 选择性关注 2012-06-09 14:56:41
主次节奏系统
行情的运行依据延续性不一样而分为主和次
主是延续性最强的走势，特征为速度快，斜率大，
次是延续性最弱的走势，特征为幅度相对小，斜率小，反复性强；
次，是为下一个主做准备，下一个主的运行方向总是与前一个主的方向一致，中间用次来过渡。
交替规律：
单边趋势，主->次->主->次……无限循环
趋势结束，主->主 进行反方向交替
次，任何级别，最少10根k线才做认定。
任何中继一定是次，但次不一定是中继。中继是特殊的次，更有助于交易。  |
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道氏理论
道氏理论是技术分析的鼻祖。现在我们所学到的大多数的技术分析方法都是从道氏理论演变出来的，所以对道氏理论要有一定的认识和了解。
道氏理论的前提条件包括：
1、市场价格包容和消化一切信息。
2、市场具有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
3、趋势分为三个阶段：积累、加速和谢幕。
4、各种指数必须相互验证。
5、成交量必须验证趋势：这条理论适用于股市。
6、只有在确凿无疑的信号发生后，才能判断既定的趋势已经结束。（要求倒背如流）
很多人都认为道氏理论延迟性太强，但是这也正是道氏理论的优点，这样才能使人不会过早的进入逆势交易的误区。我们在学习道氏理论的时候需要明确，道氏理论本身是对趋势的客观认定，而不是拿来预测走势的。
技术分析方法
技术分析方法有很多种，我们把这些技术方法和手段归结为4类，趋势分析、动能分析、形态分析还有波浪和周期分析。
趋势分析方法包括：道氏理论、趋势线和通道、均线、均线系统、布林通道、人气指标、主次节奏。
动能分析方法包括：k线、k线组合、MACD等动能指标、主次节奏。
形态分析方法：中继形态、反转形态。
波浪和周期分析为独立的分析手段。
趋势分析方法中的道氏理论和均线、均线系统相对客观、布林通道较为客观，主次节奏分析相对主观一些。
动能分析中的MACD指标也是一个较为客观的指标。
形态分析中中继和反转形态虽然比较直观，但是不同的人会有不同的结论，因此也相对主观。
波浪和周期分析也是比较主观的分析手段，因此作为其它分析方法得出结论后的辅助参考。
本帖最后由 hanyang 于 2011-8-30 18:35 编辑
技术分析方法
技术分析方法有很多种，我们把这些技术方法和手段归结为4类，趋势分析、动能分析、形态分析还有波浪和周期分析。
趋势分析方法包括：道氏理论、趋势线和通道、均线、均线系统、布林通道、人气指标、主次节奏。
动能分析方法包括：k线、k线组合、MACD等动能指标、主次节奏。
形态分析方法：中继形态、反转形态。
波浪和周期分析为独立的分析手段。
趋势分析方法中的道氏理论和均线、均线系统相对客观、布林通道较为客观，主次节奏分析相对主观一些。
动能分析中的MACD指标也是一个较为客观的指标。
形态分析中中继和反转形态虽然比较直观，但是不同的人会有不同的结论，因此也相对主观。
波浪和周期分析也是比较主观的分析手段，因此作为其它分析方法得出结论后的辅助参考。
关于主客观趋势的判定
1、客观趋势：即判定当前行情的方向实实在在是什么，不带有任何预测性。
结论可能为：上涨、下跌、横盘、转换市（判断不清）这四种
判定方法因人而异，每个人都可能有自己的方法，我用的方法是使用5、8、13、21、34、55这6根指数均线组成的均线系统，来认定排列的状态是多头还是空头，依托还是压制，或者是反复穿越还是刚刚转换之初。
2、主观趋势：即主观认定接下来行情最可能向哪个方向爆发加速运行。
结论可能为：上涨、下跌、看不懂
判断方法因人而异，每个人都可能有自己的方法，我用的方法是动能判断，依据动能的延续性和过度节奏（重点参考斜率、反复性、时间跨度等细节方法），来判定下一个快速的走势向哪个方向爆发。
动能判断，依据动能的延续性和过度节奏（重点参考斜率、反复性、时间跨度等细节方法），来判定下一个快速的走势向哪个方向爆发。
