每到长假前,都要为大家介绍这位老朋友——国债逆回购,为什么推荐这个?究竟如何操作?需要注意什么?👇 又到一年长假时,按惯例,是该给长假期间的闲置资金安排一下去处了。 相比往年,由于互联网的整治行动,理财的主体少了一个P2P,很多人都在感慨利息越来越低。对股民来讲,就要珍惜难得的国债逆回购机会了! 1、国债逆回购是什么? 名词解释:国债逆回购是资金融出方将资金融给资金融入方,收取国债作为抵押,并在未来收回本息,并解除国债抵押的交易行为。 大白话:国债逆回购,就是缺钱一方自报利息向你借钱,同时会把手中的国债作抵押。到期后,缺钱一方连本带息还你钱,并拿回国债。 2、收益性分析 由于受到监管考核、节假日因素的影响,我国流动性变化的季节性特征比较明显。一般在月末、季末时点上,市场流动性容易紧张,回购利率往往较高,尤其是在季末、年末又恰逢节假日的时候,回购利率经常大幅走高。 以去年国庆前同期深交所国债逆回购为例,1天期、7天期的最高利率达20%。 3、安全性分析 整体上,国债逆回购看属于安全系数相对较高的低风险投资品种。原因有三: ❶ 大机构向你的借钱时质押的是“国债”,国家背书安全性高; ❷ 国债逆回购一旦交易成功,即认为双方敲定了到期还款利率,所以即使交易后市场报价出现下行,对于资金借出方来说也没有任何影响,相当于锁定了收益; ❸ 市场缺钱的都是金融大块头,加上投资者进行交易时的对手方是结算公司。因此如果融资方到期不能按时还款,结算公司也会先垫付。 4、本金要求 沪市(204开头):土豪版,10万元起投,以10万元的整数倍递增,最大不超过1000万元; 深市(131开头):亲民版,1000元起投,以1000元的整数倍递增,最大不超过1亿元。 5、有效期 沪深两市的国债逆回购的期限类别是一样的,都有9种,分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。 6、操作路径 逆回购其实相当于一笔短期贷款,你借钱给别人,然后收取相应的固定利息,利率按照你下单后成交的价格算(行情上揭示的价格就是即时的年化收益率),以后再涨再跌都与你无关。 只要你有股票账户,交易也非常简单,任何一个券商都可以,账户中保留余额。在“国债理财”里面可以看到国债逆回购的18个交易品种,选择其中一个品种,输入你想要出借的金额,我们可以看到资金的占款天数和年化收益率,选择卖出即可。记住,是卖出,不是买入,代表你把钱借出了。
7、收益计算 国债逆回购的收益计算公式为收益=交易金额×成交利率价格×计息天数÷365 这里的成交利率价格即为交易所得的收益率,计息天数即实际占款天数。 8、占用天数 国债逆回购有个两个期限,即“回购天数”和“实际占款天数”,前者代表了国债逆回购的报价期限,后者则代表了实际计息天数。 参与的朋友经常会被这两个天数闹晕了。不妨收藏下下表,一查便知。 9、特别提醒 本周五,也就是9月28日,最好不要操作国债逆回购。因为,按新规则计算,不管周五做几天期限的国债逆回购,国庆以后的第一天即10月8日才是首次交收日,造成国庆9天长假没有利息。 如果想获得长假期间的利息收入,明天是国债逆回购的最后购买日,如果后天买整个国庆长假都无法获得收益。这也意味着,最佳的操作时间窗口,仅剩4个小时。 |
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