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什么是“犹太人的复利赚钱思维”?看懂没一个穷人!

2019-02-08  fudoctor

问一个问题

8元买只鸡,9元卖,10元买回,11元再卖,最后赚多少?

试题的名义流传着一道极为不靠谱的数学题:'一个人花8元买了一只鸡,9元卖出,又用10元买回来,再11元卖出,最后赚了多少钱?'

五种解法:

因为缺少时间等条件,这道题有很多种解法。典型的有五种:

一、8元买进9元卖出、10元买进11元卖出视为两次独立的交易,结果是赚2元;

二、8元买进9元卖出、9元卖出10元买进(这也能算一次交易?)、10元买进11元卖出视为三次交易,赚1元;

三、在答案二的前提下,以8元最低价和11元最高价为条件,本来最多可以赚3元,结果只赚了1元,所以是赔了2元;

四、从0计算,8元买进为-8,到9元卖出为1,再到10元买进为-9,再到11元卖出为2,结果也是赚2元;

五、8元成本9元收入,10元成本11元收入,总成本18元,总收入20元,结果还是赚2元。

兵法营销解码

这道脑筋急转弯一样的数学题,每一种答案看上去都有道理,大略搜一下,发现答案三的簇拥者相对较多。

回到现实中来最不靠谱的答案就是三,因为真正的市场走势,最高价格无法预知,且坐等从8元到11元的货币时间成本与风险都会更高。

所以资金和商品流通起来才是企业最健康的状态,也就是所谓的'现金流至上'。

利用货币时间价值

这道坊间流传的题目,过多的探究答案毫无意义。

反过来想:为什么8元买进9元就要卖出,而不再等更高的价位? 因为货币时间价值。

最典型的例子就是支付宝,一个庞大的资金池,让盈利能力并不突出的阿里巴巴成为了今天的商业帝国,等同于银行依靠一个个储户的现金间接获取利润。

在传统行业,玩转现金流的莫过于零售业。无论购物中心还是KA超市,延迟结算的交易方式为其提供了良好的现金流,这种现金流每天存在银行带来的利润便不可小觑。

当这种方式被平台型电商沿用下来,造就了一批美股上市公司,其中货币时间价值是关键性的因素。

上边那道不靠谱的题中,9元卖出到10元再买进中间就是货币的时间价值。

这个过程中,如果继续持有那只鸡等待溢价到11元再出手,且不论长期持有的成本和风险,有可能等来的是货币贬值,也就是说鸡涨价了别的商品也涨价了,虽然最后赚到3元,可能还没有分两次交易赚2元值钱。何况对于初创公司,很有可能在等待溢价到11元的过程中就死了。

找准适销价格点

在货币时间价值之上另外一个关键性的因素就是'适销价格点',能最大限度的适应市场销售,保证商品迅速变现或高毛利的价格点。

在上边这道不靠谱的题中,8元买进,9元卖出、10元买进,11元卖出两笔交易的卖价是否适销,决定着这只鸡在手里要放多久才能卖出去,价格不适销用时就要长,用时长风险和成本就要高。

在现实市场中,根据市场竞争和自身资源状况,要在迅速变现和高毛利之间选择一个方向。

打个比方,譬如两大'拔地而起'的国产手机品牌小米和锤子,抛开视销量而均摊的成本,小米的价格点就可以说是迅速变现,锤子的价格点就可以说是高毛利。

适销价格点是决定现金流的重要因素,但是并不意味价格低就一定比价格高适销。

迅速变现约等于平民价

中国市场上有价无市的不适销产品不胜枚举,这也正是中国市场难产奢侈品的主要原因。

找个比方:假设一瓶白酒,抛开品牌竞争因素,研发成本60万,营销成本120万,产品实际成本5元。

卖100一瓶,年出货6万瓶,营收600万;卖10块一瓶,年出货60万瓶,营收也是600万,但是均摊在每一瓶酒上的研发和营销成本则只是前者的十分之一。

这个比方并不是说价格低更赚钱,而是容易进行良好的现金流。更现实的问题是:中国'屌丝'消费者是大多数,新生品牌面对老品牌的竞争,低端市场更容易进入。

若非有足够牢靠的特殊渠道资源,一上来就做高端的品牌成功率要大大低于做低端。

最后回到这道不靠谱的题目上来看,8元买进之后就坐等到11元卖出是极为不靠谱的事儿。

一来最高价格无法预料; 二来持有鸡的风险与成本很高; 三来需要稳定的现金流维系常态; 四来鸡的溢价可能是货币贬值造成的; 五来无法保证溢价后不出现低价竞争者扰乱市场。

