想让财富 +0吗?把这份东西藏好。

2018-12-06  真友书屋

在投资的摸索阶段,我尝试过技术分析、基本面投资、量化策略等。后来我发现,光学这些,再用10年时间,还是赚不到钱。

 

因为,任何一个策略,知道的人多了,必然就会失效。过去,打板模式一路很神奇,但现在的胜率,你也知道的,简直越来越低了。

 

要么都是一字板,买不到。要么买到了,就要出货给你了。

 

所以,进入市场的第一课,不是学什么暴富的方法,那都是表象。即使运气好赚钱了,后面也要还回去。

 

真正要做的是,穿透本质,明白市场的核心规律。只有这样,你的财富,才可以守得住。

 

这是我今天要普及的思维,如果你想让财富+0,请务必好好琢磨。

 

你知道吗?不论什么方法,只要单纯建立在投机上,知道的人多了,就必然会失效。

 

一个暴富的方法,传到网络上,意味着就要失效了。包括巴菲特的方法,也会失效。

 

巴菲特的投资系统,核心有两部分。

 

 

可是!有个事实,可能没人告诉过你。巴菲特的方法,过去几十年赚嗨了,但在1996年,公布投资方法之后,收益率直线下降。

 

老巴的年化收益率,直接从28%变成了16%!

 

因为很多人开始用巴菲特理念,在低市盈率的时候,买进“垄断+成长性”的消费股,然后赚企业成长的钱。

 

 

换句话说,很多美国投资机构在巴菲特理念的影响下,变得理性了。以致于好企业出现非理性杀跌的时候,就会有人大幅吃进。

 

于是,巴菲特利用市场恐慌,捡超级便宜货的投机收益,就严重缩水了。

 

所以,28%变成16%,其实减少的是投机(差价)的钱。

 

这也跟开头形成了佐证,世上没有投资秘籍,只要建立在「投机」的方法,用的人多了,必然会失效。

 

所以,现在美国大部分投资者,只能做纯理性的价值投资了。结果就是,价格不会大幅偏离价值,赚钱难度,十分巨大。

 

要不然巴菲特怎么一直建议美国投资者,直接买指数etf就行了。

 

但是,在中国市场,就不一样了。

 

 

A股,价值投资一直在创造超额收益。

 

打开私募排行榜,穿越牛熊,并且大赚的私募,全都是搞价值投资的。为啥?

 

因为A股一直都是同涨齐跌,只要大盘下跌,好公司照样一起跌,于是价格经常大幅偏离价值。

 

俗称,好公司经常有白菜价。

 

所以,在A股,「单纯的」价值投资肯定很难获得超额收益。


因为赚的只是投资的钱,没有赚「市场犯错的钱」。

 

 

越不成熟的市场,越容易犯错误。

 

在A股,如果你根据巴菲特理念,经常能以5毛钱买进1块钱的好东西,以此来获得超额收益。

 

很遗憾的是,在中国多数人看不上价值投资,觉得来钱慢。

 

但懂行的人,窃喜了。

 

甚至有人说,希望一直熊市,这样赚钱就很简单了。

 

因为,这样就能一直闷声发大财。其实,我本人也是希望能一直如此,如果所有人都用这个方法,那必然不会有超额收益。

 

因为,多数人并没有仔细去研究过。

 

那些赚大钱的价值投资者,超额收益都是来源于选时——赚市场犯错误的钱。


严格上说,其实是「投机差价」。

 

不知道大家是否还记得上周的文章。我说,A股是个门槛很低的行业,是个人都可以进来玩,这就导致了会有很多杂音。

 

这些杂音,几乎都是鼓励广大投资者去做高频交易,去玩投机和赌博的。而很多人,其实不知道任何投机策略都会失效。

 

于是,每天沉迷在其中无法自拔,甚至还给这方法推广。然而,很多可以暴富的方法,既然传到你这里了,不是要让你赚钱,而是要赚你的钱。

 

上周评论区一个老铁,真相了:

 


写这个文章,目的还是希望从更高的角度,让大家明白市场的本质,究竟是什么。避免深陷某种方法,不能自拔。

 

看事物一定要洞穿本质,否则,很难赚钱的。

 


这也是我为啥以前做短线,后来转型做价值投资的重要原因。因为我掌握了受益一生的思维,就是少数人思维

 

现在大多数人,都在迷恋技术分析和短线战法,但多数人人不知道,大家都去做的事,肯定赚不到钱。要不然世界规律,就被打破了。

 

在投资市场中,请不要迷恋任何一个方法,因为总有一天会失效。只有掌握「少数人思维」,才能真正穿越牛熊。

 

我也很庆幸,如果还是坚持老方法,这两年大熊市,就不会获得接近100%的收益,而会亏得很惨。

 

 

当然,我也没有否定单纯的价值投资。

 

赚企业成长的钱,确实非常稳,但长期来看,顶多只能每年赚10%的平均收益,而且中途必定会有多次50%的回撤。

 

这也是目前中国纯价值投资者遇到的困境,这个我称之为「价值投资1.0」的难题。

 

A股,「价值投资1.0」,很难有超额收益。

 

还是要做个升级——利用市场犯错误,来赚超额收益。这个版本,叫做「价值投资2.0」。

 


当然这里面涉及到如何选公司、选时以及做心理博弈。


很多东西我没细讲,因为我觉得,还是要先普及下原理,知道个来龙去脉,才能讲具体的方法。

 

具体方法,以后我会讲的,请大家放心。


这些方法,都是我研究了很多穿越牛熊的顶尖私募,并且通过走访、总结和实战,提炼出的【赚钱心法】。

 

我后面找机会,把最核心、最私藏的方法,一次性释放出来吧。

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