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波浪理论

 沧浪之歌66 2019-01-19

在艾略特看来,市场呈现出重复循环的过程,他指出,这种变化过程是投资者受外界因素影响导致其情绪变动所致,或在当时受到市场的主导心理影响。艾略特解释称,价格的上行波动和下行波动是由市场集体心理状态引起,而这种心理始终在不断反复的形态中反映出来。他将价格的上行和下行波动称作“波浪”。艾略特相信,如果你正确的判断出趋势的确立,那么相应的,你能够在趋势确立之时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。

   

基本结构与市场心理

   

市场呈5-3浪形态波动。在该形态中,第1、3、5浪是上升浪,意味着它们和总体上行趋势保持一致,而2、4浪为回调浪。

   

第1浪

   

价格最初呈现出上行趋势。通常是突然受到相对小部分投资者的买盘推动的结果认为价格相对较低,因此买进,导致价格开始走高。

   

第2浪

   

进入本阶段,相当一部分之前选择买入的投资者认为价格有高估,进而选择获利回吐。导致价格的回落。过,价格并未跌破1浪低点。

   

第3浪

   

浪3通常是5浪中最长也是最强劲的一波浪。该价格已经受到市场上的关注,更多的投资者已经发现投资价值并打算买入,促使价格走高。

   

第4浪

   

投资者在这一阶段再次选择获利回吐,因为他们再次认为价格被高估。但该波段浪的回调较为疲弱,因为市场上相对多数的投资者仍然看好前景,并打算逢低买入。

   

第5浪

   

在本阶段,受到市场狂热的追捧。你通常会看到各知名财经杂志封面上诸多利好,交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票,当有人和他们持同意见时,他们会展开强烈的反驳。而此时,价值也是高估最为严重的阶段。市场上的理性人士开始做空,于是,ABC调整浪出现了。

   

延长浪

   

有关艾略特波浪理论,上升浪(1、3、5浪)中,总有某一浪是延长浪,总有某一波段浪的长度超过其他两浪。

   

调整浪的各种形态

 


   

锯齿形态:锯齿形态形成于急速变动的市况中,且此时价格的走势和之前的推动浪走势相反,呈现出5-3-5或3-3-5内部结构。相比于A浪和C浪,B浪是最短的。当一个锯齿形态未能达到正常的目标时,市场会出现连续两个,至多三个锯齿形态,即所谓的双重锯齿形或三重锯齿形。

  

平台形态:平台形态表明市场处于横向回调浪中,呈现出5-3-5、3-3-5或3-3-3-3-3等内部结构,每一浪的长度大致相同,经常出现在强市趋势中,但在大周期中相对少见。

   

三角形态:三角形态是五浪运行,呈现出3-3-3-3-3内部结构。价格的走势受限于上升趋势线和下降趋势线,进而形成三角形态。这些三角形态可细分为对称三角形、上升三角形、下降三角形以及扩展三角形。

   

联合形态:联合形态是一系列形态的联合并以V浪连接呈现出延长形态,如平台形态+其他形态等复杂结构,但相对少见多以平台式延长形态运行进而呈现出时间延长等现象。

   

穿头破角形态:穿头破角形态是一系列形态当中最难辨一形态,价格上呈现出破新高跌前低等走势,同时也是相对少见形态,是市场最为激烈一浪。

   

波浪级别

   

第1、3、5浪都是由更小层级的5浪推动浪形态构成,而第2、4浪则由更小的3浪回调浪形态组成。每一个浪都是由更小层级的次浪所构成,这一情况会不断的重复下去。他们分别为:超大循环浪、大循环浪、循环浪、基本浪、中浪、小浪、子浪、微浪、次微浪。

   

一个超大循环浪由大循环浪构成,而大循环浪由循环浪构成,循环浪由基本浪构成,依次类推,直至最小级别的次微浪。

   

