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春节后的市场一改颓势，表现神勇，指数快速拉升，让人看到久违的逼空走势。很多个股让人刮目相看，节后4天的统计数据显示，涨幅超过10%的多达530家，而超过20%的也有60家。这其中最耀眼的是柔性屏概念（也称折叠屏，简称OLED），板块涨幅17.91%。 其实这个题材早就有过表现，在2014-2015年那波牛市，其与可穿戴概念相互呼应，有过短暂的辉煌，但那时只不过是讲故事，并没有真正的产业化落地。如今则不同了，过去5年，相关技术逐步成熟，新产品陆续面世。 2019年注定是一个让OLED载入史册的一年，行业即将进入最强风口。 1月23日，小米发布新款折叠屏手机的视频；2月4日，INTEL公布了柔性屏移动设备的专利；央视春晚中“深圳7分钟”让大家见识了身穿柔性显示屏的舞者，绚丽的一幕让人耳目一新；2月4日，三星透露将于2月20日进行GALAXY S10折叠屏手机发布会；2月8日华为宣布将于2月25日展示全球首款折叠屏5G手机…… 必须承认，这个题材也是出乎意料地强势。非常尴尬的是市场预期非常一致，将给后续的参与带来较大不确定性，强势个股没有什么参与价值，一窝蜂地一字板平添了参与难度。而当前的折叠屏并非完全意义上的任意弯曲的柔性屏，市场的过热反应是众多事件的集中催发所致，对此要保持适度清醒为宜。 但从中长线的角度来看，该行业明显进入爆发期。过去柔性屏面板几乎被三星一家独占（市场占有率95%），截止到去年6月底中国正在兴建的OLED生产线就多达11条，且有消息称，国家停止对LCD产业的补贴，全力扶持OLED。 对后续OLED概念的走势的基本判断：1、中线机会已经展开，可能会跻身2019年最热板块前三；2、短线不可避免即将迎来分化，大浪淘沙后，真正的受益股蕴含稳健的获利机会；3、必须警惕市场过于一致预期背后的风险，短期参与一定要保持谨慎。 当前很多公司开始蹭热点了，纷纷表态与OLED有这种或那种的关系。单纯是一个题材的炒作就算了，沾点光维持股价上涨，皆大欢喜。但基于稳健投资，还是要精挑细选，行业有机会，并不大代表所有相关的领域都会鸡犬升天，尽可能别落入陷阱。 参照基本面，给出如下的2只正宗概念股，确定性最大，另外也可关注联得装备（300545）： 京东方（000725）：公司是国内最大的面板生产企业，是国家重点扶持的龙头企业，经过08年彻痛之后，用10年的追赶让其扬眉吐气，LCD方面已经是全球第一。而在OLED方面，是国内首家厂商，已经奠定了专利、技术和设备方面的行业领先优势。成都的第六代生产线（柔性屏）已经量产，目前良品率超过70%，而绵阳的生产线有望今年量产，重庆的生产线已经开工，福清的生产线已经谈妥，未来产能有望比肩三星，树立了国内无人撼动的行业地位。 据预测，今后3000元以上的手机均会采用OLED柔性屏，这个价位的手机在2018年超过3.3亿部，但去年采用柔性屏的手机还不到1亿部，市场空间巨大且已经开始打开。华为的M20手机就采用了京东方的柔性屏。 该股春节后连续2个涨停板，大量资金涌入，尤其是的一个涨停板附近有30亿元的成交，也反映出市场对其的期待。只不过盘子实在太大，总市值超过1200亿元。市场的增量资金还是稍显不够，所以周四早早开板。 该股属于OLED概念最确定受益的，是稳健投资者的首选，绝对是OLED概念的中军。 濮阳惠成（300481）：公司是国内顺酐酸酐衍生物龙头，看上去绕口的主要业务产品广泛应用于电子元器件封装、电气设备绝缘材料、复合材料等领域，下游相对稳定，据估计公司大致上维持每年10-20%的增长。 公司的芴类材料是最具前景的OLED蓝色发光材料，目前国内基本上没有竞争对手。预计到2021年发光材料将达到30亿美元，而公司早就布局这个领域，尤其是蓝色磷光材料和TADF材料占据绝对优势。 今年一月份公司的定向增发时，就吸引了芯动能（股东包括京东方、国家集成电路大基金等）和民权中证国投创业基金（投资方包括郑州国资委和民权县财政局）的参与。在行业和地方政府的资源倾斜支持下，公司加速OLED 发光材料中间体国产化，在OLED 材料方面迎来发展新机遇。 为拓展OLED产业链，其收购翰博高新也是一大亮点。该公司在新三板上市，主要从事光电显示薄膜器件的研发、生产和销售。其控股子公司拓维高科（成都）新材料有限公司，填补国内OLED等新型光电产品设备及零部件的膜剥离技术空白，同时该项目致力于为客户提供OLED、LTPS、TFT相关生产设备、治具、OPENMASK等配套部件的膜剥离、精密再生等一站式解决方案。这也增加其OLED概念的份量。 该公司会受益于OLED，也存在一些不确定性，毕竟其属于上游材料领域，受益时间要晚一些。 但该股市场形象不错，股性也很好，流通盘不大，不到3亿，总市值不到50亿元，价位不到20，起步时仅有12元左右，非常适合于短线资金的炒作，大概率是该版块的龙头，后续可重点留意。 |
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