周末两天看了5G的产业链，因为预感要炒作这方面了，逻辑很简单，12月7日上午有媒体报道了12月6日三大运营商已经正式划分5G频谱，上周五上午5G概念已经开始活跃，在这之前通讯板块已经几只个股非常强势的走势，比如东方通信、新海宜，给板块炒作打了样板。
5G的逻辑思维链条也简单：5G要比4G速度快几十上百倍，必然要求进行大规模的基站建设。现有的4G占据了很多低频带宽，5G的频谱必然是要往高频的趋势发展。高频则覆盖范围小，要求更多的基站才能覆盖同样的范围，所以5G的基站一定要比4G多，很多券商是预计为宏基站为4G基站数量的1.5倍，并且小基站更多。围绕基站相关的产业链一定有业绩爆发增长的机会。继续思考，一个基站由什么构成？天线+射频+其他。基站天线受益更大，因为过去一个基站可能就三根天线，每根天线里几个天线振子，现在要求信号更强，那么最新的天线技术要求进行天线阵列布置，必然的天线的数量增多，根据券商报告说辞，是会增加至少十倍甚至几十倍的天线。天线里有几个玩家，港股的京信通信，摩比发展，只要关注A股的通宇通讯就好了。射频里需要增加更多的滤波器，射频的厂家也很多，股性质地都差，通宇也有这方面布局，所以天线射频关注龙头通宇通讯就好，还有一些比如盛路通信可能炒作弹性更好。光模块也会受益，这里的龙头是光讯科技，还有一些新易盛的炒作弹性好一点，天浮通信是给光通信供货的上游，也可以纳入观察。小基站有关的印象有个日海智能，设备厂就是中兴和烽火了。光纤光缆就是亨通光电和长飞光纤了。5G目前先炒作的一定点苗条有网络规划概念，宜通世纪、富春股份、吉大通信、国脉科技、杰赛科技。
后面等到牌照发送估计是19年某个时间点，市场继续炒作，然后开始大规模建设，相关概念炒作完后业绩开始爆发，尤其是20年和21年，很多细分的业绩会爆炸，估计那时候还有一波炒作。所以这个版块是值得三年关注跟踪 的
