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近日受MSCI提高纳入因子和A股入富等影响，A股近期上涨势头迅猛，上证50也随之上演上涨大戏。数据显示，中秋节小长假前最后一个交易日(9月21日)，50ETF期权市场成交量显著增加，单日成交大增近一倍达268.82万张，创出历史新高。上交所数据也显示，截至8月底，50ETF期权投资者账户总数已突破28万户。 参与前几天末日轮交易的，50ETF1809合约两档虚值期权在盘中变实值期权，期间最大涨幅1175%，涨幅超过11倍。可以说一夜暴富。不！可以几个小时就暴富。 但暴富毕竟是少数，长久的活下去并且能持续盈利才是关键。 因此小编给出了以下几点建议（仅供参考，不作为操建议）： 1.买权持有时间最多不要超过3天。 2.卖权在月初比较容易盈利。 3.卖权要设止损。 4.月末5天左右买虚一和虚二可能盈利比较好。 5.最后一天的中午之前要平掉虚值仓位。 6.不要计算盈利倍数，要计算绝对收益金额。 7.买权不要买远期. 8.卖权可以卖远期虚值。 9.不要照搬券商给的策略。 如今，市场内，50ETF期权市场活跃度大幅提升；于此同时，市场外，我们为了满足市场投资者需求推出了无门槛“期权交易”新湖期货对接，子账户操作，5000元起即可办理开户。 9月总结 2018年9月行权月（8月23日-9月26日），50ETF先继8月最后三四天大涨两天上穿60日线，技术派多头纷纷跟进，好景不长，缓慢下跌到9月12日见本月低点2.426元，随后在2000亿靴子落地刺激下高开低走又V型反转，9月初长阴破位下行跌几天后又长阳突破涨几天，最后6天上演速度与激情，大涨，其中9月21日50ETF大涨3.58%，为近2年半以来单日最大涨幅。 一、行情回顾 上月期权合约行权日50ETF收盘2.499元（8月22日），本月（9月26日）收盘2.638元，最高2.665元（9月26日，末日），最低2.426元，区间涨幅5.69%，上证指数9月18日下探2644点，创两年半新低。 9月份期权，从8月23日起持仓算，2600以下的认购都赚，认沽全亏，认购波段低点（9月18日）到高点（9月26日）涨幅最大的有40倍（2600购）。 图1 购2600彩票两次开奖 彩票9月21日、26日均开奖，末日购2650在21日大涨11倍，25日暴跌90%，26日最大涨幅超过11倍，最后收盘归零，天堂地狱来回翻转。 图2 2600购第一次开奖 图3 随后大跌90% 图4 末日再次开奖 图5 2650末日过山车 期权论坛波动率QVIX从8月底23%经历横盘、缓慢上升和下降到18%，最后小幅翘尾到21%，基本持平。 图6 期权论坛波动率指数 数据显示，中秋节小长假前最后一个交易日（9月21日），50ETF期权市场成交量显著增加，单日成交大增近一倍达268.82万张，创历史新高。业内人士表示，近期，A股市场波动明显加剧，波动率交易机会明显增多，在期权市场存在明显赚钱效应的情况下，不少资金扎推入市，进而带动活跃度大幅提升。 主要认购近期暴利： 图7认购2500 图8 认购2550 图9 认购2600 图10 认购2650 认沽的惨兮兮： 图11 沽2650 图12 沽2600 图13 五天从1000元跌到0的沽2550 二、几点体会 1.关键时刻见真章。 平常行情波动不大时，大家买购买沽、卖购卖沽，嘻嘻哈哈择时对了都赚钱，关键的大阳大阴大行情时，能不能及时跟上，加仓买入，吃到大的利润，这才是体现期权投资者水平和反应的时刻，询问一圈，到期前一周的几倍、几十倍，吃到的人并不多。 看对者100人，下单者20人，吃到者2人。 