我们参与投资,风险是要自己承担的,市场是不相信眼泪的,但是人非草木,事后这个事还是挺让人难过,我觉得我们中国对于投资者的教育和引导真的非常欠缺,在保护中小投资者利益方面也该加强。一个金融市场想成熟,不仅需要成熟的制度,也需要成熟的投资者,让投资者更成熟也是管理者的职责。

很多人都把成功归咎于自己的实力,把失败归咎于倒霉。但实际上,在股票市场上失败才是必然,成功只是偶然。同样做重组股,在二选一的情况下,A押对了顺丰借壳赚了300%,B押错了,亏了30%;第二次A又押对了江南嘉捷,又赚了300%,B押错了,又亏了30%;此时A的1万元已经变成10万,而B的1万元已经变为5000元。两者的财富差距已经相差20倍。但是这能说明A水平就一定比B高20倍吗?不见得。但是A往往会变得自大,以为自己已经脱胎换骨,可以驾驭股坛,变得轻飘飘,结果后面连续5次都押错。这种现象在投资高手圈普遍存在,很多高手在他一战成名后,就再也没有任何出彩的表现了,原因很简单:你还是原来的你,只不过某段日子里,运气让你鹤立鸡群,但是那阵风过后,你又变回原型。我不是瞧不起投资高手,我只是想强调,做人一定要低调谦虚,股市里没有牛人,离开了国运和运气,你什么都不是。

法国数学家拉普拉斯有句名言:“生活中最重要的问题,绝大部分其实只是概率问题”。我们生活在一个并不“总是”和“一定”的世界里,而是更多地充满了“有时”和“也许”。现在的社会变得越来越复杂,我们要想对生活的社会有一个基本的理解,需要拥有概率的常识。运用概率的思路去看待问题,不一定能保证我们事事成功,但会面临更多成功的机会;带着概率的眼光看待人生,我们就会更加豁达,只要努力了,结果并不重要,过程更加重要。

投资作为生活的一部分,与概率息息相关。很多投资者总是在寻找明确的回答,要么是,要么不是,要么0%,要么100%。不过遗憾的是,证券市场也没有绝对的不可能。例如:短期来说,连续疯狂上涨的大盘和个股,阶段性地调整是不是也很正常?如果基于人性的疯狂,继续逼空上涨也不是不可能,可以说涨跌的概率都差不多。

那么在面对投资的选择,我们是根据以往的经验想当然地作出主观的判断?还是从概率的角度理性地进行推断?

其实,说到底投资是长期的概率游戏。投资也是寻找一种高概率发生的,相对准确的,能够实现预期的确定性。我个人认为,在大概率事件上,只要方向准确,潜在的空间足够大,那么太纠结于细枝末节,无异于和财富过不去 。什么是大概率,就是单次事件发生的可能性在95%以上;什么是小概率,就是单次事件发生的可能性在5%以下。而所谓的“细枝末节”,在投资中主要表现为:一是反复做T,乐此不疲地搬砖,往往以往成功的经验会更加强化了做T的信心,一旦股价突破箱体,往往都有干瞪眼的份;二是追求所谓绝对的低价,太在意一分两分、一角两角,一旦股价快速拉升,就更不敢追高了,眼睁睁地看着大牛股飞走。

什么是暴利赚钱思维?

我们经常说,某某真有眼光,这是羡慕别人挣了大钱,成了富人。富人为什么能挣大钱?因为眼光!而眼光来自何处?思维!因为思维与众不同,所以才有了捕捉机会的眼光!那么,富人有哪些与一般人(或称之为穷人)的思维方式呢?

