阿琳36051 / 陶博士 / 2019年十只金股的选择过程(20181231)

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2019年十只金股的选择过程(20181231)

2019-01-01  阿琳36051

友情提醒:我的年度金股策略,是已经在网上公开验证了十四年的模拟测试,与我的实盘策略是完全不同的两种模式。请勿盲目跟风操作。

 

我的年度金股起自2005年,一直坚持在网上公开测试,至2018年已经坚持十四年了(详见我的新浪博客http://blog.sina.com.cn/taoboshi)。这是一种一年365天满仓的策略,不择时的策略,每年1月1日集体更换一次股票,每只股票是等权重配置的。截至2018年12月31日,十四年前的一元钱,增长到16.29元,年均复合增长22.06%。

 


2019年是第十五年的模拟测试。

 

先摘录一段网上的文字:

人类唯一战胜阿尔法狗那个寒夜,疲惫的李世石早早睡下。世界在慌乱中恢复矜持,以为不过是一场虚惊。

然而在长夜中,阿尔法狗又和自己下了一百万盘棋。是的,一百万盘。

第二天太阳升起,阿尔法狗已变成完全不同的存在,可李世石依旧是李世石。

从此之后,人类再无机会。

人工智能,不再是科幻小说,不再是阅读理解,不再是新闻标题,不再是以太网中跃动的字节和CPU中孱弱的灵魂,而是实实在在的宿命。

我们已身处大时代的革命之中,科学家将现今阶段,定义为弱人工智能时代。

即便是简单的人工智能,其实已打败多数人类。

(以上文字摘录自网上)

 

我总结一下:一个晚上过去了,打败李世石的计算机阿尔法狗已经自己下了一百万盘棋,完成了自我学习和自我进化。一个晚上过去了,李世石睡了一觉,还是李世石。围棋如此,证券投资也会如此的,未来一定是量化投资和人工智能的天下。

 

我作为聂卫平时代的围棋迷,我是在大学本科时候自学的围棋。自从误入股市之后,我就很少下围棋了,我现在觉得围棋太费时间了。我现在偶尔会下一下国际象棋。

 

个人观点:人工智能时代的前沿投资方法,以先进的数学计算和模型代替人为的主观判断,可以克服贪婪、恐惧、侥幸等人性的弱点,这应该是未来的发展方向。

 

数据显示,自1988年成立直至2010年西蒙斯退休,大奖章基金年均回报率高达35%,不仅远远跑赢大市,还较索罗斯和巴菲特的操盘成绩高上十余个百分点,这使得西蒙斯在人才济济的华尔街笑傲群雄。他被投资界称为“量化投资之王”。

 

沃伦·巴菲特是投资界人尽皆知的“股神”,但可能很多投资者不知道詹姆斯·西蒙斯。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特还要高得多,其超越巴菲特的秘密武器就是量化投资。据联合证券基金研究小组日前发布的研究报告,量化投资的传奇人物--西蒙斯管理的大奖章基金从1989到2007年间的平均年收益率高达35%,而股神“巴菲特”在同期的平均年回报也不过约为20%。即使2008年面对全球金融危机的重挫,“大奖章”的回报也高达80%。

 

当然也有观察家们质疑,为什么给内部人员投资的大奖章基金持续盈利,而接受外部投资者的基金却经营不利。这可能存在一种违规,即把高额的回报通过内部转移给了公司员工。

 

https://finance.sina.com.cn/money/smjj/2018-12-22/doc-ihqhqcir9378070.shtml

星石、高毅、朱雀、景林等顶级私募2018业绩盘点

2018年12月22日 23:00 新浪财经

 

这篇文章,我相信很多人都看过的。大家可能都关心这些顶级私募的业绩。我最关注的是那个正收益第一名的产品是一只量化基金(不知道为什么,最新的链接中已经看不到那个量化产品的基金了)。

 

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程,包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易,资产配置,风险控制等。

 

量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法,如果该公司满足了该方法的条件,则放入股票池,如果不满足,则从股票池中剔除。

 

2019年十只金股的选择过程,完全是量化选股的模式。每一个步骤都是根据一个(组)条件选股公式选择后的结果。希望这个展现过程,是带给您的一个小小的惊喜。

 

