|
对境内做投机交易的中国人来说，这个问题中“外汇经纪商”泛指的那些都不靠谱，靠谱的那些还在酝酿和筹建。请各位耐心看完这篇良心文章并传播，作为做过风控员的我来说看过太多的交易后台数据，完全知道高杠杆外汇交易的难度对普通人来说有多大，存活率有多低！ 这个问题几乎每年，每个财经主题的网站都有人提及，一般都是指外汇保证金业务，暗指的是名义上境外设立的所谓外汇零售经纪商交易平台，以嘉盛、福汇这些老牌平台在国内开拓的一个投资子行业。不过我国尚未开放外汇保证金交易业务，每每有人问有哪些靠谱的外汇平台，就好像在问：“给介绍个安全的网上赌场”一样。我甚至怀疑有人别有用心的提出这种问题好在回答栏进行广告植入。整顿打击外汇经纪商也有历史了，从1994年8月，证监会、外汇局、工商总局、公安部四部委联合发布《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》，叫停外汇保证金交易，明确未经监管部门批准从事外汇保证金交易属于非法行为。2006年3月，允许部分银行逐步试点外汇交易业务。但在试点过程中发现，外汇保证金交易风险大、投资者承受能力有限，为保护投资者权益，原银监会于2008年6月发布了关于银行业金融机构开办外汇保证金交易有关问题的通知，要求各银行在相关管理办法正式发布前，不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。自此，外汇保证金交易被全面叫停。 到了最近，外汇管理局仍然在高调打击各种外汇保证金交易平台，如下图： 孙天琦指出，近年来基于互联网的非法外汇保证金业务趋于活跃。一是境外网站向我国境内非法提供外汇保证金业务。其中一种模式是，境内机构“披洋皮”在境外设立网站返程向境内提供跨境金融服务。我国有个别境内企业绕道境外获取牌照，再转以境外的“洋身份”利用互联网“返程”境内开展此业务；另一种模式是，境外平台通过互联网跨境在我国境内开展外汇保证金交易，在我国境内乔装打扮为培训公司、咨询公司等，在我国拓展市场，突破我国关于禁止开展外汇保证金交易的禁止性规定。 我发现，在2018年8月 孙天琦就公开指出跨境违法违规金融活动可以分为两类： 一类是机构获得母国金融牌照，但是没有获得服务接受国的相关牌照；另一类是非法交易平台通过互联网提供跨境金融服务的名义集资诈骗。他认定在我国境内以“外汇交易平台”之名开展“外汇保证金交易”，实为非法集资或诈骗。因为在中国，除特定保险服务、证券服务、金融信息数据服务外，我国未承诺其他金融服务可通过“跨境交付”的方式提供，被列入禁止名单的就包括外汇保证金交易。孙天琦还建议匹配监管能力，加强监管协同，推动形成全球最佳监管标准，强调交易留痕，境内境外穿透监管，加强对跨境资金流动的监测，推动监管信息共享、数据共享，推出数据跨境流动规则。 所以目前对于普通中国籍小散户来说，国内能做的只有银行的个人外汇买卖业务！中农工建四大行，交通、广发、光大、平安、民生等大银行业都有此类业务，不过都不做刻意的广告，似乎暂时不看中这块零售业务。 那么，已经喜欢上外汇投机交易的老汇民们是不是没希望了呢？我看未必，似乎国家已经在准备自己非银行间的外汇金融衍生品交易市场。据业内透露2017年中金所和证监会一起在上海开过外汇期货的路演会。从2014年10月份至今，中金所已经推出过很多外汇期货（仿真）合约了，只是这些合约的名称不同而言，但是在中金所的官网上，一直未有澳元/美元（AF）和欧元/美元（EF）期货合约的报价数据、成交数据和持仓数据，因而交易过程并不公开透明。因而仿真交易更多的是象征意义，可以说路漫漫其修远兮。 扩展阅读：在金融业全球最强的美国，外汇经纪商到底现状咋样？ 由于在美国期货、外汇市场上，给客户提供交易服务的每一个个人和公司都必须在美国商品期货交易委员会(CFTC)注册并成为NFA成员。NFA是监管美国衍生品行业的非商业独立监管机构，全称是美国全国期货协会National Futures Association，属盈利性会员制组织，监管范围包括期货交易，零售外汇，场外衍生品。网址：https://www.nfa./index.html 经过残酷的经验教训后，为了做好监管，目前美国只保留了2家交易商具有零售外汇资质。 公司名称：GAIN CAPITAL GROUP LLC 监管号：339826 公司名称：OANDA CORPORATION 监管号：325821 那么有些人问前几年号称全球最大的美国外汇经纪商福汇公司怎么没在NFA名单上出现了？ 那是因为在2017年2月7日，因CFTC和NFA以其对客户实施欺诈的罪名而终身逐出美国，并对福汇、其母公司福汇控股以及两名创始合伙人Dror Niv和William Ahdout罚款700万美元，以了结其对该公司欺诈零售外汇客户的指控。当时福汇的股价一夜暴跌近50%。CFTC认为，福汇向手上的其他零售消费客户隐瞒了具有“利益冲突”之事实，福汇并没有真实告知与造市商客户之间的利益关系，这已对福汇的零售客户来说，构成虚假的误导讯息。 此前福汇一直致力宣传自身作为STP直通式无交易员的报价系统，所有的报价均来自银行，也就是说福汇只是作为外汇市场上的桥梁，连通客户和银行，是为了两者的对接而存在的，福汇平台不会也没有权限改变银行报价价格从而获利，福汇的所有利润都是从客户交易产生的点差费用而来的。但CFTC发现，大多数通过福汇的无交易员平台进行交易的单子流向了某家特定的流动性提供商(Effex)，而这家流动性提供商则将这些交易订单的大部分做市利润作为交易返佣(Payment of order flow)返还给了福汇，福汇通过这个方式变相的得到了客户的亏损，而隐瞒了自己和客户有直接利益冲突。仅2010年到2014年的4年里，福汇从Effex获得了高达7700万美金的做市利润返佣，这部分返佣是这四年中福汇客户总亏损的70%。NFA(国家期货协会)的调查人员表示，福汇不仅试图误导自己的客户福汇与流动性提供方之间的关系，而且还企图隐瞒信息、干扰NFA的调查结果。也有支持福汇的人宣传 CFTC和CME集团有密切的关系，暗指芝商所的外汇期货合约是CME和CFTC的嫡系产品，而外汇现货合约交易经纪商因此受到打压。但近年中国期货协会的从业考试中专门有章节是关于美国外汇期货和监管的，比较重视CME的产品。 看看小散们在某网上怎么议论福汇那些事儿的作为结尾，提醒大家看透本质别信商业宣传。 |
|
|
