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2018年已经结束，这一年的你，或许因大赚喜悦，或许因大亏沮丧，但不管如何，这一年已经结束，这一年的交易经历也将成为未来的宝贵经验。挥别2018年，迎来2019年，笔者祝2018年亏钱的投资者2019年大赚，2018年赚钱的投资者2019年摸索出稳定盈利的秘诀。 熟悉七禾网的投资者应该都知道，每年年终，我们七禾网都会做大盘点，比如盘点期货市场十件大事、股票市场十件大事，还比如盘点这一年我们采访过的盘手对“风险控制”、“资金管理”、“加减仓”、“心态调整”的看法和理解等等，今天的这篇盘点是关于“稳定盈利”的。什么是“稳定盈利”？稳定持续盈利关键要素是什么？投资者的看法和理解可能各有差异，有人认为没有亏损的稳定盈利是不存在的，交易赚钱的唯一秘诀是亏损少一点，盈利多一点，做好风控。对于这样的观点，可能有人赞同有人反对，但我相信，盘手提出这样的观点，定是他的宝贵交易经验。下面是十多位盘手对于“稳定盈利”的看法和理解，大家不妨看一下，或许其中某个观点或句子对你深有启发呢！ 月季阳J：1996年开始做股票投资，拥有12年期货交易经验，主做日内短线、波段和商品套利。获第九届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛机枪手军种第一名。 稳定盈利的关键还是在于资金管理和仓位控制，还有就是你对行情的研判。对大多数普通投资者来说，能够看到的都是一些网上公开的期货研究资料和价格信息，你要用吸收和批判相结合的眼光的去看待这些信息，并形成自己的观点。一定要有独立思考的能力，这样你每一次入市的准确率就会逐步提高。 稳定盈利其实是存在的，只是较少数的群体而已，有些高手比较低调，不愿意抛头露面，我的资金收益曲线也证明了这一点。对于一个月以后的行情会怎么走我说不出一个绝对的观点，我只关心这一个月中自己的每笔交易该如何做才能获利。我们这个市场，既然是零和游戏，那肯定有人亏损，有少部分人盈利，有极少部分人一直持续盈利。 周卫兵：1993年开始从事金融投资,做过股票、权证、内外盘。七禾网实战排行榜“南昌稳赢”账户操作人。 具体到每一笔交易“稳赢”是非常难的，但是将时间长度拉到一年、两年、三年、五年来看，我认为是可以做到“稳赢”的。只要你认识到市场的运行规律，遵循规律，克服自己的贪婪和恐惧，完全可以做到两三年的“稳赢”。 系统的稳定性与你对于行情判断的确定性有关，与你对品种的把握程度有关，也与你对于策略的选择有关。增加对机会的确定性，主要是要对行情启动的原因有了解，对基本面的分析要有预见能力。市场中有几十个品种，东方不亮西方亮，总会有机会，只要你能好好把握到几次机会，并且在不顺的时候控制住回撤，坚持自己的交易系统一定能盈利的。 我认为“稳赢”的方法肯定是可以持续的。运动是绝对的，静止是相对的。运动对于我们来说就是会有趋势变化的机会，要能够抓住这种机会，同时要在市场静止盘整的时候控制好自己的回撤，做好防守，两者相结合就能稳赢。 韩红政：1990年进入股票市场，2004年4月开始做实盘期货，从2012年之后至今每年稳定复利40%以上。 每个人对于稳定盈利的理解也不同，我的理解是每年能赚一点小钱，或者其中有一年有一点小亏也没事。就我个人来说，在今年几乎大局已定的情况下，我是连续7年盈利了。我认为主要的还是相信并且坚持自己的趋势跟踪。而多数人是很难坚持的，只有在多数人坚持不下去的时候你还是相信并且坚持，那要做到每年赚小钱、赚大钱或者偶尔一年亏小钱都是没问题的。 尹小波：2007年开始股票交易，2014年开始期货交易，2017年开始程序化交易。主观交易连续三年盈利超过100%，量化交易年化收益66%。曾获得第九届蓝海密剑中国对冲基金经理公开赛第五名。 交易业绩只能代表过去，未来是否继续盈利，每个交易员都无法预测，我们只能满怀信心地去面对市场。交易策略在市场上能不能获得收益，还要看行情是否配合。法国作家罗曼罗兰说：世界上只有一种英雄主义，那就是当认清生活的真相后依然热爱生活。