KDJ指标?https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144免费编辑?ja
vascript:;添加义项名https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.htmlB?添加义
项??所属类别:股票KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短
期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。随机指标KDJ一般是用于https://baike.so.com/doc/53
29399-5564572.html股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最
低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计
算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。基本信息中文名称KDJ指标外文名称KDJIndex;别称随机指标创始人乔治·lo
gn博士?起先用于期货市场的分析特点新颖、实用的技术分析指标用于技术分析目录1https://baike.so.com/doc/3
665085-3852144.html简介2https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.ht
ml起源3https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html指标原理4https://ba
ike.so.com/doc/3665085-3852144.html计算方法5https://baike.so.com/doc/
3665085-3852144.html运用范围6https://baike.so.com/doc/3665085-3852144
.html应用要则7https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html使用技巧8https
://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html注意事项9https://baike.so.com
/doc/3665085-3852144.html指标分析10https://baike.so.com/doc/3665085-3
852144.html实战应用11https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html操作手
法12https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html指标总结13https://bai
ke.so.com/doc/3665085-3852144.html钝化问题14https://baike.so.com/doc/
3665085-3852144.html特殊分析15https://baike.so.com/doc/3665085-385214
4.html使用要领16https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html中期运用17ht
tps://baike.so.com/doc/3665085-3852144.html临界钝化现象折叠https://baike.
so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=1编辑本段简介KDJ指标又叫随
机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的
技术分析工具。随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、
最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑https://b
aike.so.com/doc/3311144-3487606.html移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判
股票价格走势。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=385214
4&secid=2编辑本段起源KDJ指标的中文名称又叫随机指标，最早起源于期货市场，由乔治·莱恩(GeorgeLane)首创。随
机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ
指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ指标在设
计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷
、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。折叠https://baike.so.c
om/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=3编辑本段指标原理随机指标KDJ是以最
高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整
的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出
买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些
优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。折叠h
ttps://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=4编
辑本段计算方法KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以
n日KDJ数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100公式中，Cn为第n日收盘价;Ln为n日内的
最低价;Hn为n日内的最高价。其次，计算K值与D值:当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值+
1/3×当日K值若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。J值=3当日K值-2当日D值以9日为周期的KD线为例，即未成熟随
机值，计算公式为9日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100公式中，C为第9日的https://baike.so.com/do
c/6191264-6404516.html收盘价;L9为9日内的https://baike.so.com/doc/1200640
-1270001.html最低价;H9为9日内的最高价。K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSVD值=2/3×第8日D值+1
/3×第9日K值J值=3第9日K值-2第9日D值若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。折叠https://baike.s
o.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=5编辑本段运用范围https:/
/baike.so.com/doc/2124361-2247647.html期货、股票、基金、https://baike.so.c
om/doc/5580506-5793384.html电子现货折叠https://baike.so.com/create/edit
/?eid=3665085&sid=3852144&secid=6编辑本段应用要则KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行中短期
趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在https://baike.so.com/doc
/6436922-6650602.html低位时逐步进场吸纳;主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判
结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡https://baike.so.com/doc/2116602-2239455.htm
l钝化现象;日KDJ对https://baike.so.com/doc/5972852-6185811.html股价变化方向反应极
为敏感，是日常买卖进出的重要方法;对于做小波段的https://baike.so.com/doc/7547056-7821149.
html短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标;对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供
最佳的进出时间。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=38521
44&secid=7编辑本段使用技巧1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖
现象。2.上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值小于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。3.
KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。4.KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对
大盘和热门大盘股有极高准确性。5.当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。6.K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平
缓是短期转势的预警信号。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3
852144&secid=8编辑本段注意事项随机指标虽然克服了移动平均线系统的收盘价误区，但是它本身还有难以克服的缺陷和自身局限性
。因此在利用随机指标来决定股票的投资策略时应该注意以下几个问题。1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误也就
是说投机性太强的个股KD值容易高位钝化或低位钝化。此外随机指标对于https://baike.so.com/doc/5377210
-5613339.html交易量太小的个股不是很适用，但对于https://baike.so.com/doc/154892-163
656.html绩优股，准确率却是很高。同时还应该注意的是随机指标提供的股票买卖信号均有或多或少的死角发生，尤其是个股表现受到ht
tps://baike.so.com/doc/6146953-6360138.html基本面、https://baike.so.c
om/doc/1198430-1267674.html政策面及市场活跃程度的影响时，在任何强势市场中，超买超卖状态都可能存在相当长
的一段时期，趋势逆转不一定即刻发生。既随机分析所能得出的最强信号之一是https://baike.so.com/doc/54217
72-27416952.html偏差，也就是说K值在80以上时股价还有可能进一步上升，如果投资者过早的卖出股票，将会损失一些htt
ps://baike.so.com/doc/895529-946663.html利润;K值在20以下时，股价还有可能进一步下跌，如
果投资者过早的买进股票有可能被套。此时KDJ指标参考价值降低，投资者应该因时因势分析，同时参考其它指标与随机指标结合起来使用。2.
