万华化学的走势

$万华化学(SH600309)$ 万华化学的走势很有意思，可以当作一个经典的例子来提醒自己没有永远上涨的好股票，好公司买在高位一样也是惨烈。万华是好公司那是一定的，能把MDI从无到有到超越对手成为世界老大足以证明万华管理层的优秀和眼界。万华新项目未来能逐步做好我也不怀疑，但有一点可以明确，万华这两年确实受益于MDI价格暴涨导致业绩太优秀了，股价的六倍上涨正是市场给予优秀的公司的肯定和价值炒作，但这种炒作是基于业绩超预期增长的基础，记住，是超预期增长，哪怕维持合理预期都不行更不要说增速降低。没有只涨不跌的商品尤其是化工类产品，所以，盈利到达一个巅峰也是大概率确定的。那后面的走势就可以理解了：股价50之上全部是获利盘，长线的外资中线的公募私募短线的价值投机博弈者，那么绝对涨幅之下，就比谁跑得快了，大股东的筹码不会卖，流通盘中大量的群体要卖出，买盘承接力度不够，那就只能一个结果：趋势下跌。那么现价依然持有的怎么操作？忘记成本，思考机会成本。忘记成本就是说你要忘记你是20买的还是50买的，只考虑当下盘口走势以及后续可能的大概率回报。可以肯定的是，股价下行趋势没有结束，跌到27还是25谁也说不准，但概率大的跌下去后很难有大的反弹并且未来如果两年内来牛市这类上一轮中涨幅过大的一定是随波逐流的品种。机会成本就是哪怕一直持有可能后面跑输指数更别说其他板块。所以，如果我持有，我会卖出，逻辑是历史涨幅过大同时未来新项目要贡献利润可能要三四年后才能达到这次的盈利巅峰之上，那么后面的热点一定不在万华，忘记亏损，同时思考当下大盘所处的估值位置相对历史极限低位区域，那么一个新的板块就可以纳入视线：证券板块。作为牛市的急先锋和典型的周期股，证券股牛市中历来是涨幅靠前至少前三的板块，并且，当下证券股很多破净，小券商距离高点跌了80%以上，绝对跌幅大，安全边际较高，因券商不容易退市很难踩雷。如果仅仅是赌牛市，理论上来说不应该熊市买券商。但是整个板块出现了一些信号：昨天的全线涨停，意味着有资金开始布局进入，同时底部放量也说说一切，成交量是无法骗人的。今天半天的成交量的比昨天全天都大，说明继续有资金杀入，那么底部巨量换手，这就是板块要启动的信号之一。今日继续有如国海证券强势两个涨停以及部分次新券商两个涨停，说明游资也在准备做一波行情。综合以上，如果我持有万华，我会现价卖出并买入底部刚刚启动一点点的券商尤其是跌幅大的小流通盘券商。大概率未来两年内能跑赢持有万华不动大概100%的空间。