一,做事。富人试试看,穷人等等看。富人做事“敏于行”,穷人做事“敏于思”。在前途未卜的情况下,富人会先做起来,而穷人则是观望。

二,决策。富人坚决果断,穷人犹豫不决。富人决策思想是,宁可过错,不能错过;穷人决策方针是宁可错过,不能犯错。

三,困难。富人找方法,穷人找借口。面对失败或困难的时候,富人会千方百计寻找解决的方法,而穷人只会找推卸的理由。

四,增收,富人讲开源,穷人讲节流。富人财富观是广开财源实现财富增长,而穷人不懂开源,只会通过勤俭持家,以期获得财富自由。

五,金钱。富人靠借钱发展,穷人靠存钱生存。对金钱上,富人不会让钱趴在银行账户,而是通过再投资,甚至借贷实现滚雪球发展,而穷人只懂得把钱存进银行吃利息。

六,项目。富人先考虑机会,穷人先考虑风险。一个新的项目,富人首先考虑的是机会,如何抢占先机。穷人首先考虑的是风险,万一赔了咋办。

七,事业。富人永不止步,穷人小富即安。在事业的追求上,富人很“贪心”,永不止步。而穷人则是很“安心”,不求大富大贵,只想小富即安。

八,信心。富人说“没问题”,穷人说“我不行”。面对挑战的时候,富人有强烈的自信,会说“没问题”。而穷人则是自我否定,会说“我不行”来逃避挑战。

九,人脉。富人织关系网,穷人织人情网。富人的观念是人脉就是钱脉,善于织就关系网打造自己的人脉银行。而穷人织就的只是人情网,并不能给自己带来钱脉。

十,方法。富人靠势挣钱,穷人靠力挣钱。富人善于分析,犹如下棋走一步看三步,靠趋势挣钱。而穷人贫于分析,往往看到的只是眼前利益,所以只能靠力气挣钱。

赢家,就是多想半步的人

犹太人有这样一个习俗:在孩子小的时候,母亲就会把“圣经”翻开,在上面滴上蜂蜜,让孩子去舔。

犹太人的孩子几乎都要回答母亲同一个问题:“假如有一天,你的房子突然起火,你会带什么东西逃跑?”如果孩子回答是钱或钻石,那么母亲会进一步问:“有一种无形,无色也无气味的宝贝,你知道是什么吗“要是孩子答不出来,母亲就会说:“孩子,你应带走的不是别的,而是这个宝贝,这个宝贝就是智慧智慧是。任何人都抢不走的。你只要活着,智慧就永远跟随着你。”

犹太人的商法其实很简单,那就是:“穷,也要站在富人圈里。”

穷人赞羡富人积累财富的结果,却忽略了富人通达财路的智慧。

每个人都有一个生活的环境,环境和命运之间多数时候是互为因果的。穷人大多生活在穷人中间,久而久之,心态成了穷人的心态,思维成了穷人的思维,做出来的事也就是穷人的模式。

一个生活在穷人堆中的穷人,要想成为富人,很多时候必须和自己这个阶层说拜拜。这绝不是背叛,而是一种自我改造。

由穷到富的转变是大多数人憧憬的,但没有致富的思想和手段,富有殷实只能是聊以自慰的幻想。

穷人只有站在富人圈里,汲取他们致富的思想,比肩他们成功的状态,才能真正实现致富的目标。

所谓命运的圈子定律,就是要求物以类聚,人以群分,要按不同的贫富贵贱划定人类的不同圈子。富人有富人的圈子,穷人有穷人的圈子,有贵族圈子就有平民圈子,三六九等无穷无尽,并且往往按圈子获得不同的恩惠。

因此,你想富贵,就要想办法与富贵之人接触交往,以便有机会进入他们的圈子里;你本来在富贵的圈子里,而整日与鸡鸣狗盗者混在一起,放荡不羁,就会使你散尽祖业,一贫如洗,落入贫穷的圈子。

不仅命运按圈子施报,而且生灵均按此行道。

从我们生活的圈子来看,如第一圈是你,第二圈是亲,第三圈是兄,第四圈是邻,第五圈本地人,第六圈本省人,第七圈本国人,第八圈人类,第九圈哺乳类,第十圈动物类......人一般以自我为中心,当自我被侵害时,也会六亲不认;当邻里欺负兄弟,又会先站在兄弟这边;当外地人欺负本乡人,你会站在本乡这边;当其他动物欺负人类,你又会站在人类这边,不管他们是本国人还是外国人。

例如你观看足球比赛,中国队与日本队踢球,你是中国人就会为中国队喝彩;而当日本队与美国队比赛,你同日本队都属于亚洲人,又可能会为日本队助威。

狼群之间为争食会打斗,一旦整个狼群受到老虎威胁时,又会群起攻之。可见圈子定律在大自然中的神圣不可侵犯。

因此,当你进入富人的圈子,在你与这个圈子之外其他人发生争执时,你现在的富人圈子会在冥冥之中资助你,因你和他们是一个圈子的人了求。财者与富人多交,升迁者与官相随,嫖者与妓相伴,盗者与贼为友,就是这个道理。

孔子曰:“与善人居,如入芝兰之室,久而不闻其香,即与之化矣;与不善人居,如入鲍鱼之肆,久而不闻其臭,亦与之化矣”为什么?因为近朱者赤,近墨者黑,近贤者明,近良者德,近愚者暗,近小人者也必为小人。‘孟母三迁’,择邻而居,可见其理解相当深刻。