我要说：市场上只有一种英雄主义，那就是当认清交易的真相后依然热爱交易。市场上到底有没有稳定盈利的方法？天地，有日出日落；江海，有潮退潮升；时代，有兴盛衰败；交易，有盈利亏损。没有亏损的稳定盈利是不存在的。交易赚钱的唯一秘诀是亏损少一点，盈利多一点，做好风控，做好风控，做好风控，这样交易的资金曲线才会波浪式曲折上升。 言程序：言起投资总经理、全球交易私募基金经理、期货日报专栏作家、央视CCTV期货时间大赛－策略提供者、第七届全国期货实盘赛基金经理大赛评审。 首先研发出获利的策略是前提，言起不断在自我学习，配上言起的五层风控，宁走十步遥，不行一步险。我们认为，不败＋时间＝一定赢！不败的前提是求存，在市场上考验的不是比谁做正确的多，而是比谁犯错的少。只要是投资，就算零敞口也有风险。所以防守就是最佳的进攻，我们所有的交易前提都在算最大的潜在风险、明天如果黑天鹅如何应对、手上持有的价值型股票如遇到像2018年2月5日～2月9日全面下跌怎么处理。不仅是每天，而是每分每秒都在危机意识下做出合理的交易。打仗要先学会战败，败而不耻，败而不伤，才能笑道最后。时间是站在言起这一方的！ 王月松：6年期货交易经历，曾在服装厂打工，2000元一手玉米进入市场，三年多时间创造了2000余万的惊人收益。CCTV天纵期才实盘大赛收益率冠军，资管网2017年度最佳盘手。 我现在基本上做到了稳定盈利。如何才能做到稳定盈利呢？我个人认为，期货是一个比较系统的工程，只有扎好基本功，在市场里不断积累大量的经验，形成自己的一套交易系统并且严格的去执行，再经过长时间的反复验证和完善，才有可能做到稳定盈利。不过这是一个长期的过程，非一日之功，所以说要摆正心态，戒骄戒躁，多积累经验，我相信慢慢地就能获得稳定盈利。 瞿世强：山东持赢投资策略总监，七禾网融界教育学院山东分院院长。2014年开始组建趋势强交易团队，核心人员和交易系统稳定，并稳定盈利。 持续的稳定盈利需要几个方面的配合，首先是交易系统的稳定性要好，这个是稳定盈利的基础。其次是风控体系要严谨，资金管理科学合理，不能出现系统性风险。第三要在交易的执行方面要严格执行，我们交易的是市场品种，其实质是交易的是自己的策略和系统。第四点，必须尊重市场的客观规律，无论在某一阶段，自己做的有多牛，都要对市场保持敬畏心，不能超越市场做自己梦想中的交易。第五点也是最重要的一点，心态控制非常重要，任何心里的波动都会影响到操盘手的交易规范。这一点对于个人交易者尤其重要。作为交易团队来说，这一点会弱化很多。 杨亮：11年期货交易经验，只看图形交易。从2012年开始稳定盈利，近3年每年年化收益在20%~30%，获2017年上海中期“大将军”期货大赛中基金组冠军。 我做过统计，2012年的时候赚了70%、80%，所以2013年我就辞职做交易了，2013年、2014年基本上都是赚了30%左右，但是最后又吐回去了，主要是因为没有及时出场。所以从2014年开始，我基本上赚到20%、30%左右，这一年我就不继续做了，这就是为什么会保持稳定的原因。 郑时孚：羲然投资总经理，杭州睿权投资管理有限公司基金经理，有着十余年的股票投资经历，近10年连续盈利；期货投资经历8年，保持平均年化近30%的优异成绩,回撤控制在3-5%。 整个连续盈利的过程也是建立自己系统的过程。系统建立的核心是知道自己属于哪种类型的投资者，然后找到适合自己性格的系统。比如我做事比较细致，不喜欢大风险，会把标的做的比较细，通过多品种、多策略套利，每个头寸的盈利控制在1%至2%之间，这样比较适合我的性格。 小丹尼-善行投资：获第八届蓝海密剑期货实盘大赛晋衔奖，在2018年的蓝海密剑大赛中，暂列集团军组第二名。 长期盈利最大的难点在于很多人没有打算“长期盈利”，而是希望短期暴利，毕其功于一役，实现财富自由早日退休。我的态度是，交易是长跑，也是每天的工作，只要我还健康正常，就应该工作，否则活着还有什么意义呢？至于盈亏倒是其次，胜固可喜败亦欣然。当然，只要你抱了立足长远的准备，健康的心态，坚持正确的方法，长期而言，实现盈利并不难。 