有智慧不如趁势 / 交易精华10 / 如何确保利润并避免破产?

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如何确保利润并避免破产?

2018-11-15  有智慧不...

不少新手交易员可能都会认为,真正令人致富的是绝妙的交易策略,所以他们很少考虑风险控制。但久经沙场的老交易员却一致认为,如何在市场上活下来才是第一要义。《幽灵的礼物》中有句话说,交易的唯一秘诀就是输得起的人才是长期的赢家。交易者如果想扩大利润并降低金融风险,那么就要遵守纪律、开发强壮的金融心理并开发优秀的资金管理系统。而且在使用了杠杆的期货交易中,资金管理显得更为重要。看对行情或者拥有正期望值的交易策略只是交易成功的一半,如果没有科学的资金管理策略,往往就会和成功失之交臂。在今天要介绍的《一个交易者的资金管理系统》中,交易老手班尼特·A·麦克道尔会告诉你资金管理中的重要因素。


班尼特·A·麦克道尔先生是网站traderscoach.com的创始人,是技术分析专家和复杂交易平台专家。他一开始是做金融顾问的,麦克道尔用自己的交易系统为高端客户理财。这个系统现在叫做应用现实交易或ART系统,全世界40多个国家的交易者都在使用这个系统。麦克道尔经常在全国演讲,还为像《股票和商品技术分析》这样的杂志撰稿。他是交易培训方面的领军人物,他很荣幸的加入了esigna的“和大师一起交易”团队。


在《一个交易者的资金管理系统》书中,麦克道尔和投资者分享了他的资金管理系统,他会帮助投资者根据自身的风险忍受度、经验水平和需求来设计资金管理系统。他定义了交易时的6种风险:交易风险、市场风险、保证金风险、流动性风险、隔夜风险和波动性风险,每种风险他都做出了详细解释。同时他也揭露了自己回避风脸并扩大利润的方法,在以下几个方面提出了自己的真知灼见:风险控制心理和设景止损出场点的好处;管理交易量和坚持做交易记录的价值;自己开发资金管理系统的步骤。


全书总共是四个部分: 1、风险控制的心理 2、止损出场 3、交易量很重要 4、做交易记录并分析盈利和亏损 5、设计你自己的系统。总体而言是围绕如何建立一个系统展开的,其关注的主要方面不是系统的盈利能力,而是整个系统运作的资金管理能力。而且这本书与专门讲复杂的资金管理数学公式的书不同,《一个交易者的资金管理系统》提供的系统简单,容易理解,投资者能快速理解书中的概念,并立刻享受到有效风险管理的好处。



实现自我心理控制的四个步骤


在追逐金融成功的苦思过程中,思维一定要强而有力。有时候最强大的敌人就是自己,错过的机会、糟糕的选择和恼怒都会导致灾难的发生。而一旦掌握了正确的心理,焦虑就少了,就能持续一致坚持自己的系统。麦克道尔总结了实现自我心理控制主要有四个步骤:


第一步,让资金管理变得性感和有趣。虽然市场会激发人性中的贪婪和恐惧,但是每个人都知道赚钱是性感的,赚钱是有趣的。比如,当系统告诉你交易亏钱时,你不会为止损感到担心(顺便说一下,这是很正常的),而会想到你离赚钱的交易更近了。


第二步,对自己的资金管理系统有信心。你必须相信:交易者根本不相信资金管理系统的重要性也是一个巨大的挑战。因为大部分人还是不相信资金管理特别重要,所以对于他们来说资金管理是绊脚石。大部分交易者和投资者都认为,基本面分析和最好的技术软件很神奇,它们比任何东西都好。


第三步,聚焦你的优点并调整你的弱点。每个人都有优点和缺点,你要同时审视一下你的优点和缺点,这样你在使用系统的时候就能强化你的优点并防止你的弱点阻碍你成功。确认了优点和缺点以后,你就要开始决定如何消除一些缺点并增加一些优点,每年检查一次。你的目标是尽量增加优点,减少缺点。有时候,你还能把缺点变成优点。


第四步,拥有风险心理和“交易者思维”。当你形成交易者思维之后的感觉:不关心钱、接受交易和投资中的风险、同等接受赚钱和亏钱的交易、享受过程、没有被市场欺负的感觉、总是想提高技术、随着技术的提高账户利润也在增加、不愤怒、总结每笔交易、只是用一个系统不受市场和其他交易者的影响、没有必要征服或控制市场、有信心有自控力、不迫使市场、只承担承受得起的风险用自己的资金交易、对所有的交易结果负责、在交易时能保持冷静、有能力面对现实、不在乎市场的方向、顺势交易。



无须惧怕止损,它也是交易重要的一部分


其实每一个交易者不是不知道要止损,而是不知道如何选择有效的止损方法。也有可能是他们有止损的方法,但是因为心理上的原因,他们不能执行这个止损方法。完美主义者请记住,止损只是交易的一部分,犯错时不必万念俱灰,只要及时调整自己的方向就行了。


