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以下是成熟投资者必经的五个交易阶段，通过对比和分析，或许能让你更能看清楚自己，了解自己的特点，并制定好努力的方向，尽量让自己在投资的道路中少走弯路。 一、无知无畏 特点：一无所有，渴求暴富 初入市的投资者，都是听信别人的赚钱故事才开始接触股市。他们入市之前，知道有人在股市里赚到了数百万的利润。在股市中赚到大笔利润的案例的确很多，2007年的大牛市，暴富故事不在少数。这些投资者崇拜巴菲特，相信自己某一天也能成为巴菲特。他们甚至知道什么是复利增长，知道只要每天哪怕赚1%的利润，一年250个交易日，也能让本金翻上12倍。股市的确太神奇了，赚钱太简单了。于是他们便带着本金进入市场，企图在这里实现赚钱神话，但他们往往忽视了无所不在的市场风险。虽然他们时常听到“股市有风险，入市需谨慎”的警示，但他们还是相信他们能够赚钱，不知道自己不成熟的交易理念会造成多么大的心理风险，也忘记了自己的对手是一群与自己同样聪明的交易者，忘记了自己其实什么都不懂。从基础理论到风险控制、资金管理，他们没有任何系统交易概念，只抱着个梦想进入这个市场：让本金翻倍再翻倍！ 二、无知有畏 特点：热衷技术，迷恋指标 在之前的交易过程里，这些投资者可能有时赚了钱，但很快就又亏了回去，或者一开始就亏掉了10%或者更多。他们开始逐渐认识到想要更好地交易和赚钱，还有很多工作要做，意识到自己还是一个不合格的交易员，需要努力学习可以盈利的技术。 于是她们开始在图标里设置各种“交易系统”，读了一堆技术书籍，开始玩“支撑”、“阻力”、MACD、KDJ、筹码理论、猎庄理论、DDX、W底、头肩底------无数术语占据着他们的头脑。他们弄了五花八门的指标，甚至希望把几百个指标的共振当作操作信号，梦想自己的“魔法系统”马上就可以诞生。 他们成了一个“抄底逃顶”的“大师”，坚信自己是一个战无不胜的技术高手，试图用指标去寻找市场反转的精确点位。为了达到最大的资金效率，完全按照自己的抄底逃顶指标满仓进场尽管发现自己还是在亏钱，但还是坚持不懈地努力钻研技术，因为他们相信自己的做法是正确的。 通过不断的技术学习，他们发现自己仍然很难赚钱，便开始跑到聊天室、论坛，看电视股评，学习其他投资者的盈利方法。看到别人赚钱那么容易，总会问自己“为什么不是我？”他们还会不停地问别人很多问题，比如，“老师，我的股票被套了，现在该怎么办？”“老师，明天大盘会怎么走？”以及诸如此类的问题。有些问题，他们事后想起来还觉得有点可笑。但是，他们最后还是无法摆脱持续亏损的命运。这些投资者很快成为一个怀疑论者，“股市就是个赌场”、“股市就是个骗钱的场所”，内心对股市充满无限的无奈和愤恨。 这个阶段一般会很漫长，可能会持续几年甚至10年以上（很多人可能一生都无法突破这个阶段）。有的投资者经历连续不断打击之后，已经对投资变得毫无信心，股市投资成了生活中的痛苦源泉。有些人在这一阶段选择彻底离开这个市场。 对于这些投资者来说，离开可能是一件好事情，如果继续坚持下去，不能做出适当的改变，无论有多少资金，总归有一天可能会亏完。这样的投资者在整个市场中占有较大的比重。离开市场的人很多，新进来的人也不少，这是股市里极少数人稳健盈利而大多数人持续亏损的根本原因。 另外，还有一些投资者会怀着对股市投资的痴迷和对成功的坚强信念，选择继续坚持下去。 三、顿悟市场不可预测 特点：重视风险和资金管理 某一天，在某个瞬间，投资者突然进入到第三个阶段，发现所有的指标都没有用，市场根本不可预测。 在这个阶段，投资者开始认识到不同的“交易系统”将导致不同的结果，意识到只要心态和资金管理正确可能一条简单的均线就可以赚钱了。这时投资者开始阅读一些交易心理学、资金管理方面的书籍，将书里描绘的角色对号入座，然后“顿悟”出现了。 “顿悟”之后，投资者突然认识到，不仅仅是自己，而是所有的人，都无法精确地预测下一个10秒钟市场会怎么走，更别说下一个20分钟或者明天的走势。 因为这个新的发现，投资者停止关注其他人在想什么：主力在这个数据公布后将怎么操作？那个事件将会导致市场发生什么变化？此时，投资者开始成为一个按照自己的交易法则进行操作的“独立人”。 