第一步,建立最初的候选股票池: “基金持有超3%+北向持股”(1390只)

 

沪深A股的股票总数是3564只,经过第一步的量化选股,结果只剩下1390只。

 

最初的选股范围是基金持股超3%+北向持股5000万元以上的股票,合计1390只。选股方法在以前的文章中,曾经多次分享过的。

 

基金持股超3%由两部分组成,第一个是东方财富软件选出的848只(取2018年中报叠加三季报数),第二个是通达信软件选出的1144只。

沪股通持股和深股通持股合成北向持股。北向持股5000万元以上的股票,我选择了650只股票。

 

这三个数,848只,1144只,650只,放在一个板块里“基金持有超3%+北向持股”,合计1390只(其中有一部分是重叠的)。注:北向持股超五千万的股票数量是经常变动的,因此您最后根据同样的方法选择的结果或者与1390有少许的误差,是正常的。

 

东方财富软件选出的848只(取2018年中报数叠加三季报数)的方法如下:

双达   2018-02-10 10:48:39

博士周末好,学习基金持股5%的选股方法,分享给陶粉: 东方财富经典版,F7高级选股,或分析---第八项高级选股,点昨下角的待选范围---股票市场---全部A股,点左上角的沪深股票指标---股东指标---机构持股指标 ---双击基金持股比例;(1)报告期:2017,一季度;运算:大于小于,5; ---双击基金持股比例;执行选股: 853 个 导出到EXCEL----生成EXCEL文件---打开EXCEL文件---CTRL+A,CTRL+C [建议TDX之前设置工具---监控剪切版]

 

通达信软件选出的1144只的方法如下:

荣福来  2018-10-04 08:00:56

不用东方财富通,用通达信的可以这样:

需要先下载财务数据:点击"系统",选择"专业财务数据",选择下载(注意,券商版的通达信很多未开通数据下载支持,若为灰显请到通达信官网下载普通免费版的通达信软件)

基金持股3%以上的选股公式:

FINVALUE(255)/FINVALUE(239)>=3/100;

 

北向持股5000万元以上的股票的选出方法如下:

双达   2018-02-10 10:49:08

博士周末好!补充一个选取北向持股的办法,分享给陶粉: 行情软件如TDX,工具--> 监控剪贴板,这样按照博士的步骤【我的诗和远方(20180203)】【这个北向持股如何导出股票软件里的操作,我简单描述一下我的方法:进入data.eastmoney.com/hsgtcg/点击:持股市值】,选取所有股票,当Ctrl+c复制时,TDX自动跳出"从剪贴板监控到51只品种信息",加入到板块即可。目前北向持股8000万以上的约400只,重复7一8次即可。

 

第二步,用月线反转公式,继续选出“月线反转 Month”(160只)

 

月线反转公式,本公众号在2018年10月正式开始探讨以来,综合了很多朋友的贡献,本公众号曾经在2018年11月18日推出了《月线反转3.0版本》。

 

 

运用月线反转公式,在“基金持有超3%+北向持股”(1390只)中,选出的结果是160只。注意,选股时间范围是2018年最后三个月的时间。

 

 

第三步,用“年线之上“公式,继续选出“月线反转 Month + 年线之上”(84只)

 

“年线之上“公式:C/MA(C,250)>1; 



第四步,增加RPS120或者RPS250大于90的条件,继续选出“月线反转 Month + 年线之上+RPS大于90”(74只)

 

可以用公式选股,也可以简单地将RPS120小于90且RPS250小于90的股票删除即可。

 

第五步,增加“接近一年新高”“的条件,继续选出“月线反转 Month + 年线之上+RPS大于90+接近一年新高”(29只)

 

“接近一年新高”“的公式:CLOSE/HHV(HIGH,N)>0.9;