既然我们在交易时无法做到100%的完美,那么“我们如何维持利润率”的答案就是老生常谈的“阶段亏损,让利润奔跑”。这要求你遵守纪律并遵守以下8个指导原则:


1)找到一个和你性格、能力、忍受度相适应的交易系统。


2)通过模拟交易以确认你的胜率和回报率。


3)永远根据市场动力设置止损,不能随意决定止损额度。


4)形成自己的交易心理和信心,这样才能坚持使用止损出场原则。


5)确定合适的交易量并把每笔交易亏损在2%。


6)做详细的交易纪律,提供分析你盈利/亏损业绩的参考。这样当市场周期或你的心理发生了变化时,你就能很快地通过系统的衰落察觉到这种变化。


7)当你的系统业绩下滑时(用资金管理系统的百分比来度量),停止实战交易,重新开始(模拟交易),看看问题出在哪里?


8)当你的测试、分析和模拟交易再次证明能赚钱时,你再进场。


控制交易风险的重要方法之一就是设置止损出场点。即使是胡乱止损,也比没有止损好。但止损策略越好,利润就会越多。所以为了利润,就要提炼止损方法,这很关键。胡乱止损的缺点是在市场修正时被止损了,然后市场又沿着原来的方向呼啸而去。频繁止损也会导致佣金过高,资金曲线下跌。止损出场点是一个实用的管理风险工具,采用正确的止损出场点是一门艺术。另外,止损点也不能太紧了,否则就要不停地来回止损。相反,止损原则也不能太自由,否则将无法锁定利润。解决该问题的方法就是根据市场动力平衡这两个目标。止损策略能够让你在市场高低起伏之间有足够的呼吸空间,不至于频繁止损。


没有完美的出场点,也就没有完美的市场时机。我们的目标是让概率对我们有利。只要有经验,就可以把各种市场知识融于你的方法中。这些经验是资金增长的关键。但请永远记住,在进场前就要设置好初始止损点。既然接受了市场会持续波动下去的现实,那么如何避免在赚钱的趋势中被上下波动而洗出场呢?这就要求你关注交易、成交量和波动性所代表的当前市场动力。你要确保你的系统已经吧这些因素都考虑进去了,这样你的止损点才能和市场一起呼吸。止损点能够帮助你防范风险,但你同时也要给予市场充分的波动自由。



三个公式帮助你控制风险


使用2%的风险公式和合适的交易量公式:要控制风险,就要控制进场点、出场点(一定要考虑市场的波动性)、交易量。使用3个公式来帮助你控制风险:


1)2%的风险公式:帐户大小×2%=风险(单笔交易风险不要超过2%,这2%里也要包括佣金和滑点亏损)


2)交易量公式:(风险-佣金)/进场价和出场价的价差=最大交易量


3)使用杠杆的交易量公式:(风险-佣金)/进场价和止损价的价差=最大交易量


2%的风险公式考虑了进场价、初始止损价、佣金成本、账户资金大小。根据这个原则可以使用杠杆(保证金)来尽量扩大利润。



也许你并不喜欢做交易记录,但这确实很重要


分析利润和亏损,以及更多的成功公式:跟踪系统的利润和亏损有很多好处,理由也很多。你要有纪律,做交易记录的纪律和做其他统计的纪律都将有助于你实现成功。当你评估你的收益时,你会发现遵守系统原则是很轻松的,那么你也就会更加自律,你对系统的疑心减少了,你的信心也就增加了。这是一个长期的过程,它能给你带来无数的好处。当你亏损时,你不能悠然自得地拒绝做交易记录。如果你没有做到每天检查数字,你会很容易地错过一些不利的数字真相。你也许知道某笔交易做的不好,当你分析时,你才能看出你忽略的错误。了解自己的错误和相关原因能让你成为赢利的交易者。


做分析并不是简单地盘点你是赢利的或是亏损的。你要更深入地评估一些关键的统计数字,而这些数字是你每天都应该知道的:胜率、回报率、佣金率、最大单笔赢利、最大单笔亏损、平均每笔赢利、平均每笔亏损、最多联讯亏损笔数、平均连续亏损笔数、资金曲线最大下跌百分比、资金曲线平均下跌百分比。


你可以根据这些统计数据调整你的资金管理系统,有时候也可以根据它们调整你的交易系统。其中,你最需要的3个关键数据是:


1)胜率:赢利的笔数/总笔数×100%


2)回报率:平均每笔赢利/平均每笔亏损×100%


3)佣金率:总佣金/毛利润×100%(注意:如果你的回报率低于1,那么这个公式就不对了。如果你没有利润,那你就无法计算佣金率)



设计属于你的资金管理系统


要根据自己的风险忍受度、经验水平和需求定制自己的系统。别忘了问问自己下面的问题:


1)风险管理原则


2)我何时度假


3)我何时把钱拿走


4)如何处理资金曲线的下跌


5)我准备每笔交易亏损多少


6)我的交易量是多大


7)在任意时刻,我能接受的账户百分比风险是多少


8)我愿意承受的净值风险百分比是多少


9)我何时平仓/逐级平仓/逐级加仓/分散投资


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