欧奈尔《笑傲江湖》(不好意思,我潜意识中老是将老欧与老查混为一谈,是《笑傲股市》)中解释了RPS的制作方法(欧奈尔称为RS,一个意思,英文的全称是Relative Price Strength Rating)。 我们看到,欧奈尔的RPS评级,其实是个相对评级,或者是归一评级,最后按照百分制来评定,分数越高,强度越强。 但是,欧奈尔的RPS评级也有问题。就是比如同是99分,他们的强度一样么?或者一个99分,一个98分,难道差距就只有1分么? 所以,在这个市场上,还有另一种RPS评级,相对强度评级,是一种绝对分数的评级。如果说难易程度看,这种RPS评级更简单,也更容易理解。 在史丹·温斯坦的《称傲牛熊市的秘密》(或译《笑傲牛熊》)中,也提出了另一个相对强度指标。 我们来看一下 我们看到,这个公式相对简单,就是股价除以指数。注意到,这个公式是即期的,就是当日的股价除以当日的指数,如果用通达信公式编辑,即为:
以中国石化为例 我们看到,2016年以前,最下面强弱指数一直向下。而从2016年开始,这一指数缓慢向上,即使2018年股价走出w型调整依然强度不改,表现出强于指数的倾向。 但是,今天,牛牛重点讲的不是这个公式。 这个公式,好处是简单,坏处是即期的,因此无法表现一段时间的股价强弱情况。例如我们说250日RPS是一年内股价强弱情况,所以我们需要有对应的斯坦温的指标。 下面,牛牛提供这个指标公式,也很简单,一句话:
这个指标有一个参数N,是我们计算的时间段。其中的“000300$CLOSE”,是指沪深300指数的收盘价。如果这个值大于1,代表这个股票在参数N下跑赢大盘。 我们再来看一下中国石化,参数N设为250. 我们发现,从2018年6月13日左右开始,中国石化的250日涨幅持续超过沪深300指数的年涨幅,代表了其强势。 其实,这个指标也可以用来选股。 我在8月18日的文章《164个股票,拒绝下跌!》中其实已经有所说明,就是大盘见底过程中,股价没有创新低,强于大盘。 那么,我们来测算一下7月6日以来,60个交易日,有多少股票的强弱值超过1。这时,将N设为60,然后进行选股。总共选出609个股票。 如果进一步将强弱值设为1.2,则能选出185个。 下面说下注意点:
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