J值可以为负值，也可以超过100。比如在前面背驰现象所举的案例中就出现了J值大于100或小于0。出现这种情况主要缘于J线和K、D相
比较更为灵敏一些。3.因为随机指标提供的买卖信号比较频繁，投资者孤立的依据这些交叉突破点来决定投资策略，则依然存在较大的风险。因此
使用K、D线时，要配合股价趋势图来进行判断。当股价交叉突破支撑压力线时，若此时K、D线又在超买区或超卖区相交，KD线提供的股票买卖
信号就更为有效。而且，在此位上K、D来回交叉越多越好。4.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。这
种情况对于大盘热门股及股价指数的准确性较高。而对冷门股或https://baike.so.com/doc/5414326-5652
468.html小盘股的准确性较低。5.KDJ指标比RSI准确率高，且有明确的买、卖点出现，但K、D线交叉时须注意"https:/
/baike.so.com/doc/3714784-3903518.html骗线"出现，主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础
较好，所以经常被主力操纵。6.K线与D线的交叉突破在80以上或20以下时较为准确。当这种交叉突破在50左右发生时，表明市场走势陷入
盘局，正在寻找突破方向。此时，K线与D线的交叉突破所提供的买卖信号无效。综上所述，可以这样认为，随机指数在设计中充分考虑价格波动的
随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，同时该指标又能
够提供出明确的买卖点。因此，这一指标被投资者广泛采用。虽然说，随机指标可以为https://baike.so.com/doc/59
30642-6143568.html短线投资?提供简便直接快捷有效的投资参考依据，但是，作为一个投资者应该明白，成功地使用随机指标
的关键在于将随机指标分析与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。折叠https://baike.so.com/create/edi
t/?eid=3665085&sid=3852144&secid=9编辑本段指标分析面对变幻莫测的中国股市行情，学会并准确利用相关
技术指标进行股票分析就显得很有必要，它可以帮助我们更好地抓住规律，更好地着手操作。今天就给大家从五个方面讲解一下炒股的入门知识关于
KDJ指标的分析。第一个方面，KD指标的背离。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。第二个方面，J指
标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。第三个方面，KD的取值。KD的统一取值范围是0~1
00，我们可以将其划分为3个区域:80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。但是这里股票投资者需要注意的是这种划分只是一个
信号提示，不能完全按这种分析的方法进行操作。第四个方面，KD指标的交叉。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金
交叉的问题。第五个方面，KD指标曲线的形态。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。这里股票投
资者同样需要注意的是，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。折叠https://baike.so.c
om/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=10编辑本段实战应用KDJ常用的默认参
数是9，就我个人的使用经验而言，https://baike.so.com/doc/5930627-6143553.html短线可以
将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低https://baike.so.com/doc/2116602-223945
5.html钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目
了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。折叠实战研判1)K线是快速确认线--数值在90以上为超买，数值在10以下为h
ttps://baike.so.com/doc/1691379-1788474.html超卖;D线是慢速主干线--数值在80以上为
超买，数值在20以下为https://baike.so.com/doc/1691379-1788474.html超卖;J线为方向敏
感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，https://baike.so.com/doc/5972852-6185811.htm
l股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。2)当K值由较小逐渐大于D值，在图形上
显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称金叉，即为买进的讯号。实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买
入的信号较为准确;如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的"W底"形态时，后市https://baike.
so.com/doc/5972852-6185811.html股价可能会有相当的https://baike.so.com/doc/
6788802-7005411.html涨幅。3)当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示趋势是向下的，所
以在图形上K线向下突破D线时，俗称死叉，即为卖出的讯号。实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值
在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的"M头"形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。4)通过KDJ与股价背离的走
势，判断股价顶底也是颇为实用的方法:A)股价创新高，而KD值没有创新高，为https://baike.so.com/doc/67
91144-7007761.html顶背离，应卖出;B)股价创新低，而KD值没有创新低，为https://baike.so.c
om/doc/6594980-6808762.html底背离，应买入;需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时K
D值相比，不能跳过去相比较。折叠应用经验1)在实际操作中，一些做短平快的https://baike.so.com/doc/754
7056-7821149.html短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+
1时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。几条经验规律总结如下:A)如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ
也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹https://baike.so.com/doc/
237119-250841.html行情;若https://baike.so.com/doc/4996075-5220216.ht
ml日线KDJ指标也在https://baike.so.com/doc/6436922-6650602.html低位发生交叉，则可
能是一轮中级行情。但需注意K值与D值https://baike.so.com/doc/5336792-5572231.html金叉
后只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效;B)如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ
才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJhttps://baike.so.com/doc/6283634-64
97100.html探底后，可能继续向上;C)如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下交叉D值，则表明
要开始至少2天的下跌调整行情;D)如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否
会有效穿过D值(K值大于D值20%)，若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌;E)
如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，仅属于回档F)30分钟或60分钟KD
J出现https://baike.so.com/doc/3100394-3267874.html背离现象，也可作为研判大市顶底的依
据，详见前面https://baike.so.com/doc/4996075-5220216.html日线背离的论述;G)在超强
市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟https://baike.so.com/d
oc/3665085-3852144.htmlKDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发https://baike.so.c
om/doc/5930627-6143553.html短线较深的回档;H)在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势
不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。2)当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ
出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标;当https://baike.so.com/doc/5972852-6185811.htm
l股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标;或是使用https://baike.so.com/doc/872
5-8987.htmlSLOWKD慢速指标;3)KDJ在https://baike.so.com/doc/6903650-712
4354.html周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此https://baike.so.com/doc
/9022350-9352030.html波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在https://baik
e.so.com/doc/1691379-1788474.html超卖区V形单底上升，说明只是反弹https://baike.so
.com/doc/237119-250841.html行情，形成https://baike.so.com/doc/6441331-
6655011.html双底才为可靠的中级行情;但J值在https://baike.so.com/doc/7602345-7876
440.html超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判;但当股市处在牛市时，J值在超买区盘
中一段时间后，https://baike.so.com/doc/5972852-6185811.html股价仍会大幅上升。折叠选股
方法在https://baike.so.com/doc/4369842-4575701.html股票市场中要赚钱，首先要做好选股工
作。怎样才能选好股?归纳起来有六个方面，即:K线形态、均线、技术指标、https://baike.so.com/doc/36778
57-3865526.html成交量、热点及https://baike.so.com/doc/370408-392349.html
主力成本。本期先谈https://baike.so.com/doc/6903650-7124354.html周线KDJ与https
://baike.so.com/doc/4996075-5220216.html日线KDJ共同https://baike.so.c
om/doc/5336792-5572231.html金叉选股法。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖
信号，使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高
质量的成功买入信号。周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种:第一种买入法:打提前量买入法。在实际操作时往往会碰
到这样的问题:由于https://baike.so.com/doc/4996075-5220216.html日线KDJ的变化速度比
https://baike.so.com/doc/6903650-7124354.html周线KDJ快，当周线KDJhttps:/
/baike.so.com/doc/5336792-5572231.html金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，https://ba
ike.so.com/doc/5972852-6185811.html股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买
入，以求降低成本。打提前量买入法要满足的条件是:①收周https://baike.so.com/doc/6788497-70051
06.html阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉(未金叉)。②日线KDJ在这一周内发展金叉，金叉日收https://baike.