李大坤：职业投资人，2007年进入期货市场，2009年6月开始实盘交易，曾经用9个月时间实现资金收益率超过500%。目前为融界教育内部交易团队特聘训练导师。 我认为有五点，第一，思想上认知到位，第二，技术过硬，第三，心态要好，第四，大道至简，第五，正确的时间沉淀。 周建军：5年期货交易经验，以波段+中长线操作为主，七禾网实战排行榜账户【eitriggs】操作人。 稳定盈利是个伪命题，我觉得没有人能稳定盈利。原因还是说回到概率，小概率的共振会让曲线回踩，小概率的连续共振就会让曲线归零，只要不是100%的确定的机会，就会存在这种可能性，只是可以通过技术，仓位，资管很多方面来降低这种概率的发生，降低到一个人一辈子都遇不上也不是很困难，但是没人敢说这种事情一定不发生，敬畏市场是我唯一能做的。 许旭民：广东博弈树投资有限公司的创始人兼基金经理，长期专注于期货趋势跟踪和量化策略交易，拥有 20年以上交易经验，获得 2017年七禾基金奖最佳期货基金奖。 长期稳定盈利是每个交易者的追求和梦想，它只能是相对比的，任何一个策略都不可能长期稳定赢利，只能不断改进，丰富多策略、多市场来组合实现。如果是自有资金，重视的是收益率，对回撤的容忍率相对更高，但做私募公司不行，由于存在刚性的经营成本，以及绝大部分客户对稳定回报的要求，就导致公司稳定经营的前提就是投资回报必须稳定，因此，只有稳定盈利才能形成品牌、规模，才能可持持续发展，所以长期稳定盈利决定一家私募公司能否生存、发展的关键。 谈广荣：2007年进入股票市场，2012年7月开始全职做期货。曾获期货日报量化基金经理选拔赛第三名，在第八届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛中获“大校”军衔。 关键在于要有自己熟练掌握的交易守则和适当的资金管理。只有在符合交易条件的情况下进场试错心里才会相对有底，客观交易的仓位要做到“输缩赢也缩”，主观交易则是“输缩赢冲”，在获得大幅利润的前提下可再适当的放大风险。另外，在市场整体波动较小的时候，要降低交易规模和频次。 卓丽科：1995开始做股票，2006年开始交易期货，2009年开始参加东航金融蓝海密剑实盘大赛，目前为“中校”衔级。 稳定盈利是每个投资者追求的目标，没有稳定盈利，在期货市场上是无法生存的。这就要求我们打好基本功，纪律严明，找到和自己的性格相匹配的交易系统。我们拼的不是短期暴利，而是稳字当头，一步一个脚印。 黄远亮：专职交易者，2006年进入股票市场，参与期货投资11年，纯期货交易已实现连续9年盈利。 我刚开始做期货没多久就遇到了2008年金融危机，当时商品期货波动非常大，对风险管理的要求也很高。那场金融危机也加速了我在期货风险管理能力上的成熟。因为有经验在先，到了2015年股灾期间，我也能比较适应，股灾那几个月我管理的资金的盈利规模也超过了1500万。 在有大风大浪的海中航行过，到了相对平静的湖泊就可以更淡定地处理极端行情。其实连续盈利对绝对收益来说并没有很大的参考价值，比如收益1%也是盈利。一个交易系统连续几年亏损，如果亏损在可接受范围内，亦可一战成名（如2013年高点买了贵州茅台，短期回撤很大，但从长期来看根本就不是问题）。连续盈利只能说明在风险管理上做得比较到位，能对市场突发行情做出较为合理的处理。我现在已经不再刻意追求连续盈利了，为了捕捉大周期、大级别且风险有限的交易机会，战略性的亏损是很正常的。在特殊时期，对于阶段性的短期亏损要有足够的包容心。 蒲绰生：1973年出生、曾经在著名的世界五百强外企担任副总经理、财务总监职务。2010年开始股指期货的程序化交易，在实践中不断完善自己的交易系统。 期货交易是我的其中一项事业，也是一项爱好。如果把交易看成一门生意的话，这门生意很容易进入但是很难成功，也很难传承给你身边的人，一个稳定盈利的交易者要经过很多年的心智和能力上的熬炼，再加上一些个人的天分才能走出来。这条路一定是孤独的，因此我不会鼓励身边的人做这个行当。 |
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