动能强弱的判定，可以通过k线运行的力度，趋势运行的斜率，以及MACD等指标进行综合判断。
斜率，反复性，时间跨度都反应出了一个问题就是动能的强弱。动能强，斜率就会相对较大，反复性会低也就是说连续性会好，那么整体的时间跨度就会小。反之过渡节奏中就会表现出斜率低，反复性强，时间跨度大。选取最近一段走势的图形来分析
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2011-2-28 16:06
图中选取两段走势，一段为主趋势，一段为过渡趋势。从图上可以看出主趋势的特点为斜率大，连续性高，时间跨度小，过渡趋势特点则相反。
斜率大小的认定，通常用45°为标准，小与45°的斜率认定为斜率较小，大于45°则认定为斜率较大。反复性的认定就看K线的连续性，连续性较高反复性低，反之反复性高。时间跨度就是K线根数
关于右侧交易和左侧交易
所有的交易都可以包含在右侧交易和左侧交易这两个概念内，是对交易行为的判定。
右侧交易和左侧交易是相对的
左侧交易，是指在行情顶点还没有形成之前就逆势交易，比如行情在上涨阶段，还没有确认已经出现行情的最高点之前，就认为行情可能要调头向下，而开始做空的行为。这就是左侧交易。
右侧交易，是指确定了行情原方向的顶点之后，再进行逆势交易，注意顺势和逆势在不同的级别有完全不同的判断。比如行情在下跌阶段，如果准备做多，那就要先要求判定出下跌的低点已经出现，这个时候才能真正进入做多的准备阶段。
落到每天的交易来说，最直接的理解就是：假如你今天准备做多欧元/美元，在进场前判定“今天的最低点出来了吗？或者最近这轮下跌的最低点已经能确认出来了吗”。如果答案是“是”，那么再进场做多，这就是右侧交易；如果答案是“否”，那么这个时候进场做多就是左侧交易。
右侧交易的风险小，左侧交易的风险大。
特别对于一些机会本身风险偏大的机会，一般一律采用右侧交易；如果是顺势而且没有任何逆动能的机会，则可以考虑左侧交易，左侧交易的前提必须是顺势、无明显相反动能。
只要是见了最低（高）点后再进行交易，就应该是右侧交易了，但在实际运用时其实很难把握，有时低（高）点之后还有更低（高）或更更低（高）
关于支撑点和阻力点的问题
支撑和阻力说起来简单，做起来却因人而异，差异很大。
严格说来是这样的：
支撑和阻力的判断要做好，不是依靠单独看什么指标，而是各种分析方法分别产生很多各自的支撑和阻力价位，而且在月、周、日、4小时、小时、30分钟、15分钟等任何一个时间级别，每个技术分析方法都应该在每个级别产生各自的支撑阻力信号。
那么这就是一大堆数值。
接下来要做的是对比这些数值，哪些出现的频率高，就是比较有效的。这是一个判断；
然后还要参考一些特别说明意义的点，比如某个点能说明趋势延续或者说明趋势结束或者说明趋势反转，这些点即便只出现一次，也是关键的支撑或者阻力。
把上述信息综合起来，参考当前的价格，结合一般的单日波幅，这样就能得到对今天最有效的2-3个支撑和阻力。
这个过程是最严密的，如果不进行筛选，那么就会发现每隔30点-50点就有一个支撑或者阻力，实际上也没有用了。所以我们需要一个严密的过程来得到对今天最有效的支撑和阻力。
关于对冲或锁单
现在各平台都会逐步取消这个功能了。
对冲，正常应该是基金的用法，在不同的相关投资市场里，用不同的品种进行相互保护对冲，以降低基金投资的风险。
所以，你看国外的基金，收益率不会太高，但即便出现亏损的时候，亏损幅度也小。
电视里面，经常报道索罗斯又亏了多少多少，其实这是不合理的，只是一个噱头，我相信索罗斯的基金并未出现那么大幅度的亏损，如果出现了，早倒闭了，因为他的团队一定在其他市场进行了风险对冲。
再回头想想国内的基金为什么牛市赚上天，大盘一跌就疯了？倒闭的到处都是？
这个不能解释，违反国家政策，哈哈
大家理解的对冲做法是：同一个货币，建立有多单和空单，这个做法很不正确，这是2年多来理财军校培训一直在说的问题。对冲，或者有的人用来锁单，大多数情况下这都是交易不认错的表现。而同时还会增加你的交易成本，多付出一次点差，每天还要付出利息。所以现在美国禁止这个做法完全合理，我非常支持，从这也可以看到美国金融市场的规范性。