so.com/doc/6201256-6414521.html放量阳线(若日线KDJ金叉当天，当天https://baike.so
.com/doc/3677857-3865526.html成交量大于5日均量更好。)第二种买入法:周线KDJ刚金叉，日线KDJ已h
ttps://baike.so.com/doc/9741619-10088158.html金叉买入法。第三种买入法:周线K、D两线
"将死不死"买入法。此方法要满足的条件是:①周KDJ金叉后，股价回档收https://baike.so.com/doc/97989
85-10145759.html周阴线，然后重新放量上行。②https://baike.so.com/doc/6903650-71
24354.html周线K、D两线将要https://baike.so.com/doc/5918703-6131620.html死
叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。③https://baike.so.com/doc/4996075-5220216.ht
ml日线KDJ金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的https://baike.so.com/doc/237119-250
841.html行情。KDJ指标在各类软件中的颜色:K线为白色，D线为黄色，J线为紫色。折叠https://baike.so.co
m/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=11编辑本段操作手法1.当KDJ三个值整
体处于20以下的话，显示市场为超卖区;如果整体处于80以上的话则代表市场显示为超买区;在这之间的话则显示买卖平衡，变化趋势不是很明
显。2.如果KDJ三者的值都位于50以上的话，则市场此时显示为多头市场，行情有上涨的趋势;如果三者都位于50以下的话，则显示为空头
市场，行情有下降的趋势。3.当K值大于D值的时候，行情趋势上涨，K线向上突破D线时，显示买入的信号，反之K线向下突破D值的时候，显
示卖出的信号。4.当KDJ指标与K线图的走势呈现相反的趋势，代表行情可能即将出现反转的信号，另当K线和D线的变化趋势突然减弱也是行
情反转的预期信号。5.根据KDJ三条线的移动速度可以判断D线的市场敏感度比较小，J线的市场敏感度是最大的。折叠https://ba
ike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=12编辑本段指标总结基
本搜索投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑:有时指标严重https://baike.so.com/doc/1691298-1
788397.html超买，价格却继续上涨;有时指标在https://baike.so.com/doc/1691379-17884
74.html超卖区钝化十几周而价格仍未https://baike.so.com/doc/362099-383574.html止跌
企稳。实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可
推出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场
。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。所以我们应当灵活地运用KDJ指标，充分
发挥其辅助参考作用。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=385
2144&secid=13编辑本段钝化问题KDJ指标是https://baike.so.com/doc/3715842-39045
99.html技术分析人员经常使用的一种指标，此种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和https://baike.s
o.com/doc/5336886-5572325.html出货信号，如黄金交叉进货，https://baike.so.com/d
oc/476543-504595.html死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足
，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被https://baike.so.com/doc/5916700-
6129613.html轧空，也就是所谓KDJ指标的https://baike.so.com/doc/6436922-665060
2.html低位钝化和高位钝化问题。很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的https://baike.so.com/doc/3
714784-3903518.html骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为KDJ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他
们没能处理好钝化问题。KDJ指标是一种非常好的指标，但是它有一个使用范围，通常https://baike.so.com/doc/5
972852-6185811.html股价或https://baike.so.com/doc/4459424-4668035.ht
ml股指在一个有一定幅度的https://baike.so.com/doc/1642284-1735923.html箱形之中运动，
KDJ指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位https://baike.so.com/do
c/476543-504595.html死亡交叉https://baike.so.com/doc/5336886-5572325.