波浪走势在现实中并非完美。有时候也会很难标注是第几级浪。但是观察图形的时间越长,鉴别出浪的几率就越大,也正是所谓的盘感。

   

艾略特波浪理论3条重要规则


· 规则一:第3浪永远不是最短的浪
· 规则二:第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
· 规则三:第4浪永远不会进入第1浪的价格范围

   

波浪运行比例  

· 第1浪可以是引导楔形,但相对少见;

 

· 第2浪通常是锯齿形结构,相比第1浪,第2浪运行的时间通常较短,但第2浪的时间通常长于第1浪运行时间的10%,同时第2浪一般回撤超过第1浪的30%少于第1浪的80%,其最倾向于第1浪的50%或者61.8%;

 

· 第3浪很少短于第1浪,价格范围通常在第1浪的价格范围的1.5倍至3.5倍之间,时间通常在第1浪的时间的1-4倍之间;

 

· 第4浪可以是锯齿形结构、联合形延长结构但相对少见,通常4浪与第2浪运行价格幅度、时间情况较为普遍,回撤最经常于第3浪的38.2%位置、3-4浪的终点,但不经常回撤掉第3浪的50%或者以上,与第2浪经常形成锯齿形态和其他形态之间交替;

 

· 第5浪通常超过第3浪的终点是第4浪中的某一点经常将整个推动浪分为1.618倍,如果第5浪伸延伸时(即长于第1浪和第3浪的161.8%)通常它的价格的长度是第1浪起点至第3浪终点的161.8%,在价格或者时间比例上,第5浪不通常长于整个第3浪,其最倾向为第1浪的61.8%,第1浪的100%,第1浪的161.8%,第1浪的起点至第3浪的终点的161.8%;

 

· 如果第3浪在价格上等于第1浪的161.8%,那最常见的是第5浪运行的时间等于第1浪运行的时间;

 

· 一般会有一个推动浪(第1浪、第3浪、第5浪)出现延伸价格至少是另一个最长浪的161.8%,最常见的延伸是第3浪,但是在有杠杆的市场中,也更有可能倾向于第5浪;

 

· 非延伸的第5浪的成交量通常小于第3浪;但当第5浪延伸时,第5浪的成交量通常较大;

 

· 第5浪,当它结束时,通常它的倾斜度小于第3浪。但是在有杠杆的市场中,如果主要趋势是向上的话,通常又不是这样;

 

·在时间上,第5浪通常小于第3浪的4倍。

 

补充

 

·1浪可以为引导浪如三角形、旗形形态;

 

·4浪经常回调到中期均线支撑、macd指标的0轴线附近;

 

·4浪经常会触及1浪的高点以及刺入1浪内部但不会破1浪50%、61.8%区域,进而演变成三重推进结构;

 

·5浪可以为三角形、平台形整理形态;

 

·5浪通常会破3浪新高,并且伴随着3、5浪的上升一系列指标会发生衰竭现象;

 

·A浪如果回调幅度过大(超过1-5浪50%)其C浪可能不会破A浪的低点;

 

·根据4-1、4-3、4-5浪或1、3浪的特点应感知5浪的节奏;

 

·判断4浪的同时要关注3浪的幅度及时间运行;

 

·推动浪当中内部结构经常以3浪结构运行,大一级别为5波上升;

 

·5波上升过程中,如果有一浪发生延长,其余两推动浪其幅度、时间可能会大致相同;

 

·第8、13、21、34、55等色神奇数字周期经常伴随着每一浪的顶、底出现。

 

结语

   

波浪理论是建立在趋势交易基础至上所衍生一市场理论,其经典之处不只是五上三下,更多是寄予市场心理所衍生一分析理论,在实际运用当中同时也不是任何一周期、趋势都适合波浪理论的运用,而当一旦进入特定周期,会发现波浪理论把价格运行结构诠释的是如此完美,也是至今为什么市场众多投资人士所追随一分析理论。


   

   

 

 

   

   

   

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