跌停板翘板模式讲解

​​​前段时间千山药机和顺威股份佛山翘板成功后当天在群里讲过这个模式，讲完之后觉得不够系统，本来说后面系统讲一下，结果给忘了，直到周末群里学生提醒才想起来，于是就趁着周六有空讲了。看了下讲完后学员整理出来的文章，觉得近期这种情况比较常见，应该可以发出来给一些参与其中的朋友做个参考，毕竟这个东西跟平时教授的技术理论课件性质不同，他们应该不会介意，感谢整理的学员“风”，以下是课件正文，直接复制粘贴过来懒得排版了。

今天系统的讲一下这种连续跌停后，跌停翘板大幅拉升（甚至地天板）这种模式怎么去看。

一般来讲，一个股连续跌停，基本都是基本面发生了重大改变，出现了重大利空或者市场环境极差，类似于当初股灾的情况，又或者是主力出货、爆仓等等，才会连续跌停。

那么这种时候出现跌停翘板，我们就要根据上述几种情况来分别判断：

1、基本面未发生重大改变，或者说这个重大利空实际是被市场错误解读了、被公司澄清等等，属于错杀；

2、市场情绪突然转好，当天极度火爆；

3、主力出货不顺利，跌停板对倒后拉升。

很明显，第三种情况是不能去参与的。因为主力跌停板对倒拉升，其核心目的还是为了吸引人气，方便后续出货，类似于当初的超讯通信，这种大家都比较了解，就不去细讲。

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那么值得拿来讲的就是前两种情况，你们学过量价关系都知道，连续下跌的股，在经历过初期下跌后，场内的供需关系已经变成了供过于求，卖盘充足，买盘不足。正常来说，即便下跌到合理估值，那么也会由于买盘的不充足，导致个股继续缩量阴跌

那么能够跌停翘板巨量拉升，无疑就是有充足的买盘进来了，那么什么情况会导致资金来做这些股的买盘呢？一般都是资金无处可去，才去做这种。

对应之前说的两种情况，资金无处可去也分为两种：1、市场环境不好，没有明显的炒作主线和板块效应，短线资金没有形成合力，就容易有部分资金去做这类跌停翘板。2、市场极度火爆，市场普涨，很多热门股已经涨停没有参与机会，那么也容易有部分资金去做这类跌停翘板。这两种情况，你都要意识到，这种跌停翘板，不是主流，只是部分资金去做。

那么去做这类个股，大资金的话，就会关注几个要点：1、是否错杀？很明显拉起错杀的股，比去拉真正利空基本面发生改变的股更容易得到市场认可。2、这种连续下跌后去买，属于抄底性质，那么筹码成本要足够低，这就需要跌停板上最好有充足的筹码可以吃到。3、前期套牢盘。这种连续下跌肯定会形成很多短期套牢盘，大资金拉升起来就面临套牢盘的解套抛压，所以目前距离套牢密集区还有多少空间，这个也是关键。

其次我们要知道去做这类跌停板吸筹的资金性质。我们知道，市场的大资金，通常分为游资和机构，前者以短线操作，迅速获利了结为主，后者以价值评估，到合理估值买入，估值修复后卖出。所以说前者一般不会锁仓，当天买入的多头容易变成第二天的空头，后者更容易锁仓，对后市的抛压会小一些，并且它的买入行为可能持续。

了解这两种性质，主要是为了先定下对这种翘板行为的心理预期。假如是游资买入，尤其是那种出名的一日游游资，第二天他们必然出货的话，毫无疑问第二天的筹码供应会变大，卖盘很充足。

假设第一天是跌停翘板，最后还是跌停，翘板失败，说明当天仍然是供大于求，第二天卖盘更加充足的话，无疑雪上加霜，这种基本就面临大幅低开甚至跌停开盘。

假设第一天跌停翘板成功，但没有涨停，那么说明基本是日内供需平衡，那么第二天卖盘增多，也容易导致低开。

第三种就是翘板成功，并且涨停，地天板。涨停就说明只有买盘，没有卖盘，那么就是日内供不应求，第二天卖盘增加，虽然说不一定仍然供不应求，但一般来讲，维持供需平衡还是很有可能的，那么小幅高开或者平开概率会更大一些。当然这里就要具体去看卖盘会增加多少了，也就是说昨日的低位筹码成交量占比如何，因为这部分筹码才是第二天卖盘增加的主要来源。假如地天板当天，80%的筹码都成交在跌停附近，那毫无疑问第二天卖盘增加得太多了，也容易低开。

所以根据以上讲的这些特点，这类股我们想要去参与的话，很明显翘板失败跌停的，和翘板失败拉升幅度不大的，第二天容易低开，对我们来说操作价值不是很大，所以我老师给我的建议是不买跌停。