html出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。笔者通过多年的实践操作经验和教学经验，总结出如下方法，可以比较有效地
解决KDJ指标的钝化和骗线问题。1.放大法。因为KDJ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号
或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，
我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示
的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。2.形态法。由于KDJ指标
的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，https://baike.so.com
/doc/3665085-3852144.htmlKDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里，KDJ指标
在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。3.数浪法。KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在K线图上，我们可以经
常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在K线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信
号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的
重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如KDJ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的
信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑KDJ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指
标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。4.趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会
形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出https://baike.so.com/doc/67255
99-6939777.html买入信号或低位https://baike.so.com/doc/2116602-2239455.ht
ml钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可
以在K线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降
趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大
段行情，我们也可以在日K线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破
上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。折叠https://baike.so.com/create/edit/?e
id=3665085&sid=3852144&secid=14编辑本段特殊分析一.KDJ的分析周期日、周、月、分钟(主要是60分钟
)10日以下为分析参数的https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.htmlKDJ的研判适用
周期为3天左右(从https://baike.so.com/doc/5336792-5572231.html金叉到https://
baike.so.com/doc/5918703-6131620.html死叉为3天时间)50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周
期为10天左右50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右二.均线先行原则https://baike.so.com/do
c/5972852-6185811.html股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做https://baike.so
.com/doc/6809579-7026533.html短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均
线，KDJ金叉时，股价有https://baike.so.com/doc/534722-566136.html超跌反弹的可能可做短
线操作三.涨势的大体周期日KDJ是短中期最多维持15天--1个月周KDJ是中期，维持时间为1个月--3个月(一旦https://
baike.so.com/doc/5336792-5572231.html金叉，一个月内基本会涨，但https://baike.s
o.com/doc/6788802-7005411.html涨幅不能确定)月KDJ是长期，维持时间一般为3个月--5个月四.除权后
，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判五.KDJ的参数的修改随着https://baike.so.com/doc/
3715842-3904599.html技术分析的广泛应用，技术指标的重要性已是不言而喻。但由于技术指标的运算已大为简化这就造成技
术指标大面积的雷同，并失去其指导作用。股神之路网站提醒:为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一，有必要对某些指标重置参数，并
注意以下通则:第一.根据时间循环周期设定参数。无论https://baike.so.com/doc/2935343-3097247
.html大盘还是https://baike.so.com/doc/6691939-6905845.html个股，时间周期对其运
行都会产生较大的影响，而周期本身往往就是一个非常重要的参数，这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量，通常可由
两个重要低点的时间跨度来确定。同时，由于存在长、中、https://baike.so.com/doc/5930627-614355
3.html短线的区别，投资者必须根据具体情况设定个性化且自己熟知的参数，而5(日)或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选
择。第二.保持不同时间标准的一致性。如果将适用于https://baike.so.com/doc/4996075-5220216.
html日线的参数放到分时里，特别是震荡类指标就会过于敏感，用于https://baike.so.com/doc/6903650-
7124354.html周线或https://baike.so.com/doc/1841242-1947022.html月线则会明
显滞后，因此，在应用过程中，这一原则必须适当变通后方可使用，这绝不是一个简单的计算问题，而是换算之后需要进行微调，尽管个别指标绝对
保持一致仍能取得较好的效果。第三.注意https://baike.so.com/doc/2935343-3097247.html大
盘与https://baike.so.com/doc/6691939-6905845.html个股间的异同点。由于大盘与个股是一般
与特殊的关系，适合于大盘的同一指标参数，通常可直接或略作调整后用于大多数个股，但两者之间的差异毕竟存在，大盘的平均结果往往也会掩盖
许多真相或忽略了个性化，即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘，其参数的设定理应另开小灶。第四.随市场变化不断调整并优化。https
://baike.so.com/doc/6297299-6510820.html强势股和弱势股与大盘情形迥然不同，平衡市与趋势运
行也有所不同。面对不断变化的市场，一旦发现原参数不太适合当时的市势，大家就需要对该参数进行修正以便优化指标，这应是一项长期的工作
，中短期参数更是如此。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3
852144&secid=15编辑本段使用要领https://baike.so.com/doc/3665085-3852144.h
tmlKDJ指标由3根曲线组成，移动速度最快的是J线，其次是K线，最慢的是D线。下面来说一下KDJ的使用要领。1.KDJ指标的区间
主要分为3个小部分，即20以下、20-80之间和80以上。其中20以下的区间为超卖区;80以上的区域为超买区;20-80之间的区域
为买卖平衡区。2.如果K、D、J值都大于50时，为多头市场，后市看涨;如果K、D、J值都小于50时，为空头市场，后市看空。3.KD
J指标图形中，D曲线运行速度最慢，敏感度最低;其次是K曲线，J曲线敏感度最强。4.当J大于K、K大于D时，即3条指标曲线呈多头排列
，显示当前为多头市场;当3条指标出现黄金交叉时，指标发出买入信号。5.当3条指标曲线呈空头排列时，表示短期是下跌趋势;3条曲线出现
死亡交叉时，指标发出卖出信号。6.如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决
