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趋势的特性、价值与应用(连载一)

 细水长流龙一 2018-10-12

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趋势的特性

趋势的特性,主要有三点。下面我将详细进行描述。


第一、趋势具有持续性特点,也可以称为稳定性。这意味着趋势一旦形成,除非发生系统性金融风险或强烈的外部性影响,股票的价格会一直沿着原有的趋势运行下去。这个原理可以参照物理学上的惯性。


趋势之所以持续,根本原因在于趋势的自我强化功能。一旦股价沿着趋势运动,市场的力量就会从杂乱无章的运动转为无意识的统一运动,这种运动表现在股价上就是我们所说的“强者恒强”。当然了,趋势运动会产生赚钱效应,赚钱效应又会吸引新的资金加入到趋势队伍中来,其结果是更加强化趋势。


趋势的持续性也包括耐打击性和长期性。耐打击性,正如Livermore所言:连世界大战也无法阻止股市成为一个多头或空头市场。比如:“911”事件前后,很多人预言铜作为战略物质,由于战争的爆发会变得稀缺,但是实际情况是铜的下跌趋势根本没有发生过变化。长期性是指趋势一般会延续很长一段时间,一般至少持续6个月以上,多则数年甚至几十年。


第二、趋势具有稀缺性。我们知道股价的运动是随机的,因此趋势需要等待,特别是像A股这种熊多牛少、熊长牛短的情况,更耗人耐心。也正因如此,学会空仓也是投资的一部分。


最后,趋势的第三个特性是小反向性在前面介绍趋势的划分时提到过逆反趋势。事实上,趋势内部也有逆反性,在此我们称之为小反向性。这意味着虽然从中长期看趋势具有稳定性,但主趋势之中还有多次反向运动。这些反向运动是因为短期利空造成的。


这些利空造成的反向运动,一方面可以帮助我们拉低成本,捡便宜。另一方面,又充满了风险。比如杰瑞股份这波主升浪趋势,在5月21—6月25日这波反向运动,回调幅度达到了22%。

所以遇到反向运动时,如果股价支撑不足,要做好仓位管理。


趋势的价值与应用

趋势的价值与应用,对实际操作启发很大。


第一、认识趋势可以帮助大家克服对价格随机运动的恐惧感。当各位认清趋势的稳定性之后,便无需担心局面的利空或洗盘,因此也不用天天在电脑前盯着大盘提心吊胆。也因此,认定趋势之后,可以捂股不放了。


第二、趋势的稀缺性告诉大家,空仓也是投资,空仓意味着子弹充足毕竟能不能赚钱、赚多少钱是市场说了算,既然趋势稀缺,那么在趋势没有到来之前,空仓意味着等风来。


第三、趋势的稳定性对于大家来说也是一种盈利确定性。因为其抗打击、持续时间长,所以趋势是股价混沌运动中最具确定性的一面。


第四、趋势的持续性、长久性告诫我们,逆市交易,绝对要拒绝。什么样的交易周期,选择什么样的趋势去保护。做超短要靠超短的趋势,做中线的要靠中期趋势,做长线要靠大趋势。


最后,趋势中的小反向性为大家的逆向思维提供了舞台。虽然我们上面提到,要做到顺势而为,但是在短线上可以利用大趋势和小反向趋势的矛盾来建仓和布局。这意味着在股市中:要买涨的朋友,最好在下跌过程中买。买在下跌中筹码便宜,利润率更高。因此在把握大趋势的前提下,在小反向趋势的时候建仓。比如:顺鑫农业在2018年6月22日—7月5日这段反向波动期间建仓。

当然了,小反向性同样警告大家,要注意控制仓位,避免大幅回调引起巨幅亏损等。


总之,趋势是赚钱的根本,理解趋势,会让大家赚钱变得从容。也只有真正理解趋势,才能在股市中赚大钱。

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