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财务造假是上市公司不可逾越的监管红线，但受限于当前信息披露质量的局限，投资者在筛选公司的过程中，仍然要关注公司的财务造假问题。那么，常见的公司财务造假手法有哪些呢？ 一、根据“资产=负债 所有者权益 收入-费用”的会计恒等式，操纵会计科目 根据上面的会计恒等式，可以看到，公司如果通过虚增收入来提高利润，那么必然会虚增资产或降低负债。表现在实际中，一家公司收入连续高速增长，但存货却一直积压；或者利用空壳公司或关联公司伪造负债，资金一来一去，貌似负债降低了，其实对公司毫无影响。 二、虚构资金流 前面所述的会计造假，通常没有资金流验证，手段相对粗糙，一般会计师只要审查仔细都会发现端倪。因此，一些公司就想出了更高明的造假手法，构造资金流，达到以假乱真的目的。常见的手法有： 1、通过真实的客户和供应商造假，由于空壳公司容易被发现，发行人对此进行了改进，即使用真实的客户和供应商造假，如万福生科等。一方面，客户与供应商是真实的，与发行人之间不存在关联关系，发行人与客户和供应商之间存在真实的经济业务往来。另一方面，发行人在真实交易基础上，伪造少部分虚假交易，有的在交易数量上做文章，有的在交易价格上做文章，虚虚实实，让人真假难辨。 2、利用海外客户和供应商造假，一种情况是在国外成立关联公司或空壳公司，伪装成客户或供应商与发行人进行虚假交易；另一种情况是伪造与海外客户之间的合同，虚增销售价格，虚增的收入部分自行安排海外关联方付款。因此证监会在审核公司IPO中，对于海外销售占比较高的公司，一般会高度关注公司收入的真实性。 3、大量使用现金流。当发行人虚构的客户或供应商中存在大量自然人或个体户时，发行人往往大量采用现金支付供应商款项，收到个人款项时，则采取现金缴存的方式存入银行，如蓝田股份造假案等。 |
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