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文/小斯 之前我们说过结构性理财的收益风险较大，不懂就不要买。今天我们要说的是结构性存款。 现在很多银行都在积极推荐结构性存款，并且宣称保本保息。那么，到底什么是结构性存款，和普通存款有何区别？和结构性理财有何区别？ 1. 什么是结构性存款？ 结构性存款分为两部分，基础存款+期权，大部分资金投向银行存款，所以能做到保本，少部分资金投向金融衍生品，如股指、黄金、汇率、利率等，可以博取高于定期存款的利率。收益率并不是固定的，有收益上限和下限，比如收益率在1%-4%之间，最后到底拿到1%还是4%要看挂钩的产品的走势。 对于大部分储户来说，他们并不知道结构性产品的利率规则，但听银行的说法是，保本保息，真是这样吗？ 2. 结构性存款和普通存款的异同 相同之处：都属于银行存款，保本，受存款保险条例保护。 不同之处：普通存款保本保息，能随时支取，结构性存款保本不保息，不能提前支取。 不过现在大部分银行的结构性存款能极大概率达到利率上限，所以银行才会跟你说是保本保息。这种也被称为“假结构性存款”，因为根据规定，既然是期权，就带有不确定性，现在你搞一个能100%达到收益上限的，就是高息揽储啊。 2018年上半年结构性存款爆发的时候，央行曾对假结构性存款管制过，但效果不明显，银行照样发行，央行也是睁一只眼闭一只眼了。 不过对于储户来说，购买假结构性存款反而是件好事，以5年期存款的利率买到6个月期存款，当然划算了。 3. 结构性存款和结构性理财的异同 相同之处：都是结构性产品，发行银行都必须有衍生产品交易资格，很多小银行都没有资格发行；门槛都是1万元起购；收益率都不固定，是一个区间。 不同之处：结构性存款属于存款，为银行的表内资产，保本，受存款保险条例保护；结构性理财属于银行理财，有的保本有的不保本，根据资管新规，以后所有的保本理财要退出，也就没有保本的结构性理财了。 所以，结构性存款比结构性理财要安全很多。 4. 结构性存款能买吗？ 我认为还是能买的，起码相对定期存款来说，买结构性存款更划算。 结构性存款目前利率上限大多在3.5%-4.5%之间，期限大多在1年期以内，短的话30-40天，长的话1年，期限越长利率越高。 相对于同期限的定期存款，结构性存款利率要高太多了。 比如工商银行，6个月期定期存款利率是1.69%，6个月期结构性存款利率上限是3.55%（1万元起购）；1年期定期存款利率是1.95%，1年期结构性存款利率上限是3.65%。  即使达不到利率上限，保底利率也有2.7%，还是要比定期存款利率高很多。 最后要提醒储户的是，结构性存款是固定期限的，不能提前支取，目前国内只有几家银行支持转让，绝大部分银行只能持有到期。不过由于期限大多不长，平均半年左右。 2018年结构性存款迎来爆发式增长，12月份规模同比增长30%以上，上半年扩张更快，主要有两方面原因： 一是根据资管新规，保本理财以后不能卖了，但是结构性存款可以继续卖，所以保本的结构性存款就成了保本理财的最佳替代品； 二是银行存款流失严重，于是推出利率更高的结构性存款来吸引储户。 2018年结构性存款占银行存款总规模的比重逐渐升高。 对于银行和储户来说是双赢，银行拉到了存款，储户也拿到了更高的利息。 |
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来自： harsen2012 > 《投资理财》