投资者开始明白控制风险的重要性，谨慎地做着每一笔交易，按照自己的交易系统和方法进行独立操作，逐渐从过去的痛苦投资变为快乐交易了，而且风险也在自己的掌控之中。只是在这一阶段，盈利可能还不是那么理想。 “顿悟”，出现在你真正接受“你无法预测市场”这一结论的那一瞬间。 四、有知无畏 特点：系统交易，涨跌不惊。 当投资者充分认识到自己无法预测股价后期的走势以后，已将重心转向如何建立自己的交易系统，如何继续完善自己的买入时机，如何设置止损，如何进行资金管理以及如何离场，如何在控制风险的基础上尽量扩大利润。这个过程可能需要半年，或许一年，因为交易系统需要不断地完善和验证。 当交易系统基本固定下来之后，投资者能够清楚自己为什么盈利，为什么亏损，能够明白如何控制每一笔亏损，如何保护获得的利润，交易开始变得自信。从此以后，投资者开始用系统交易这把“快刀”来重复操作，能够抓住每一次可能盈利的机会。 当持有的个股走势变化时，投资者也不会生气了，甚至会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。个股走势变坏时，投资者只是简单地进行离场操作，不会对自己的交易过多地懊悔，坚信自己下一次可以把握更好的盈利机会，因为投资者知道自己的交易系统是可行的。 此时不会再通过用单笔操作来评价长期交易结果。一单不好的交易，并不是因交易系统差劲造成的，于是开始以每周为周期来审视自己的交易报表。投资者终于认识到“交易游戏”是在做一件事情：持续不断地重复使用自己的简单规则，毫无杂念地执行交易计划，不管自己的喜好是什么，也无论短期内股价如何无序波动。交易系统告诉自己什么，就去做什么。投资者接受亏损就像接受盈利一样，不会产生过多的心理压力和负担。 投资者现在已经学会让自己的盈利交易处于无我的自由状态，并且乐于接受“亏损”，因为知道自己的交易系统将会带来比损失更多的盈利。当出现亏损的交易时，这只不过是给自己的账户带来轻微的短暂的阵痛而已。此时，投资者学习到了正确的资金管理方法，而且这时它们已经与自己融为一体。回想最初有人这么建议时，你自己却不屑一顾，这时脸上会浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了”。 大多数时间，投资者处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢，明天输，这个星期盈利3%，下个星期亏损3%。通常投资者都是处于盈亏平衡状态，但不会亏大钱。这时投资者知道，自己总的来说应该算是“好的交易员”了，而且开始获得其他人的尊敬。投资者仍然在研究和思考自己的交易，但在这个过程中，盈利已经持续地多余亏损。 五、止于至善 特点:股海无边，心中有岸 当交易系统建立和不断完善之后，投资者的操作已经非常得心应手，就像坐在自动导航的车上一样。一天盈利5%，不会比盈利1%更加兴奋，因为投资者知道，在长期的交易中，必须拿出一部分利润来弥补未来的纠错成本；一个月盈利30%，也不会有丝毫的兴奋感，因为这意外着未来一个月或者两个月，可能只能空仓或轻仓而没有盈利。 这时，投资者已经进入了交易的“乌托邦”境界，能够完全控制自己的的情绪，而且已经算得上是一个真正的“操盘手”。此时的投资者犹如一个熟练的驾驶员，知道在各种路况如何控制自己的油门和刹车，资金管理犹如行云流水。“交易”现在变得不再那么令人兴奋，事实上，投资者还会觉得有些闷。就像世间的其他事情一样，就算做的很好，自己也得继续做下去，因为这对自己来说，只是一项正常的工作。 投资者潜心磨练出来的交易系统，给自己带来了最大的利润，而风险并没有怎么增加。交易方法没有改变，只是结果在逐渐的变好。投资者现在能大声地告诉自己：“我是一个操盘手了！”不过，谦虚的心态让自己觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已”。即使一天的盈利超过普通白领一年的收入，也觉得没有丝毫值得炫耀的地方。 这个时候，交易对自己来说不是技术，而是一门真正的艺术。投资者对市场的理解，自己的心态，自己的执行力，已经达到一种至高境界！ 请读者朋友仔细思考一下，看看自己到底处在交易的哪一个层级？ |
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