定投资行动。折叠https://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144
&secid=16编辑本段中期运用https://p1.ssl.qhmsg.com/t01453870c7aea75da7.jpg
周线KDJ股谚云:"底部买入，不动如山"，以正确的方法，在市场https://baike.so.com/doc/6436922-6
650602.html低位承接https://baike.so.com/doc/1379938-1458805.html恐慌盘，是
中https://baike.so.com/doc/5617957-5830572.html长线投机与投资的制胜之道。利用周线KD
J抄大底，在可叉的底部区域https://baike.so.com/doc/795521-841570.html做多是胜率极高的赢
家之道。由于9周KDJ指标反映的是https://baike.so.com/doc/5972852-6185811.html股价中
期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。但对于运用9周KDJ抄底的https://baike.so.com/doc/669
1939-6905845.html个股需要具备以下几个条件:①个股https://baike.so.com/doc/5973956
-6186915.html股性活跃，震荡幅度大。②顶部无明显逃庄行为。③盘子适中，流通盘小于9000万股(最好小于6500万股)。
④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。符合上述条件的个股用9周KDJ抄底准确性极高，具体信号特征如下:1.9周KDJ在20以下出
现黄金交叉，往往是最佳的切入时间(如图中B1点)。一般中https://baike.so.com/doc/5930627-6143
553.html短线至少都有一定力度的反弹上扬https://baike.so.com/doc/237119-250841.htm
l行情。2.KDJ在20左右(可略高于20)或在50左右发生金叉时，往往是中短期底部。只有当KDJ有较明显https://baik
e.so.com/doc/6594980-6808762.html底背离(https://baike.so.com/doc/597
2852-6185811.html股价创新低，KD指标拒绝创新低)信号时，以及https://baike.so.com/doc/6
436922-6650602.html低位双交叉或多次交时，才可认为是https://baike.so.com/doc/4777
143-4992977.html中期底部(或次中级底部)来临(如图中B2点)。3.J线指标为负，出现2周以上(往往3-5周)。底部
钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但是以快进快出、获利就跑的态度参与(如图中B3点)。除非出现9周RSI，
14周RSI低于20，或KDJ低位(20左右)https://baike.so.com/doc/6594980-6808762.h
tml底背离及KDJ两次以上交等更为可的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。通过以上分析，我们对于https://baike
.so.com/doc/6146953-6360138.html基本面有潜质，资金面有庄的https://baike.so.com
/doc/6691939-6905845.html个股，通过9周KDJ捕捉可叉的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极
大的耐心，并以中线投资的坚定信念，在K线图最难看的时刻介入抄底，只有这样才能达到较高的成功率，并赢得不菲的中线收益。折叠https
://baike.so.com/create/edit/?eid=3665085&sid=3852144&secid=17编辑本段
临界钝化现象所谓临界钝化指的是最明显、最凶狠、最直接、最不要脸的钝化方式,是指从最高位置100(或最低位置0)直接不回头的直线到达
最低位置0(或最高位置100)。记住一条直接到达的原则,如果中途有停留就不算。当将KDJ的时间参数设到一个特定的值，一般是九周，即
日K线图上的45天KDJ指标，去研究临界钝化状态时，会得到一些有价值的结果:这种45天KDJ的临界钝化状态出现之后，后市往往有较大
的后续行情，是股价趋势将发生反转的前奏，往往真正的主推动浪还在后面。由于这种方法用于判断是否会有较大的行情出现，所以它也有确认的原
则:1.首先要遵守直接到达,即J值直接从底部钝化状态运行至顶部钝化状态,中间不做停留;2.由于是判断新一轮的行情出现，所以在此之前
股价趋势应该是明显偏弱的，调整幅度较大，股价处于相对底部，调整时间比较充分，一般在半年左右;3.J值到达顶部钝化位置后，一般都会向
下回调，但回调的最低点不应低于40左右的范围。如果J值又直接从顶部钝化回到底部位置，则上攻趋势不能确认。掌握上述三个确认条件，就可
以运用45天J值的临界钝化现象指导操作。在钝化顶部不可能是最好的介入机会，一般可以选择在J值从钝化顶部开始回调后第一次再度上升时介
入。MACD指标详解！https://wenda.so.com/u/1903126782yxcvfb3412级分类：https:/
/wenda.so.com/c/124股票被浏览28739次2013.02.24求macd指标详解满意答案https://wend
a.so.com/u/1902679634shuang2004采纳率：54%12级?2013.02.25macd指标详解，是本人集
合各方荟萃分享，有更好的十万分欢迎大家提意见补充，有误的欢迎指正！！！一、macd指标详解——macd的计算公式MACD由正负差（
DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，平均数是辅助。先介绍DIF的http://www.so.com/s?
q=%E8%AE%A1%E7%AE%97%E6%96%B9%E6%B3%95&ie=utf-8&src=internal_wend
a_recommend_textn计算方法。DIF是快速http://www.so.com/s?q=%E5%B9%B3%E6%BB
%91%E7%A7%BB%E5%8A%A8%E5%B9%B3%E5%9D%87%E7%BA%BF&ie=utf-8&src=int
ernal_wenda_recommend_textn平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的http://www
.so.com/s?q=%E5%90%8D%E7%A7%B0&ie=utf-8&src=internal_wenda_recomm
end_textn名称由此而来。快速和慢速的区别是进行http://www.so.com/s?q=%E6%8C%87%E6%95%
B0&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn指数平滑时采用的http://www.
so.com/s?q=%E5%8F%82%E6%95%B0&ie=utf-8&src=internal_wenda_recomme
nd_textn参数的大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在流行的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。快速平滑移
动平均线(EMA)是12日的，则计算公式为；今日EMA（12）=2今收盘/（121）11昨EMA/（121）慢速平滑移动
平均线(EMA)是26日的，计算公式为:今日EMA（12）=2今收盘/（261）25昨EMA/（261）以上两个http
://www.so.com/s?q=%E5%85%AC%E5%BC%8F&ie=utf-8&src=internal_wenda_
recommend_textn公式是指数平滑的公式，平滑http://www.so.com/s?q=%E5%9B%A0%E5%AD
%90&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn因子分别为2/13和2/27。如果选
别的http://www.so.com/s?q=%E7%B3%BB%E6%95%B0&ie=utf-8&src=internal_
wenda_recommend_textn系数，也可照此法办理。DIF=EMA(12)-EMA(26)有了DIF之后，MACD的核
心就有了。单独DIF一个也能进行http://www.so.com/s?q=%E8%A1%8C%E6%83%85&ie=utf-8
&src=internal_wenda_recommend_textn行情预测，但为了使http://www.so.com/s?q
=%E4%BF%A1%E5%8F%B7&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn信号
更可靠，我们引入了另一个http://www.so.com/s?q=%E6%8C%87%E6%A0%87&ie=utf-8&src
=internal_wenda_recommend_textn指标DEA。DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平
均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即http://www.so.com/s?q=%E5%A4%A9
%E6%95%B0&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn天数。对DIF作移动平均
就像对http://www.so.com/s?q=%E6%94%B6%E7%9B%98%E4%BB%B7&ie=utf-8&src