第三种情况，地天板，我们就要去考虑如下几个东西：

1、主力在跌停板上吃了多少筹码，也就是看跌停板期间的成交量，这部分筹码占该股流通盘的比例如何？

2、翘板后在低位区间成交了多少筹码，占当天成交量的比例是多少？

3、翘板成功后在高位成交、甚至涨停板上成交的筹码占比多少？因为前面跌停板和低位成交的，会是第二天开盘时卖盘的主力，而高位成交，甚至涨停成交的筹码，无疑是对第二天开盘溢价有预期的，开盘抛压会小很多。

那么对于地天板这种情况，实盘当中，我们想要去参与的话，就分为几种情况：

首先无论哪种情况，你想要去参与，都需要首先去看这个股为什么跌停，基本面是否发生改变，是否错杀？

其次是看前面下跌过程的放量情况，观察前期套牢盘密集成交区，判断是否有足够的拉升获利空间？

再然后是去看当前市场环境，是市场异常火爆资金没有参与机会，还是市场没有炒作主线，资金没有形成合力导致有资金来做这类跌停翘板？

这三个情况都判断可以去做的话，那么就分为以下几种情况去操作：

1、发现有资金跌停翘板，在跌停开板前参与，这种情况你面临的风险就是后续翘板失败回封跌停，第二天大幅低开。

所以首先你要去看这个股前面两天跌停时候的封单，以及今天的跌停封单情况，封单呈逐级递减的，并且封单金额也不算小的（这个根据个股流通盘而定，一般来说，至少得几千万或者过亿，有足够的利润空间，才能让资金铤而走险），并且翘板时雷厉风行，直接大单迅速扫货，不让别的资金吃这些低价筹码，说明翘板意愿坚决，这种翘板才能去参与。否则跌停板上资金没有吃到太多筹码，要么是去做的资金实力不足，只有等封单小了去翘板，要么是前两天的卖盘还没挂出来，等资金拉升势头一旦不足，这些卖盘出来就可能把个股重新摁死跌停。

2、资金翘板成功，跌停板上的货被迅速扫完，巨量破板后，拉升初期去参与，或者破板急拉后，回踩到低位的时候去参与，这种的风险跟上一种一样，有可能你参与进去后，个股一直在低位徘徊，就算后续不回封跌停，第二天也容易低开割肉出局。所以这种时候你想去参与，需要看低位时上方的总卖量，与跌停板上的成交量对比，如果上方总卖量筹码没有跌停板上的筹码多，那么还好一点，上方总卖量过多，远远大于之前跌停板上的数量，或者总买量没有跟上，资金翘板成功后没有资金做更进一步的垫手抬高动作，跟风盘不足，这些现象都是比较危险的。如果是拉高一波后，回踩到低位区间，这种情况就更需要谨慎了，同样也是需要观察总买卖量的变化，出现总卖量快速增加，总买量快速减少，也是不能去的，如果拉升后总卖量减少，回踩后总卖量没有迅速增加，并且总买量迅速增加，跟风盘充足，这种情况才能去。总之，第1种和第2种参与机会，都不是很建议，风险比较高，有赌博性质。

3、资金翘板成功，并且迅速直线拉升到红盘几个点以上，然后高位震荡换手，这时候去参与。这种注意是翘板成功后迅速拉升到红盘，没有在低位持续换手，说明除了跌停成交的筹码，其他筹码都成交在高位。这时候就要看高位震荡时的成交量占比了，高位震荡成交量跟跌停板上成交量相差不大，甚至超过，这种情况去看总卖量变化，总卖量如果在震荡期间没有持续增加的势头，看一下总卖量的数量，拉板需要的资金不是太多的话，可以去参与，相当于是一种半路板模式。如果拉板需要的资金超过了跌停板上的资金，那么就要谨慎，这种情况，只能等打板参与，因为这种情况还有资金愿意高位花大资金拉板，说明对第二天是比较看好的。

4、当天地天板成功，第二天小幅高开或者平开。这种情况需要看昨日低位筹码的成交量（跌停板+绿盘成交量），当第二天开盘后，分时震荡换手，成交量超过了昨日这部分筹码的成交量，这部分筹码换手出去，分时没有被大幅砸低，承接良好，这时候如果有大资金重新进去引导，股价再次放量拉升，可以参与。这种算是这个模式最安全的参与机会，注意关键点是看今日成交量及分时走势强度，确定昨日低位筹码被良好承接，有大资金重新进来引导的话，再次上涨概率较大。

首先看一张上证走势图  2015年股灾期间的走势

​可以看到在5178点之后股灾，股指连续下跌后，到2015年7月9号那天，市场情绪发生了物极必反，随着监管利好消息，当天市场情绪极度火爆，个股纷纷涨停，代表题材股的大盘黄线涨幅一度接近10%，意味着市场上绝大部分票都涨停了。

