这句话,好像给了很多人误解。不要失去你的仓位,意思不是要一直拿着单子不动。如果这样的话那交易还有什么方法可言,有多少钱买多少钱就可以了…… 那利弗莫尔的这句话到底是什么意思? 首先,题主在问题描述中说了,利弗莫尔的意思是:要抓大波动,不要在遇到合理的回调的时候把自己手上的仓位放掉。 这里面有两个重点,第一:大波动。第二,合理的回调。 首先,什么叫大波动?就是行情大起大落。那么,根据合理的回调一词可以看出利弗莫尔说的是大的上涨波动,因为只有上涨过程中才有回调一说… 这里的大波动,说的就是大的上涨趋势。这一点,与利弗莫尔的交易风格也完全吻合。因为利弗莫尔是典型的趋势交易者。 也就是说,利弗莫尔的第一层意思是,要抓大的上涨趋势,不要在遇到合理的回调时,把自己手上的仓位放掉。 第二点,关于合理的回调。 在期货等投机交易中,趋势交易思路是盈利的唯一道路,而趋势,则需要承担一定的回撤(利弗莫尔这里的形容是股票的回调)才能够持有到。 比如下面的这个图形。 这基本上已经属于非常非常少见的流畅式上涨了。但是,就是这个图形,在前期,也至少有两次回撤30%利润以上的回调。(见蓝色箭头位置,不要问我是怎么知道的……) 如果某人当时持有单子,他在快速的盈利了一部分钱之后,忽然间开始回吐。市场上80%的交易者都会开始不舒服。因为利润的消失会带来痛苦,而利润的不确定波动,也会逆反人性。于是,很多人就会平掉单子。 在他们平掉仓位之后,行情会再度冲高,但是,因为之前在“相对于当前高位更低的位置”已经平掉了仓位,再追回来,不是追高了吗?于是,他们便眼睁睁的看着行情一飞冲天,错过了一波行情。现在有个词好像叫:满仓踏空。 不要觉得这种行为很少见,我们现在看的图形是行情走完的,但是,我调出当初位置的时刻给各位看看: 这就是第二个绿色箭头的位置,有多少人会在这里失去头寸?然后看着行情持续不断的拔高。 利弗莫尔所说的:要抓大波动,不要在遇到合理的回调的时候把自己手上的仓位放掉。指的就是这个时候。 行情出现了大幅度上涨的波动,要去承担一定合理的回调,不要被几个小小幅度的调整洗掉了你的仓位,然后错过后面超级大的波动。 也就是说,利弗莫尔依然在阐述他的交易理念:在上涨趋势中做多,在下跌趋势中做空。而在上涨趋势中做多,想要拿得住单子,就必须承担一定合理的回调才能做到。 |
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