=internal_wenda_recommend_textn收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然http://www.so.co
m/s?q=%E5%9B%A0%E7%B4%A0&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_te
xtn因素的影响，使http://www.so.com/s?q=%E7%BB%93%E8%AE%BA&ie=utf-8&src=i
nternal_wenda_recommend_textn结论更可靠。二、macd指标详解——macd的应用法则利用MACD进行行
情预测，主要是从两个http://www.so.com/s?q=%E6%96%B9%E9%9D%A2&ie=utf-8&src=i
nternal_wenda_recommend_textn方面进行。2R9d$O9c/U+D(1)从DIF和DEA的取
值和这http://www.so.com/s?q=%E4%B8%A4%E8%80%85%E4%B9%8B%E9%97%B4&ie=
utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下：
1)DIF和DEA均为正值时，属http://www.so.com/s?q=%E5%A4%9A%E5%A4%B4%E5%B8%8
2%E5%9C%BA&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn多头市场。DIF向上突
破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回档，作获利了结。2)DIF和DEA均为http://www.so.com/s
?q=%E8%B4%9F%E5%80%BC&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn
负值时，属http://www.so.com/s?q=%E7%A9%BA%E5%A4%B4%E5%B8%82%E5%9C%BA&i
e=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DI
F向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。我们知道，DIF是正值，说明短期的比长期的平滑移动平均线高，这类似于5http://w
ww.so.com/s?q=%E6%97%A5%E7%BA%BF&ie=utf-8&src=internal_wenda_reco
mmend_textn日线在10日线http://www.so.com/s?q=%E4%B9%8B%E4%B8%8A&ie=utf
-8&src=internal_wenda_recommend_textn之上，所以是多头市场。DIF与DEA的关系就如同http
://www.so.com/s?q=%E8%82%A1%E4%BB%B7&ie=utf-8&src=internal_wenda_
recommend_textn股价与MA的关系一样，DIF上穿或下穿DEA互人都是一个DIF将要上升还是下降的信号。DIF的上升和
下降，进一步又是股价的上升和下降信号。上述的操作http://www.so.com/s?q=%E5%8E%9F%E5%88%99&
ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn原则是从这方面考虑的。(2)利用DIF的ht
tp://www.so.com/s?q=%E6%9B%B2%E7%BA%BF&ie=utf-8&src=internal_wend
a_recommend_textn曲线形状，利用http://www.so.com/s?q=%E5%BD%A2%E6%80%81&
ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn形态进行行情分析，主要是采用指标背离原则。这
个原则是http://www.so.com/s?q=%E6%8A%80%E6%9C%AF%E6%8C%87%E6%A0%87&ie
=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn技术指标中经常使用的，具体的叙述是：如果DIF的
走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。至于是卖出还是买入要依DIF的上升和下降而定。MACD的优点是除掉了MA产生的频繁出
现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现；用起来比MA更有把握。MACD的缺点同MA一样，在股市没有明显ht
tp://www.so.com/s?q=%E8%B6%8B%E5%8A%BF&ie=utf-8&src=internal_wend
a_recommend_textn趋势而进入盘整时，失误的时候极多。另外，对未来股价的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议。三、m
acd指标详解——利用MACD进行买卖操作的http://www.so.com/s?q=%E6%8A%80%E5%B7%A7&ie
=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn技巧1、macd指标详解—利用MACD低位两次h
ttp://www.so.com/s?q=%E9%87%91%E5%8F%89&ie=utf-8&src=internal_wen
da_recommend_textn金叉买进的方法MACD在低位发生第一次金叉时，股价在较多情况下http://www.so.co
m/s?q=%E6%B6%A8%E5%B9%85&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_te
xtn涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的http://www.so.com/s?q=%E6%8A%95%E8%B5%84
%E8%80%85&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn投资者出现套牢亏损情况。
但是当MACD在低位第二次金叉出现后，股价上涨的概率和http://www.so.com/s?q=%E5%B9%85%E5%BA%
A6&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金
叉之后发生小幅回调，并形成一次http://www.so.com/s?q=%E6%AD%BB%E5%8F%89&ie=utf-8&
src=internal_wenda_recommend_textn死叉，此时http://www.so.com/s?q=%E7%
A9%BA%E6%96%B9&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn空方好象又一次
的占据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。上面一讲的时候就是对这个操作技巧的一个刨析，
这里不重复解释了，这里重点讲一下利用MACD的逃跑技巧2、macd指标详解—运用MACD捕捉http://www.so.com/s
?q=%E6%9C%80%E4%BD%B3%E5%8D%96%E7%82%B9&ie=utf-8&src=internal_wen
da_recommend_textn最佳卖点的方法其含义是指股价在经过大幅拉升后出现http://www.so.com/s?q=%
E6%A8%AA%E7%9B%98&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn横盘，从
而形成的一个相对http://www.so.com/s?q=%E9%AB%98%E7%82%B9&ie=utf-8&src=int
ernal_wenda_recommend_textn高点，投资者尤其是http://www.so.com/s?q=%E8%B5%
84%E9%87%91%E9%87%8F&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn资
金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续
的上涨出现横盘时，5日、10日http://www.so.com/s?q=%E7%A7%BB%E5%8A%A8%E5%B9%B3%
E5%9D%87%E7%BA%BF&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn移动平均
线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓。第一卖点形成之后，有些http://www.
so.com/s?q=%E8%82%A1%E7%A5%A8&ie=utf-8&src=internal_wenda_recomme
nd_textn股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，http://www.so.com/s?q=%E5%A4
%9A%E5%A4%B4&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn多头http://
www.so.com/s?q=%E4%B8%BB%E5%8A%9B&ie=utf-8&src=internal_wenda_rec
ommend_textn主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为http://www.so.com/s?
