现金流量表:主要包含了经营,投资与筹资三大部分,这与企业的每个活动都是息息相关。因为你的证券投资是为了买到一家好的公司买到一家好的企业,那么这家企业过去未来拥有良好的现金流,可以说对你一家企业或者上市公司进行估值是至关重要的一部分。 现金流量表:将现金的流入和流出按照公司从事的经营、融资、投资三项活动进行分类描述。反映了企业的风险情况。现金:指库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金和现金等价物注意:现金流量中涉及的现金一般由以上4部分组成,除非同时提及现金等价物 常见现金概念澄清(1)现金=库存现金 (2)现金=库存现金 银行存款 其他货币资金 (3)现金=库存现金 银行存款 其他货币资金 现金等价物(现金流量表中) 现金流量表结构表头:报表名称、编制单位、编报时期、货币单位、报表编号 主体部分: 经营活动产生现金流净额 投资活动产生现金流净额 筹资活动产生现金流净额 汇 率变动影响=现金及现金等价物增加额 年初现金及现金等价物余额=年末现金及现金等价物余额 经营活动现金流净额:公司日常经营活动流入的现金可以支持流出的现金;如果经营活动的现金流占比较大,证明公司依靠主营业务获取资金。 -:公司日常经营活动流入的现金无法支持流出的现金,必须通过融资或变卖资产、投资收益等支持公司日常运转。 筹资活动现金流净额:公司通过筹资活动,有净现金流流入公司 -:一般是公司进入成熟期,开始不断归还借款或发放股利 前面几篇文章对三张表进行了分析与重点科目的讲解 那么关于这资产负债表,利润表,现金流量表这各有什么核心要点和阅读方法?资产负债表主要关注的是企业的偿还能力和运转效率,各个科目的在总资产中的占比,已经思考为什么是这个比例;整体看企业的偿还能力,公司的负债情况;流动性如何,企业对上下游的控制能力。 利润表主要关注企业的盈利能力,查看企业的毛利,需要与同行业进行对比,以及毛利率在行业的特征。 现金流量表主要关注企业持续盈利能力,关注经营、投资、筹资活动,以及经营活动在现金中的占比。 财务数据一定需要结合企业所在的行业环境、企业的商业策略来分析,否则对预测未来、评价过去没有任何意义。 |
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