对锁和对冲形式上都是多空对开，但是对锁只适用于同货币兑（或者同品种同合约）多空对开，如果不是同货币兑（或者同品种同合约），就应该视为对冲。
如：
1、同时持有做多和做空大豆 就叫对锁（锁仓）
2、同时持有做多大豆 和做空豆油 就叫 对冲（套利）
对冲寻求的是关联品种的价差或者风险去除。
趋势的共振和背离
共振与背离既是市场复杂的矛盾运动的表象，又是推进市场前进与发展的动因。可以说，共振与背离在相当程度上揭示了市场的内在规律。因此，有关市场各因素（包括各种技术指标）“共振与背离”的辩证分析，是我们识读、解析市场的重要课题，它贯穿于市场分析的始终。所谓共振分析，即相互验证分析，是指对基本面因素及各种技术指标加以比较分析，看它们中的大部分是否指向同一方向，从而能够相互验证。背离分析总是与共振分析联系在一起的，实际上它们属于同一分析课题的范畴。
在期货市场，共振（或背离）既时常地在不同市场、不同品种之间发生，也常常在基本面与技术面、时间与空间、长期技术指标与短期技术指标、一种分析方法与另一种分析方法之间发生。从基本分析的角度去解释，产生共振的原因是由于某种因素（或多种因素）在相关市场、相关品种之间发挥了同样的作用，或是更宏观、更普遍性的市场力量在起着主导性的作用。而从技术层面分析，则是市场力学的内在动能在发挥作用（可通过各种技术图表来揭示）。此外，有关市场参入者的心理预期对走势的影响也不可忽视。这不仅是因为从心理学角度看，人类的心理活动特征具有某种共性，而且，在市场技术分析方法与手段运用方面，市场参入者往往在共同“遵守”着某些同样的、或相类似的普遍性原则，因此，基于相同的心理反映机制，从而导致市场不断地“重演”历史的轨迹。
进行共振分析有助于我们对趋势的产生、发展进行验证。特别是在外汇市场中，如果美元指数与非美货币之间产生了共振，趋势的方向将会进一步确立。市场上流行这样一句话“简单的就是最好的”，但我们对此话往往有所误解。初级的“简单”大多不会是最好的，只有在复杂基础上进行归纳、提炼后的抽象的“简单”，才会是最好的！正如技术分析大师约翰·墨菲所言：“分析者关于某市场的分析结论所拥有的技术证据越多，则对自己的分析越具信心，正确决策的把握就越大。”
相互背离与相互共振恰恰相反，是指在不同市场、不同品种，或同一品种的不同技术指标间，产生不能相互验证的现象。关于背离分析的重要意义是，它往往为趋势的即将转折发出最敏锐的警示信号，对我们研判市场趋势、进行投资决策非常重要。因此，有关背离信号的捕捉在市场分析中极有价值，是我们所不能忽视的。比如，欧系货币内部，欧元和英镑的一致性较强，如果在一定的时期，欧元和英镑走势出现了背离，这就给我们发出了警示信号，表明趋势有可能会发生转折，这种情况下我们就要提起高度警惕，此时，即使单个货币有交易机会出现，即时是一等模型的交易信号，发生失败的概率也会加大。
1小时图看涨，更大级别还在下跌中，那么这个时候仍然可以做多，只不过必须是短线思路做多，不能延长持仓时间。
多级别如果能共振，意味着可以延长持仓时间，也意味着风险更小。共振是一个优化条件，而不是交易的必要条件。
复盘的重要性
有人问：小时图复盘 ，是什么意思？
敬松答：就是凭借记忆，把头一天（或更长时间）的小时图，手工在白纸上画出来
画出每一个识别的图形信号，比如趋势，比如动能，比如形态等能记忆的
这是锻炼盘感极好的方法，增强对行情的直接反应能力
盘感的培养主要是为了培养对交易的感觉。复盘一般分为三种方式，一种就是每日走势的复盘，一般在新的一天打开电脑之前先对前一个交易日的走势进行复盘，主要从趋势、动能和形态三个方面进行行情回溯。
第二种方式是手工画k线图，一般画欧元十年的日线图走势，每天画几根k线。
第三种方式是关键走势的复盘，对某些趋势、关键形态和指标进行复盘练习。
从而达到培养盘感的目的。
趋势分析及画法