代码     名称     细分行业

600529      山东药玻    医疗保健

002358      森源电气    电气设备

002364      中恒电气    电气设备

002414      高德红外    电器仪表

002115      三维通信    通信设备

300628      亿联网络    通信设备

300550      和仁科技    软件服务

600406      国电南瑞    软件服务

600886      国投电力    水力发电

600027      华电国际    火力发电

300429      强力新材    化工原料

300596      利安隆  化工原料

300575      中旗股份    农药化肥

300305      裕兴股份    塑料

002124      天邦股份    饲料

300498      温氏股份    农业综合

002776      柏堡龙  服饰

600612      老凤祥  服饰

603608      天创时尚    服饰

002557      洽洽食品    食品

601928      凤凰传媒    出版业

002796      世嘉科技    专用机械

300457      赢合科技    专用机械

603338      浙江鼎力    专用机械

000429      粤高速A    路桥

600377      宁沪高速    路桥

600548      深高速  路桥

600897      厦门空港    机场

000656      金科股份    区域地产

 

第六步, 29只  Vs  10只

 

理论上,上述29只股票就作为年度金股是可以的,完全是计算机量化选股的结果,没有加入任何人工选择的条件。当然,量化选股的步骤和条件,还是人脑给定的,计算机只是执行我的量化条件而已。

 

如果一定要精选到10只。我大概翻看了一下这29只股票的图形,结合行业,选择了如下10只。

 


免责声明:我只是分享选择长线股票的思路,绝无推荐的意思。这10只股票,截至2018年最后一个交易日,本人实盘(包括我老婆的帐户)并不持有这10只股票中的任何一只。

 

我们可以做过见证,如果2019年收盘之后,我精选的这10只股票的2019年年度平均涨幅低于前述29只股票的年度平均涨幅,则证明计算机的量化选股完全可能完胜人脑的选股,反之,我们人脑选股还有可操作的空间。

 

2019年十只金股的选择过程,完全是量化选股的模式。每一个步骤都是根据一个(组)条件选股公式选择后的结果。希望这个展现过程,是带给您的一个小小的惊喜。

 

这个量化选股的选择条件,包括机构持股、月线反转、股价位于年线之上、RPS120或者RPS250大于90、最新收盘价接近一年新高等一系列的条件。

 

这一系列的选股条件,事实上是根据我个人理解的反转效应和动量效应来做出的量化选股。这个量化选股,每天都可以做的。我只是碰巧在今年的收盘日做的量化选股而已。每天都可以进行量化选股,也许未来的某一天,其中会出现令人砰然心动的新姨太。我这个意思,我表达清楚没有?

 

1985年,泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现之一:以3-5年为一个周期,一般而言,原来表现不佳的股票开始摆脱困境,而原来的赢家股票则开始走下坡路。这个现象在行为金融学中被称为反转效应。

 

动量效应是由Jegadeesh和Titman(1993)提出的,是指股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势,即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。基于股票动量效应,投资者可以通过买入过去收益率高的股票、卖出过去收益率低的股票获利,这种利用股价动量效应构造的投资策略称为动量投资策略。

 

今天的文章,我不仅仅是给出2019年年度金股的结果,还详细阐述了我的投资理念的进化方向:一个全新的量化动量选股系统。对于我自己来说,我毫不怀疑我的量化动量选股系统会在未来继续取得超越市场的阿尔法收益。我的量化动量选股系统包括RPS股价相对强度唯一优先的最基本原则。历年的年度金股已经证明,当我坚持这个最基本原则,我就轻松取得了超越市场的阿尔法收益;当偏离这个最基本原则时,如2016年和2017年,我就跑输了指数。

 

根据我最新的理解,反转效应和动量效应,都是可以量化的。量化反转和量化动量,已经成为我投资的核心思想和核心策略。剩下的事情就是坚持和一贯了。投资哲学和投资模式的坚持是最为重要的东东,这是投资最重要的第一课,就是一贯,找到一个好的方法,遵守投资纪律,并且始终坚持。与此同时,坚持和一贯与进化,并不是矛盾的。我的量化的进化方向,我也还在不断摸索中,等以后有机会再详细与大家分享。

 

为了完成这篇文章,元旦的四天假期我都宅在家里,没有出去玩。我自己觉得我自己码字有点辛苦,因此我今天的文章开了赞赏,想犒劳一下我自己。我的赞赏金额的起点是1元。我曾经说过,我偶尔开一下赞赏,我不在意金额,我在意的是赞赏的总人数。您如果觉得我码字辛苦了,您赞赏一元凑个人数就好了,谢谢。祝您2019年投资运气好到爆棚。

 

祝大A红。万物随缘。

(本文完成于2018年12月31日晚)

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