相对刺激点的，所以平时会做些期货投资，偶尔上课的时候也会跟学员提几句。证券通：课下经常有人问我怎么做期货，我一般都不会回答，因为不想害人。证券通：大多数人总是会高估自己的实力，忽视市场的风险。期货市场有一个高手叫青泽，他写了一本书《十年一梦——独自徘徊在天堂与地域之间》，这本书是讲他的投资生涯，九几年的时候在市场上他曾经一天赚过600万。后来他的大学同学跟他学投资，他一开始不想教，架不住同学反复的说。证券通：最后他跟同学约定，教可以，但是操作必须要经过他允许。证券通：他的同学看他操作了一段时间，觉得投资特别简单，就开始自己独立操作。结果九几年的时候，一次市场短期调整，两天赔了几十万，那个时候基本是很大一笔钱了。证券通：他讲这个故事的时候，那个章节叫冥河的摆渡者，说的是介绍别人做投资，就像是摆渡人，把别人带到了冥河。

 

证券通：后来我看了6、7本有关交易心理的书，证券通：才明白为什么会这样，我非常认同青泽先生的看法，其实绝大多数人并不适合做投资，也许他是一个成功的企业家，证券通：也许他是一个非常牛的职场高管，也许他是一个智商超群的科学家，证券通：但不见得他是一个合格的交易者，因为交易者需要的心理跟普通人完全不一样。证券通：具体到股票市场中，至少有三点不同。

 

证券通：1、很多散户的心理素质不行，跟风操作，大涨就买，大跌就卖。而真正成功的交易者都是熊市耐心布局，牛市出售股票。证券通：股票开户数的历史数据，几个最高点07,09,15年，这几年是牛市，我们会发现，都是牛市的时候大多数散户才进场，证券通：熊市的时候不关注，证券通：因为平时要么没去关注市场，要么就是看见市场下跌，证券通：害怕，担心市场会不会一直跌，不敢入场。完全受市场情绪的操控，而不是自己理智的分析。

 

证券通：2、赚一点小钱就跑，赔一大笔钱不卖。成功的交易者是多次亏损，每次只亏一点，但赚就赚大的。证券通：赚了个20%，赶快跑，最多50%，必须跑，而真正的高手肯定是拿的住，茅台从15年的200多到18年的700多，差不多涨了3倍，证券通：有多少人真的一直拿住了呢？大多数散户要么不敢买，要么就是赚一点钱就跑了。证券通：可是亏损的时候呢？亏10%，在等等，等到回调我就卖，然后几天又跌了30%，等到回到亏损10%我就卖，然后呢，继续跌，最后要么是在忍不了，证券通：在最低点割肉，要么就是再也不看了，错过了合适的时机。

证券通：3、关注短期是否赚钱，没有长线持有的耐心。证券通：我去股票和期货的论坛，发现经常问的就是明天大盘会不会涨，证券通：大多数投资者关注的视野太小。证券通：明天涨跌不重要，投资股票，背后投资的是一家企业，如果企业的基本面没有发生变化，几天之后股价的变化只是市场情绪的变化，证券通：但大多数投资者意识不到这个，所以只重视短期，证券通：只重视题材，忽视企业背后是否有可持续增长的潜力。