趋势线分析方法：趋势线是对汇率运行趋势的描述。趋势线分为上升趋势线和下跌趋势线，小于90度的为上升趋势线，大于90度的为下跌趋势线，接近水平的趋势线可以称为水平趋势线。
趋势线的画法：趋势线就是选择两个相对高点或者相对低点进行连线，两点可以画出一条直线。这里的低点或者高点要选择顶点，就是在这个点附近没有比它高或者低的k线。
趋势线的基本原则：趋势线与汇价本身运行的斜率越贴近越好。被触及生效的次数越多越好。并且尽量包含该阶段走势的所有价格，这样画出的趋势线才有效。
趋势线的应用方法：上升趋势线形成后，每一次触及都是做多机会点。下跌趋势线形成后，每一次触及都是做空机会点。上升趋势线具有支撑效果，但是如果趋势线被突破，原来的支撑扭转为阻力，突破和回抽都演变为做空机会。下跌趋势线具有阻力效果，如果原来的趋势线被突破，原来的阻力变为了支撑，突破和回抽都演变为做多机会。。但是，趋势线本身带有较大的主观性，不同的人画出的趋势线不尽相同，因此趋势线提供的支撑和阻力仅作为提示意义，如果该价位也可以通过道氏理论得出，则有效性更高。
趋势通道：
定义：趋势通道有明显的两根趋势线所构成，分为上升通道、下降通道。
常规画法：依据两个相对低点画出趋势线，在两个低点中对面的一个顶点作为参考点，做平行线，这就形成了上升通道。
下降通道是依据两个相对高点画出趋势线，在两个高点之间的一个顶点做参考点，画出平行线，这就形成了下降通道。
通道有效性：通道将汇价基本上都包括在内才有说明意义。通道的斜率与汇价本身运行斜率越贴近越有效。
通道使用技巧：上升通道下沿附近是做多机会点，上沿附近为多单平仓机会点，但是通道上沿不是空单的建仓机会，这点要特别注意。上升通道下沿被突破后，原来的支撑演变为阻力，突破和回抽看作做空的机会点。
下降通道上沿附近是做空机会，接近下沿为空单离场点，但是下降通道下沿不是多单的建仓机会点。下降通道上沿被突破后，原来的阻力变为支撑，突破和回抽均看作做多的机会点。
这里需要注意，由通道得出的交易结论仅是一个提示信号，是否依据该机会进行操作，需要结合其它信号进行综合的分析和认定，在实际交易过程中不要单独依据某一个或者某几个信号就下交易结论。
趋势通道还有一种经验画法，衍生自波浪理论，上升过程中利用1浪和3浪高点的连线做趋势线，然后利用2浪低点做出平行线，从而提前预测4浪可能的调整低点。
下降过程中利用1浪和3浪的低点连线做出趋势线，利用2浪高点做出平行线。从而提前预测4浪的可能调整高点。
分析方法分别发出互相矛盾的信号，应如何处理？
在实际走势中出现了不同的信号，看行情时首先趋势分析、然后再动能分析，最后进行形态的分析。
如果出现矛盾，遵从于小服从于大的原则，另外就是主观服从客观的原则。在实际走势分析中也是先看大级别图形，再对小级别图形进行分析，如果大级别走势和小级别行情出现矛盾，这种情况下顺应小级别图形入场，目标不能超过大级别的阻力或者支撑。另外，持仓时间也不能与大级别相逆。比如，小时图和4小时图走势出现矛盾，顺应小时图出现的交易机会，则只能作为日内性质的机会。
三角形中继一定是由6个点5个边组成，当出现5个点的时候才能算三角形雏形还不是真正的三角形中继，昨天加元在第5个点D点就突破了，所以不能算是三角形中继，只能算一个带有收敛性质的次要节奏。
双顶和双底的颈线一定是水平的，头肩型不一定水平，可以倾斜，无论往那边倾斜都可以，角度都不要太大，越接近水平越好。当然从道氏的角度考虑，向上倾斜会更好一些，因为可以越过道氏点，但这是属于综合运用的范畴，反转形态中本身并没有这样的规定。
道氏点
道氏点源于道氏理论，是最近的一轮涨势或者跌势的启动点。上涨过程中的道氏点是当前级别的走势图上最近一轮涨势的启动点。下跌过程中的道氏点是当前级别的走势图上最近一轮跌势的启动点。
道氏点来源于道氏理论，上涨过程中的道氏点是该级别上涨过程中最后一轮涨势的启动点。下跌过程中的道氏点是该级别图形上下跌过程中最后一轮跌势的启动  | 道氏点 |
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