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又来啦 必背公式我们今天更新了 你准备好了吗 前两连你们有好好做笔记吗 其实把他（收藏）下来 复习起来就很方便啦 1、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值 现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” 2、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量 会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100% 3、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本 4、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值） 或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值） 5、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响） 6、调整现金流量法：（α－肯定当量） 7、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数） 项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率） 8、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资 净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资 9、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益） 1、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限） 2、收益增加＝销量增加×单位边际贡献 3、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率 4、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例 5、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本 取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2 存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs （K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量） 6、经济订货量 总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本 7、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本） 8、保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本 即：TC（S、B）＝Ku×S×N＋B×Kc 资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝（资产变现值－负债额）/资产账面总额 经营安全率＝安全边际率＝（现有或预计销售额－保本额）/现有或预计销售额 X1－（营运资金/资产总额）×100； X2－（留存收益/资产总额）×100； X3－（息税前利润。资产总额）×100； X4－（普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）×100； X5－销售收入/资产总额 1、边际贡献＝销售收入－变动成本总额 可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本 部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本 部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用 2、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额 剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资报酬率－资金成本率） 3、营业现金流量＝年现金收入－支出 现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率 |
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