q=%E4%B8%80%E6%B3%A2&ie=utf-8&src=internal_wenda_recommend_textn一
波牛市行情的http://www.so.com/s?q=%E6%9C%80%E9%AB%98%E7%82%B9&ie=utf-8&
src=internal_wenda_recommend_textn最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想
。volume指标2010-08-07?http://www.360doc.com/userhome/1147059菊叶?阅?1
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d(0);量能线对指数的提示一、基本原理价、量是技术分析的基本要素,一切技术分析方法都以价量关系为研究对象,其重要性可见一斑。但
单日成交量(或成交额)往往受到偶然因素的影响,不一定能反映多空力量的真实情况。均量线(VOL)则弥补了这方面的不足,它借鉴移动平均
线的原理,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中形成较为平滑的曲线,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。在时
间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更
长周期的交投趋势。二、计算方法用公式可以表现为:VOL＝∑nVi/N其中,i＝1,2,3,......,n；N＝选定的时
间参数,如10或30；Vi:i日成交量。三、运用原则首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况
,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,
这种走势可望得到延续。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。在此后过程
中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生
转变。如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经开始走平,甚至可能有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情
有望展开,是逢低买入的良机。其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。当均量线形成多头排
列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望?
当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股
价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。当然,当10日均量线与30日均量线的乖离
率过大时,价格将很可能随时回落,甚至反转。四、注意事项由于均量线指标侧重于反映阶段性状况,具有一定的滞后性,特别是当市场没有明
显趋势。如处于震荡整理阶段时,不同周期的均量线很可能出现粘合,此时形成的金叉或死叉确认突破的可靠程度并不高。因此,它是一种辅助性指
标,投资者在研判行情时要结合成交量及其他一些技术指标。下面,我们以实例来说明如何利用均量线得到价格走势的提示。东方航空(600
115):今年6月中旬该股开始温和放量,10日均量线向上突破30日均量线实现金叉,至6月21日10日均量线已有显著"抬头"现象。尽
管6月28日、7月1日出现调整,但10日均量线及30日均量线均保持上升态势,提示股价仍有上行动力。果然该股迅速结束调整,再次上攻,
至7月8日10日均量线出现向下拐头迹象,出现预警信号。此后10日均量线逐渐走低,于7月19日下破30日均量线出现死叉,提示有短线见
顶可能。由于30日均量线依然保持上升,股价仍在攀升,直到8月初30日均量线也开始拐头向下,表明上升行情已进入尾声,调整就此展开。
VOL，是成交量类指标中最简单、最常用得指标，它以成交量柱线和三条简单平均线组成。VOL的一般技法和技术要点，各类文章和著书中介绍
不少，笔者在此介绍VOL的特别用法，也是为探讨第五章的逆时钟线打下基础。?⑴?短线技法：对于持续稳定放量的短线行情，涨升角度大（
30o以上），爆发力强，对成交量的需求也大，其平均换手率通常保持在3%～8%以上的较高水平，VOL柱线一根比一根高，并维持在5日均
量线之上。一旦成交不足，VOL柱线一根比一根短，并连续2～3天跌至5日均量线下，量价失衡滞涨，是第一警示信号。如柱线继续跌至10日
均量线下，可确认上涨趋势将发生改变，是短线最后一次逢高卖出机会。当涨幅已较大时出现的高位大阴线或长上影线的放量，虽量柱线仍在5日均
线之上，但对这种情况需要警惕，譬如东方电机（600875）2004年4月23日行情。在“庄家”主宰的市场，成交量急剧变化，很大程
度上是庄家行为和意愿的体现。所以，不管其拉升目的何在，只要停止动作，成交就立刻缩减，小资金散户只跟风，无力维持股价。这好比一家子推
车上坡，若男人稍不使力，靠女人和小孩就顶不住了！?⑵?对于间歇性不规则放量上涨行情，是市场中最常见的。对这种情况，上述⑴的短线技
法不再奏效，但由于能量释放均衡，股价涨升虽较缓慢但持久，累计涨幅也会较大，是中线波段上涨的主要形式。加之市场庄家众多、手法各异，他
们往往根据自身状况，针对不同行情，不同市场背景而采取不同的运作方法。但不管怎样，只要他们有意愿和信心发动行情，首先就会在成交量上体
现出来。在一个较长的时间周期内，成交量表现可以很不规则，但总能量的释放必然呈递增之态，也才能进二退一地推动股价持续上涨。相应的，改
善成交不规则性的途径是改用长分析周期。如将周期内成交量进行累，并算出其平均成交量后，就仍可依照上述法则⑴，对成交量的变化进行分析了
。笔者管它叫累计平均量SVOL。公式中只有一条均线MAF，经‘线性回归预测’处理后，使之趋势更稳定。??需要说明的是，正因为SV