2.卖，是会上瘾的。 卖方是在平常行情里做稳健收益，保住本金的好方法，但是习惯卖方之后，往往不会、不敢去加大买方的仓位，比如6月份大跌、7月快速上涨以及9月份这波快速上涨，没有像去年那样加大买方的仓位，大部分资金还是在卖方里，导致没有赚到大钱。 3.少做临时起意鸡毛蒜皮的单子。 在美股期权里，标的非常多，按道理每天的机会都很多，每天都有不少期权翻倍、五倍、十倍，但是一些临时想起的头脑发热的单子，别做，珍惜宝贵的美元。要找那种趋势比较好的股票或指数产品，在当前一段时间，在我的自选股里，感觉这机会并不多。有时候做对一单，就是十倍几十倍，好过平时无谓的消耗。 4.抓住主升浪的标的吃大波段。 在50近期的快速上涨和美股期权里，最近良好主升浪的就只看到AMD和TLRY，哪怕是中间上车，其实用期权来做是非常好的，因为你的最大亏损可以预算的到，而如果是中间上车买入正股，像TLRY那样的新高后又2/3斩的股票，那会亏损惨重。期权在盈利后经过移仓，减少投入资金的移仓，大部分利润入袋后再小部队投入，其实风险可控。 5.翻倍平一半总是对的。 在美股期权和50的末日期权里，很多次经历过浮盈100%、200%、500%，当翻倍后平掉一半的仓位，继续涨继续平，总是对的，所有本金入袋为安，剩下的就让利润奔跑吧，就算剩下的最后归零，也不算亏。 6.用好策略单，持仓更心安。 裸卖裸买时，有时候有些人总会心里不安，为自己的持仓感觉不安心，其实，要做让你舒服的单子，当你的持仓让你不安，那就更改持仓结构，或者降低仓位，只到不再心慌位置。而用好策略单，构建垂直价差、比率价差、合成多（空）头、与现货联动，会更加心安。目前美股里，除了很妖的股票，比较稳健的票我都在下单买入之后，构建牛市价差，经过实践发现，买方盈亏不定，但卖出近期虚值全部盈利。而在50里，临近到期，买入下个月合约的同时卖出本月虚值，也是一种比较安心的做法。 7.点心好吃，但也要吃主食。 美股个股期权、商品期权很精彩，但是50也不要放弃，大多数人的大多数资金还是在A股，期权在50里，尤其是这种50难得的大行情来的时候一定要在场，赚大钱还是得靠在A股和50期权里。 8.期权是用来半路上车的好工具。当一个股票、指数涨幅非常高了，其实用期权来半路搭车非常好，买方就算是做反了，损失最大也就是投入的本金，如果做对了，三倍五倍十倍都是可能的。而如果买入正股，比如TLRY,腰斩那就会损失很多很多。 三、需要改进 1.严格按照技术指标行事，不要幻想。 在8月底上穿60日均线时，进场并没有错误，但随后就呈现波段见顶态势，这时若持有虚值认购权利仓就应当出来观察，不要在里面无谓的损耗。 2.机会来临时，胆子大一点。 今年以来并不是没有波段的机会，只不过来的太快，太短，不像去年那样有几个月持续的单边方向，而且习惯于卖，于是没赚到大钱，很久没有月入30万以上了。今后，在较确定性的机会来临时，还是要加大买方的仓位，才能赚大钱。 3.三分预测，七分应对 。今年预测标的的走势显得越来越难了，但是在脑海里做好各种走势的应对，不管是追、对冲、反手，有充足的时间和策略去应对他，总是吃大肉的时候少不了的。 4.及时止损和及时入场。 9月份月初，应当在认购买方暂时没看到大机会时，果断出来，或者移仓到实值期权，或者采用价差策略等待，而待方向出来时，应当及时跟上。简单的一个办法，如果虚值买入后3天还不涨，先止损出来。卖方虚值在5分钱之内的，当天上涨超过30%应当无脑用买方对冲，稳住当天不亏钱再说。 市场很大，机会很多，大的机会时尽量在场，是拉开差距的天赐良机。 |
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