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发行人欲于科创板IPO，大致经过：审核——注册——发行——挂牌几个过程，本文对审核、注册过程加以介绍。 审核机构：上海证券交易所 注册机构：中国证券监督管理委员会 上市地点：上海证券交易所
审核注册流程： 发行人向交易所提交注册申请文件→ 受理（5个工作日）→ 首轮询问（20个工作日）→ 问询回复→ 多轮问询（10个工作日）→ 出具审核报告 → 上市委员会审核 → 出具审核意见 或终止审核 → 向证监会报送审核意见 → 证监会可提出反馈，同意注册的则履行注册程序，证监会不同意注册决定退回补充审核的，交易所进行重新审核，审核通过的再次报送，审核未通过的则终止审核。 复审：对发行上市申请不予受理或者终止审核的，发行人收到文件后5个工作日内，申请复审。
时间安排： 1、科创板的审核时限原则上为6个月，交易所审核时间不超过3个月，发行人及中介机构回复问询的时间总计不超过3个月。中止审核、请示有权机关、落实上市委意见、实施现场检查等事项不计算在上述时限内。
2、中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。发行人根据要求补充、修改注册申请文件，以及中国证监会要求保荐人、证券服务机构等对有关事项进行核查的时间不计算在内。 3、中国证监会同意注册的决定自作出之日6个月内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择。
审核组织架构： 1、上交所设立科创板发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告。 2、上交所设立科创板股票上市委员会，对发行上市审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，提出审议意见。 3、本所在发行上市审核中，可以根据需要就发行人是否符合科创板定位，向本所设立的科技创新咨询委员会提出咨询。
审核方法 1、问询式审核：交易所对申请文件进行审核问询，将根据需要进行一轮或多轮问询，督促发行人真实、准确、完整地披露信息，保荐人、证券服务机构切实履行信息披露的把关责任； 2、电子化审核：交易所建立发行上市审核业务系统，发行上市的申请、受理、问询、回复等事项通过发行上市审核业务系统进行电子化办理； 3、分行业审核：考虑到科创板行业特征明显，上交所将对科创板申报企业探索实施分行业审核，结合发行人的具体行业特征和行业主要风险，进行有针对性的审核。
压严压实中介作用： 立足我国资本市场“新兴加转轨”的国情、市情，强化事前事中事后全过程监管，通过申报时保荐人同步交存工作的底稿、审核中根据需要启动现场检查、事后监管给予“冷淡对待”等措施，推动落实保荐人、证券服务机构尽职调查、审慎核查的职责，更好发挥中介机构“看门人”作用。 |
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