​这种就可以说是市场极度火爆，资金在很多股纷纷涨停，没有介入机会之后，选择了去做前面连续跌停的个股。

很多股都走出了地天板走势，跌停翘板后迅速拉高，高位震荡换手后封涨停，后续两天市场继续火爆，地天板的个股很多都走出了三连板走势。

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像这个股在第二天早盘小幅高开后，迅速拉高涨停，这种涨停一般是不打的，直到后面破板后换手，成交量超过昨日低位筹码的成交量，将昨日获利盘换手出去后回封，这种回封才是可以打的。

可以看到地天板之前的两个跌停，都是缩量的，短期套牢盘密集成交区是在前面放量的位置，所以也就是说这种就是超跌反弹的预期目标位，到了这种位置，如果不放量消化掉前面的套牢盘，就很难过去了。

然后说回正题，这个模式是前段时间顺威股份和千山药机跌停翘板后群里聊天引出来的，细讲一下。

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​可以看到当天参与翘板的资金是游资，尤其佛山系买入最多，他是出了名的第二天只要不开一字涨停就必然卖出的，更何况当天获利20%的情况。所以顺威股份几乎可以肯定，第二天必然会存在资金抢跑，导致大幅低开。

再看千山药机。

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​可以看到当天参与翘板的也是以隔日游资为主，第二天是必然获利了结出局的，所以这种情况，第二天开盘是不能介入的，需要看承接换手的情况。

​所以那时候我会说，顺威股份和千山药机的跌停翘板，存在着本质上的差别，即地天板当天，低位筹码成交在全天成交量中的占比不同，顺威股份全天大部分筹码成交都是在低位，而千山药机大半筹码都是在高位成交，并且千山药机错杀的意味更浓一些。所以地天板之后的顺威股份跌停，千山药机涨停，并非如很多人认为的是顺威股份是千山药机的跟风，拉动千山药机掩护顺威股份出局，而是两个股佛山都会出局，千山是因为错杀+筹码结构更好的原因，被资金承接后重新引导拉升封板，后面龙虎榜也证实了我盘中说的逻辑是正确的。

当时的千山药机是有3板预期的，因为换手、封板都很良好，短期套牢盘又聚集在高位。以前讲过，资金去拉动超跌股涨停的逻辑在于，超跌股短期割肉盘已经离场，只要不拉到套牢盘成交密集区，那么里面的套牢盘在涨停封死的情况下，没有解套是不会卖出的。所以千山药机当时二板解不了套，三板里面的套牢盘照样解不了套，并且新进场的筹码都集中在高位，获利比例不高，一个股的抛压承接主要就是看套牢盘以及获利盘的比例，在当时获利盘比例不高，套牢盘无法解套的情况下，自然千山就有了三板预期。之所以没有三板，主要还是受周末监管层不允许乱炒题材股的消息打击比较大，但这个预期本身是没有错的。

而至于当天同期的东北电气、皇台酒业，两者都是停牌后带一点利空复牌补跌，并且基本面都没有得到实质性的改善。东北电气并不属于跌停翘板，只是属于新开源那种性质的短期超跌拉升涨停，当天封板成功，但前期下跌过程中是放了量的，第二天上涨到前期下跌放量的套牢密集区，连板的难度本来就比千山药机要大。皇台酒业则更差一些，当天翘板是成功了，但拉升程度有限，全天成交1.7亿，有6500万筹码成交在跌停板，其余大部分筹码也都是成交在绿盘低位，全天的筹码成本都比较低，当天翘板不算成功，所以自然第二天就有了低开预期。

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​好了，这个模式要点也就这么多。以后再遇到的时候就照着今天讲的去分析，提前就能判断出来哪些翘板后是能做的，哪些是不能做的，什么情况下去参与，模式的关键点在什么地方。尤其记住这种模式，你要对成交量以及短期筹码分布结构非常敏感，因为风险是比较大的，理解程度不够的同学不建议去做这种模式，了解一下就好了。

资金博弈肯定是会考虑到这些东西的。不会轻易进去给谁抬轿，给谁接盘。所以说一家独大的，第二天很难接，除非第二天早盘换手看出来这家出去了，分时承接得又比较好，说明这股确实好，人气不错，到时候再去引导都行。别人还没走你就跑进去，那就麻烦了。

刚好周五也有很多跌停翘板，这节课讲完，你们就可以周末复盘看一下，哪些股周一的预期是怎样的，想要起来需要怎么样的条件，成交量需要达到多少等等。

这样系统的讲一讲  比之前实时讲的那次就要详细很多了  要学会从头开始怎么去看这类股。

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