真相了!A股各种方法的胜率

2018-12-06  真友书屋

11月15日, James Cordier通过邮件告知投资者,其公司掌管的账户,遭遇了毁灭性的损失。

 

 

视频中,他数度哽咽,精神处在崩溃边缘。显然,爆仓击垮了他的内心,似乎已经在向世界告别。同为投资者,看的很心碎。

 

这位大佬爆仓的原因,并非技术问题。

 

然而,这种问题,在普通人身上更常见。一般你都不会意识到,等意识到了,基本就到爆仓边缘了。

 

这种雷,叫「概率偏见」。


是所有交易选手,都要面对的现实问题。

 

如何破这个局呢?


01

概率偏见,起源于心理学

 

有个著名实验,问一对夫妻同一个问题:用百分比表示,各自为保持家里的整洁,做了多大贡献?


结果,他们对自我评估贡献率合计超过了100%。双方都觉得自己付出的最多,谁在撒谎呢?

 

夫妻双方,对自己做家务的记忆要更深刻(比如早上倒垃圾的气味)。所以,回忆起自己劳动,要比回忆对方更容易。

 

因此,双方都觉得自己做的家务多。

 

在心理学上,叫「可得性偏差」。

 

这种偏差,会让你在交易中,产生概率误解,甚至出现幻觉:觉得自己的投资方法,长期肯定能赚钱!

 

很多投资者,甚至因此倾家荡产。


这种偏差,我们称之为「概率偏见」。

 

下面,揭开真相。

 

02

揭开概率的真相

 

有一句话是这么流传的,赌场从来就不怕你赢钱,怕的是你不玩。

 

比如,某个博弈游戏,赚钱概率是10%。

 

第一次下注,刚好赚钱了,多数人会继续按照同样的方法下注。最后,另外9把,本金全亏光,甚至倒贴。

 

在投资中,这种偏见经常出现。

 

这也是一些骗子惯用的手法。只给你看10%赚钱的一面,接着跟你塑造一夜暴富的故事,不断勾引你,让你印象深刻。

 

然后,你就被洗脑了。想当然地认为,这个方法是可以长期赚钱的。等你去试了,就知道其实陷入了「概率偏见」。

 

很多时候,事情的对错并不重要。这件事能让你印象深刻,更重要。

 

 

邱国鹭老师说过,


“股市中有很多是伪经验,你正确的做法十次可能对六七次,错误的做法,你十次可能对三四次,但某个人可能只经历了错误中对的那三四次,他就可能会把一些错误的东西,当作正确的经验。”

 

这段话对「概率偏见」,算是完美诠释了。


03

 A股,不同投资方法的真实概率

 

针对A股不同投资方法,胜率是多少?


有人做了研究,胜率大致是这样的:

 

证券市场有100个投资者,有70个是技术分析和热点炒作派,当中个别非常有天赋的能赚钱,大约2-3个人。

 

另外,有10个属于价值投资派,其中至少会有6个中途放弃,选择其他门派,剩下的4个,获得巨额财富。

 

还有10个属于指数投资派,有耐心的可以赚钱,超不过5个。最后剩下10个,可能是量化套利派,能存活的,也超不过50%。

 

我最尊敬的一位老师,50亿规模的大佬,是国内的顶尖投资者。

 

他通过多年研究,对不同投资者的获胜概率,也做了总结。

 

用了一则很生动的寓言故事:

 


以上,关于【不同投资者、不同投资方法的获胜概率】,都是老手多年统计出来的数据,值得揣摩。

04

顶尖私募大佬的故事

 

说到这位大佬,顺便说个触动我的故事。

 

听我这么描述,50亿、私募冠军等等,你可能会觉得他是开豪车、住豪宅的人。但我要告诉你,并不是的。

 

如果在街上走,你可能不会想到,这个人投资规模做的这么大。他很朴实,经常吃快餐,出门坐地铁,也没有任何架子。

 

我问过他:交易者成功的因素是什么?

 

他说:1、节俭。2、勤奋。3、不耻下问。

 

一个这么成功的人,都如此。而大多数普通人呢?很多人充满着傲慢和偏见,觉得自己就是全市场最牛的。

 

殊不知,这都是井底之蛙的表现。真正要做好投资,不仅要控制欲望,还要时刻谦虚,勤奋学习。


尤其是真正沉下心,保持空杯心态,向比你厉害的高手学习。

 

 

交易是人性的修炼。

 

关于投资方法,我研究了很多国内顶尖私募,通过走访,以及吸收借鉴,自己在实战中,也获得很好的效益。

 

后面,我会继续颠覆你原有的投资观。


把【你平时接触不到的赚钱方法】,体系化地放出来。

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