OL对成交量的连续性要求，所以指标必须在5日周期里使用，而不是周线（可将软件的“任意周期”参数设为5）。SVOL通常可以对付涨幅在
35%以上的波段行情。同时建议在K线图上叠加以下的线性回归均线，对能量变化和价格趋势进行双重确认，效果会更好.大盘所有5日均量与1
0日均量死叉，全部用紫色圈圈标示出来；而大盘未来几日都将走向不同级别的调整。很多人到处找指标，却忽视了基本的东西放在眼前告诉你指数
怎么走。下面的这张图适合ETF指数基金套利的朋友。提示：均量线死叉的前后未出现放巨量向上击穿两线，量能温和趋缓，则调整幅度不大，个
股安全系数较高。?5日线（白色）周一至周五的上行速率分别为21、23、23、14、9点，与10日线（黄色）的间隔也由逐渐拉大到拉近
了，间隔分别为28、41、53、54、45，这就是很简单的5日线与10日线高位钝化的来由。?这几日即使指数进行调整，向下空间依旧不
大，个股相对仍旧安全。注重挖掘缩量上行主升期股票，以及长期横盘波动幅度不大的个股。在股票的技术分析中，成交量（或成交额）是一项相当
重要的技术指标它能够反映市场的供需状况，买卖气势之强弱，以及投资者对未来股价变动的看法是否具有一致性。但是，由于单日的交投情况往往取决于一些复杂多变因素，从而在成交量图上经常出现跳跃式变动的图形，使分析人士无法作出正确的判断。为此，如若在成交量图上引进移动平均线的概念，将一定时期内的成交量相加后平均，在成交量的柱条图中表成较为平滑的曲线，即均量线，则可以解决前面所提出的问题。一、均量线理论均量线是一种反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标，一般情况下，均量线以十日作为采样天数，即在十日平均成交量基础上绘制，亦可以选设三十日的采样天数绘制均量线，其中十日均量线代表中期的交投趋势，三十日均量线则代表较长期的交投趋势。二、均量线研判在研判均量线时，需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号，亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能，均量线反映的仅是市场交投的主要趋向，对未来股价变动的大势起着辅助指标的作用。在有均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动，从而推动股价变动的趋向，在上涨行情初期，均量线随股价不断创出新高点，显示市场人气的聚集过程，行情进入尾声时，尽管股价再创新高点，均量线多已衰退疲软，形成价量分离，这时市场随意愿发生变化，股价接近峰顶区。在下跌行情的初期，均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散，有气无力。行情接近尾声时，股价不断跌出新低点，而均量线大多已经走平，也可能有上升迹象，这时股价已经见底可以考虑伺机买进我们知道在所有指标中，无论是KDJ，还是MACD等等短期，中期，长期指标都可以任由主力做假，而所有指标中最真实的指标则是VOL量能指标，因为量能指标是单日大盘或个股全天买卖成交量的总和，所以研究量能指标对我们操作有很大的帮助，可以辨别大盘见顶或见底，及洗盘和出货的主力操盘意图。首先，我们必须要搞清楚量能的8个判断依据：1、放量下跌有出货嫌疑；??2、无量下跌有洗盘嫌疑；??3、放量拉升主力高度控盘信号；??4、无量拉升主力控盘强度弱势，有回落要求；??5、上涨通道中，若量能出现天量是见顶征兆；??6、下跌通道中，若量能出现地量是见底征兆；??7、量能温和放大，表明主力正在逐步建仓；??8、量能逐步萎缩，表明股票只有卖盘没有买盘，股票将会寻求底部，等待买盘出现。?现在我们讲第一点：1、放量下跌有出货嫌疑。如下图：这是营口港在3月8号的分时图，经过一波大幅拉升后，于当日出现深幅调整。值得关注是此股早盘快速下探，分时量出现快速放大的迹象。从这个举动可以看出，主力已经有充分利润，所以选择出货，之后此股连续调整。类似这种股票，持有的要考虑出局，没买的一定要观望，否则会有被套风险，切记！2、无量下跌有洗盘嫌疑。如下图：美都控股，此股经过周四大幅上涨后，周五回抽5日均线出现强势洗盘，从分时图中可以看出，早盘低开快速下探，但分时量并没有放大，这表明主力资金仍未出局，而该波下探则属于制造恐慌，洗盘的性质。从其他分时跳水也可以看出，此股当日表现为下跌无量，而反弹放量的态势，属于主力强势控盘的表现。所以持有的朋友可耐心等待，反之，未买的可以关注，放量是可以坚决买入。?3、放量拉升主力高度控盘信号。开盘突破分时均线快速拉高，第一波分时拉升放量，第二波继续放量，这表明主力今日坚决做多，随后维持分时均线之上整理，属于酝酿爆发的信号。操作上，若未买进的可以买进，持有的可继续等待。这种类型的股票爆发可能性非常大，即使回落只要关注是否放量即可，后期阶段将会有主升出现。?4、无量拉升主力控盘强度弱势，有回落要求。如下图：此股反弹量能放大不集中，这表明属于弱势反弹，相当于无量，后面此股出现回落，而回落时却放出很大的量，因为可认为此股主力对倒，操作上，观望为主。持有的可以小幅减持，规避不确定性的风险。?5、上涨通道中，若量能出现天量是见顶征兆。如下图：经过持续上涨后，最终有一天出现天量，比前些时间段量能都要大很多，这代表买盘已经稀少，而卖盘开始逐步离场，这种现象表明股票要见顶，后面必然在主力出逃后出现暴跌风险。操作上，持有者要出局，观望者不能轻易进场。?6、下跌通道中，若量能出现地量是见底征兆。如下图：下图量能上有紫色方框，这代表是地量，而红色箭头对应的是K线上的底部信号，所以我们可以根据量能来抄底。这意味着卖盘已经枯竭，现在只要等待买盘杀进即可；?7、量能温和放大，表明主力正在逐步建仓。如下图：此股持续下跌后出现地量，并且三天连续地量属于见底信号，而后量能温和放大，代表主力入场，操作自然可以果断买进。首先出现地量时可以关注，温和放大时可以买进。8、量能逐步萎缩，表明股票只有卖盘没有买盘，股票将会寻求底部，等待买盘出现。如下图：从图中可以看到，量能一日比一日要小，逐步萎缩，这表明此股卖盘正在减少，但买盘还未买进，所以等待筑底，一旦持续几天出现基本相等的地量可视为见底。 |
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