在股市中必须学会进入富人,主力的圈子,如何进入,必须学会早于别人半步早于别人一步,因为你来自圈子之外,会被拒之圈外;如与别人同步,蜂拥而上,圈子也不会对外开启。就像在大剧场里看了一场非常好的戏之后,要想快速地顺利离开剧场,必须在精彩演出快要结束时,你就起身先退场,这样才能避免结束时退场的麻烦。

有人做过这样一个实验,老师让每个学生从0〜100中任选一个数字,然后老师进行汇总并取出平均数。谁选的数字最接近全体平均数的1/2,谁就会成为赢家。一般情况,从0〜100中随机选取若干个数,其平均值最接近50,那么其1/2就是25,因而一般同学会选择25.如果再多想一步,假如每个同学都这么想,也就是说每个同学都照着25去选,那么平均数就是25,而其1/2是12或13,所以,聪明些的人就会选择12或13。

但是,更聪明的人又会想,如果大多数人都想到了上面的逻辑并选择12或13,而选择6或7的赢面也许就很大了。

当然,还有更为聪明的人。一个人如果按照上述的逻辑推理下去,认为最终所有同学都会选择0,这最后的答案就是0。

那么,谁是赢家?答案揭晓了,老师认为选择0的学生是最聪明的,但赢家却不是他们。因为大部分学生都选择了12或13中,只有少数几个选择6或7的学生获得了最后胜利,成为赢家。最终获胜的,是比群体中大多数人多想了半步的人,而比别人多想了若干步的学生却没有赢得比赛。因此,太聪明也不行。

在股票交易中,也是这样。一只股票你介入过早,主力资金就会发现散户与自己的想法竟然一致,因此他不会让大家与此同步,可能一段时间后才上涨。此时主力资金也不会现在拉升,这样你就会因为别的股票猛涨,从而乱了方寸。介入过迟,又会在大幅拉升时错过赚钱机会,所以最好是在刚好启动之时介入当然。掌握这种时机还需要过硬的本领。但是,无论买入或卖出,必须对主力投资者的动向进行预测。

例如,若从100名参赛者中选出最漂亮的5名女孩,若你选的结果与最后得票结果一致,可获得高额奖励。这时,你一定不能完全按照自己的审美眼光去选择,如果那样做的话,往往你的选择与结果完全不一致。

为了胜出,必须预测出绝大多数人眼中的美女标准。也就是对他人的预测结果进行预测。因此,无论选择什么板块或什么股票,必须是下一步的炒作热点,也就是近一年,最多近两年发展较快的行业。你若研究选择几年后的事情,我想大多数人不会认可。无论股票价值怎么样,有多好,得不到主流资金认可的股票就不是好股票。

投资中,要处理好几个关键问题,即复利、损失控制和资本保全、资金管理、情绪逆向选择。

一、关于复利

复利表给渴望财富增值的投资者带来很大的信心与动力,复利概念简单易被理解、但也非常容易被“过度”或“选择性偏向”的使用。

1、复利在正负两个方面的威力都被低估:

(1)正复利(持续赢利)增长财富的威力被人们“想当然”、“自以为是”的“常识”所大大低估;

(2)负复利(持续亏损或较大亏损)毁灭财富的威力也被人们“想当然”、“自以为是”的“常识”所大大低估。

2、复利也是个被滥用最多的概念之一:绝大多数复利表中的假设增长率都是“正”数,这就是复利概念被滥用的根源所在:假设增长率不能反映现实状态!不要说持续的30%难以为续、就是持续的15%也非常困难,特别在股票市场赢亏相间是常态,对复利的正确理解需要还原接近实际的“假设增长率”。在牛市中很多人将复利表的计算收益率定为30%甚至50%,这是典型的不理性乐观的表现,任何时候超高的收益率都不可能具有持续性,这种统计只能误导自己。在长期的投资过程中,一定不要忽视某些年度亏损(特别是类似崩溃的巨亏)对总体收益率或平均收益率的打击,况且在在长期的投资过程中熊市总是会必然出现的。

负复利会成为增长的巨大吞噬力量。故更容易理解大师们成功投资的原则:

(1)第一条:尽量不要亏损(特别是大亏损);

(2)第二条:不要忘记第一条。

就长期投资而言尽量避免巨额亏损比高增长对最终投资结果的影响更大。

二、损失控制和资本保全

既然在长期的投资过程中,股市的调整是不可避免的,尤其是大熊市也是不可避免的,但熊市何时来?熊市的跨度多长?程度多深?诸如此类不可预测的因素,我们应该如何应对?如何最大程度的保全我们的牛市成果?保全我们的资本?只有采用止损策略。

止损分两个层面:

第一,在投资前,就要严格评估投资大环境,即大市所处的阶段,是系统低估、不高也不低还是高估?属于哪个阶段?

