现在市面上的理财产品,不仅数量多,种类还很多。那么在投资之前,我们该如何进行初步的选择和取舍呢? 这时候,你需要用到投资“三性”原则,也就是3个思考的角度,去分析产品,匹配自己的需求。 拓 展 01 三者只能得其二 虽然都知道这三个原则的重要性,但是鱼和熊掌却很难兼得,我们往往只能选择其中的两者。 1、具有高收益与低风险,那么就高流动性就很难兼得。 比如与余额宝之类的互联网宝宝相比,银行理财产品收益算是比较高的了。 目前平均收益率在4.5%附近,比互联网宝宝产品3%的收益高出1.5个百分点,而且风险也很低。 但是银行理财产品流动性相对比较差,国内除了浦发银行及浙商银行可以有条件转让之外,其它银行理财产品在到期之前均不可转让也不可提前赎回。 与银行理财产品类似的产品包括票据理财、大额存单等,流动性都不强。 所以,如果你想要高收益和低风险,那么这个投资一定要用较长的投资期限来交换,放弃高流动性。 2、具有高收益与高流动性,那么就要提高风险承受能力。 很多P2P平台都有活期理财产品,收益率大多在5%-8%之间,远高于余额宝,而且可以做到T+0或T+1到账。 但是,网贷的风险要比余额宝大很多,一旦平台跑路,别说收益了,就连本金都将打水漂。 之前P2P网贷行业鱼龙混杂,虽然后来国家开始严抓监管,问题平台浮出水面,但为了安全起见,我们也一直不建议大家再贸然进场。 其实股票也较为类似,有可能在短期内获取很高的收益,流动性也不算差,提现的话一般2-5天可以到账,但是风险想必大家都清楚。 3、具有低风险与高流动性,高收益基本上很难达到了。 典型的例子就是余额宝之类的货币基金,风险很低,国内目前还没有出现过货币基金亏损的例子,流动性非常高,基本都可以做到资金赎回即时到账。 但是,此类产品注定无法获取高收益,你不能去计较收益怎么这么低。有人可能要说了,那余额宝刚开始成立时收益不是挺高的么,最高还达到6%以上,这是为什么? 其实那只是市场资金紧张导致的一种短期现象,因为货币基金投资的底层资产,决定了它不可能长期维持高收益,终归会回到正常水平。 总的来说,任何一款投资产品,都无法做到“三性合一”,同时满足高收益、高安全性、高流动性。你要选择的,是更适合你实际情况和需求的产品。 02 你可能漏掉的一个维度 这一维就是——时间性价比(我们的精力)。 很多人工作日都疲于工作,下班后或周末都有另外的安排,自己精力有限,没有时间研究太多投资品种。 的确,收益越高的投资产品往往越复杂,要花费的时间自然越多。 去银行存定期几乎不用研究,而买哪只股票赚钱就得花大力气研究了,而且还不一定能达到自己的预期。 再举个例子,同一个投资产品的“三性”,对于不同人也是不同的。 对于理财小白来说,什么都不懂,投资股票肯定是高风险的投资,买个股票型基金,把钱交给基金经理炒股的风险比自己炒股风险小。 而对于一个专业投资者,专业的知识和积累的经验,使得他在操作上心中有数,那么股票这种投资产品的风险,对于他就小了许多。 上面的例子,也说明我们讨论理财产品的“三性”之外,还要审视自己的投资能力,匹配自己的投资能力。 而且如果你在天赋上就稍逊一筹,比如自己也不是个对数字敏感的人,那么就算你愿意研究,但也很吃力。 所以,除了产品自身的“三性”,我们还要看看自己是不是有精力,有时间去研究。 我们追求高收益的同时,一定会牺牲掉一些东西的,也许是流动性,也许是安全性,也许是你的时间。 如果我们把自己的时间和精力因素考虑进去,就能够做出“性价比”更高的决定。 这也是我们常常说,让大家把专业的事情交给专业的人去做,投资上可以“懒”,事业上积极开源的原因之一。 |
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