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年轻一代如何规划养老？所需启动资金很多？如何选择合适的养老目标基金？
近期，全球养老投资先驱——富达国际中国区董事总经理李少杰接受上证报独家专访时对上述问题均给出了解答，他从海外成熟养老投资市场的角度看待国内养老投资市场的发展前景。
李少杰告诉小编，虽然目前我国养老金体系仅占GDP规模的10.6%，比起发达国家尚有距离，但国内养老投资市场仍具备潜力。
李少杰还给小编算了一笔账：如果每天省下一杯咖啡钱去做养老定投，那么一个月就是900元，一年就是1万多，这样持续累计20年就是一大笔养老财富！
年轻一代如何规划养老？需要很多启动资金吗？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：我们和蚂蚁财富合作的调查发现，受访者最常见的问题就是缺乏资金，其中2/3受访者表示没有多余现金用于养老投资。
其实年轻人准备养老投资并不难，需要的启动资金也并不多，难的是要立下决心进行长期且持续的投资。比如说，由每天买两杯咖啡改成只买一杯，或是每天一杯改成每两天一杯，把省下的钱拿来投资。假设一杯咖啡30块，一个月就可以省下900块。如果把这900块用作养老投资，每个月做定投，那么10年后、20年后的本金加回报也是不小的数字。 市场行情持续震荡时，该时点购买养老基金是否有风险？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：养老金的重点是长期投资，通过长期投资来分散巿场波动风险并强化复利效应。巿场短期波动非常常见，比如在金融危机时，标普指数跌到不剩1000点。但十年过去，美国股巿正经历二战以来最长的牛巿，如果你因担心巿场波动要短进短出、或追求短期获利，反而会错过了长期的投资成长机会。 坚持定投的方式是否更好？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：不论是定投或是单投，投资的时间及额度仍需按照个人收入及需求而定，最重要是定投是否持续有效进行，并不会因短期巿场波动而减少投资。 富达国际与华夏基金为何选择在目标日期基金展开合作？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：目标日期基金是能够帮助中国人较好进行养老储蓄的产品之一。目标日期基金简单易懂，专门为专业投资知识不足或无暇进行养老金资产组合管理的人群设计。
通过此次与华夏基金的合作，富达国际可以充分利用在全球范围内积累的目标日期基金领域专业经验，与华夏基金的合作便是我们参与中国养老金市场长期发展的重要一步。 不同年龄阶段的人如何选择不同类型的养老目标基金？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：选择养老基金最重要的是按照个人需求。一般来说，年轻人能承受以风险换取回报，而较年长的则要减少持有风险性资产。我们认为目标日期基金是个好的选择，它可满足投资者在不同年龄时的需要。
目标日期基金是美国个人养老金储蓄计划参与者主要的投资选择。美国养老金投资者最需要专业人士帮助是如何根据年龄调整合理的资产配置，目标日期基金有效地满足了美国养老金投资者的这一项需求。它的优势在于其相对波动度更小，而相对收益也较高。从历史上来看，目标日期基金确实帮助美国投资者避免了短期行为。 成熟的海外养老投资市场具备哪些共有特征？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：在较成熟的养老投资巿场，他们对长期投资的概念比较稳固。因此在进行养老投资之前，灌输正确的养老投资观念显得尤其重要。比如在美国，2006年美国实施了《养老金保护法案》，并在法案推行时进行大量宣传，这也解决了长期存在的投资者教育问题。 目前国内养老投资市场主要面临哪些问题？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：中国的养老金目前主要依靠第一二支柱，第三支柱的建立尚在起步阶段，养老支柱发展不完善，产品体系不健全，投资者对养老产品的参与感和投入感不足是目前国内养老市场面临的主要问题
另外，中国养老还面临着三大问题，一是老龄化问题，老年人口不断增加，年轻人不断减少；二是经济结构调整，由投资、出口转向消费导向，年轻人的消费观念变化，信用卡、网贷等提前消费模式兴起，导致个人负债率上升；三是独生子女政策下的“夹心一代”承担的压力逐渐凸显。 如何看待国内养老投资市场发展趋势？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：目前我国整个养老金体系仅占GDP规模的10.6%，不仅远不及澳大利亚等高福利国家，该比例与日本、韩国、我国香港地区的30％至40%也相距甚远。具体而言，中国养老体系仍是以第一支柱为主，以企业年金为代表的第二支柱覆盖率极低，仅有不到10%的企业参与。
观察世界各国和地区，养老第三支柱做得好的一个重要因素是税收优惠制度，另一个重要因素是投资者教育。目前国内第三支柱处于刚起步阶段，我们相信通过长期的投资者教育、提供门坎较低的产品如目标日期基金、辅以默认制度及税收优惠等机制，未来国内养老金巿场将获得更好发展。 富达国际如何做养老投资的投资者教育？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：投资者教育不是泛泛而谈，而是要通过提供便利的手段、丰富而简单的产品满足投资者需求，提高投资者的参与感和投入感，这是非常长远的事情。比如在香港推行强积金时，我们对年轻人投资教育的一个例子就是提醒他们一天少喝一杯咖啡，一年可以省下多少钱，这些钱用来做养老投资，10年会产生多少收益。年底我们通常会发很多短信和邮件给投资者，提醒他们公司分红可用来投资。投资者教育不是讲道理，而是改变一个人的习惯，这需要长期重复的提醒。
而在国内，互联网在投资者教育中可起到重要作用。我们与蚂蚁财富合作推出研究报告，在前期收集问卷时，仅用了4天就在网上收集了2.8万份答卷，可见大量活跃的互联网用户也有助于提升投资者教育的效率。 养老投资教育最重要的是什么？ 富达国际中国区董事总经理李少杰：最重要的是要提高投资者的参与感和投入感，其中包括提供便利的工具及设计简单、贴近生活的产品以降低准入门槛。
同时，制度设计也很重要，仅提供税收优惠与赋予投资选择权的话并不足够。此外，法律也是关键之一，比如2006年美国实施了《养老金保护法案》。 |
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