第二、对系统低估的阶段,对买入行为留有足够的安全空间情况下,不需要运用止损策略。除低估阶段以外的另两个阶段,必须要采用止损策略,这是防范损失扩大、保全资本的唯一途径。换个角度,也可把止损成本当作构建投资组合所支付的保险费,在构建投资组合前,就将其计入成本,这样在真正达到止损条件时,执行起来会更容易消除情绪化的影响。

止损还分个股层面和整个组合总市值层面把握,后者更为重要,应该根据股市发展的不同阶段,随着整个组合市值的不断提高,动态调整总组合止损值。不管发生何种止损,止损后,都应该系统的反思总结该笔投资的得失。尤其是发生总市值止损,就应该认真评估当期的系统性风险了,应该让自己和资金都休息一段时间!避免发生总市值止损的有效途径是坚持以仓位控制为核心的资金管理。

三、资金管理

1、资金管理也是投资艺术的核心之一、其重要性可能仅仅次于安全边际,很多人把股市赔钱的原因归结于选错股或选错时,其实就长期投资而言股市赔钱的真正原因是因为倒金字塔式的资金投入:

(1)熊市时控制投入或减少投入:这缩减了从熊到牛的收益;

(2)牛市时增加投入或借钱也要投入:这放大了从牛到熊的损失。

在长期的投资过程中几个来回下来市场指数就成了大多数人(包括所谓的投资精英)难以战胜的目标,2005-2008年的中国A股演绎了这个循环的完整版本。

2、从资金管理的角度能够符合逻辑的推导出股市“一赢二平七亏”的必然性:正是“底部低(轻仓)、头部高(重仓)”的倒金字塔式的资金分布结构揭示了市场的加权成本位于均价之上,多数人亏钱是必然的结果。2008年的A股市场给我们提供了一个观察验证的契机:比如一个投资人在1500点入场,当市场暴涨到6000点又回到1500点时,对这个投资人而言只是损失利润(与时间)并未伤及本金,但实际情况可能是投资人会在1500-3000点增加投入,那么当指数回到起点时,―在1500点之上增加的所有投入都将遭受亏损,增加投入的点位越高蒙受的亏损越大,当终点回到起点的时候很多事情已发生改变,观察市场这其实是大概率事件,看看所谓的公募基金私募基金资产膨胀(增加投入最多)的时候正是牛市的高潮阶段,所以大多数人亏钱也必然是个大概率事件。

3、对“资金管理”的思考非常有助于指导我们的实际操作,就一个完整的牛熊大循环而言赢家之策是要在熊市积累股票、在牛市积累现金或类现金,越是熊市越要留在市场、越要保持关注度与参与度。这些与普通的认识是逆向的。而要在市场长期做“赢族”,从战略的高度,就必须在投资情绪上逆众!

现金和股票的比例转换控制,是投资的精髓!它反映了投资的心胸视野和和对人性、对市场的把握。

四、投资情绪的逆向选择

人是有感情的,而且天生具有从众性,尤其在股票市场表现最为明显,这也是股市中趋势派的主要思想,即大市越过什么什么线,就可以买入,拉升就可以跟进,跌破什么什么线就卖出,等等。从理论上说,趋势操作也确实可以构建自身的盈利模式但有个前提,就是必须在投资前就强制性建立止损止赢纪律,必须无条件的执行!但问题是绝大多数人做不到投资的纪律性!做不到毫无情感的止损止赢!

如此一来,同样一只股票,如果在大家都恐慌时纷纷卖出所造成的低价区买入,从成本上就已经远远胜过了在大家都狂热时大力抢购导致股价处于高位区的人了。这样最简单的道理,又有多少人能遵从呢?大概只有股票史上的唯“一赢族”了。

从大的方面看,市场狂热时,是增加现金比的必然选择;市场冷清时是增加股票持仓的时候。

从投资情绪方面看,在大多时候,和大多数人对着干是不错的选择!

“科氏鸡蛋”的左半侧,可以顺趋势持仓,进入右半侧的右肩、右腰应该持现,右下部又可以慢慢选择好股票逐步买入了。而贯穿始终的是耐心!

笔者微信:“ 15017532445”

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