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交易一致性讲的是如何保持手法平衡，舍弃和得到，属于战略范畴。 刚学习交易时，很多人都会去复盘龙虎榜上大佬的操作，譬如佛山成都擅长超跌首板，欢乐金田擅长龙头妖股，有一个疑问：为什么这些大佬只做一种或者少数几种模式？ 比如欢乐从来不对首板心动，佛山也从来不去高位强封，是他们不懂其他模式吗？ 答案显然是否定的，作为浸淫市场长达十年以上的老江湖，总结模式真是易如反掌，技术层面的东西只要花时间都能了解清楚。那么必然有其他原因，这就引出了关于交易一致性的思考。 所谓一致性，笼统的讲，就是要保持交易行为稳定。我们总结模式，出发点是我们认定这个模式有很大概率给我们带来获利，然后只要不停复制，就能创造复利奇迹（其实做生意也是如此）。单笔的暴利毫无意义，难点在于“不停”。 若中途操作模式外导致节奏丢失，即使盈利也会引发系统一连串失控。长远来看，这是与行为稳定相悖的。针对这一点，对我们的交易提出了极高的要求。 首先，模式层面，内核要简单明了。大道至简，简单才能长久。一个复杂的系统，每天面临千变万化的市场必然会遭到比简单系统多的多的冲击。模式内的变量越多，你要考虑的点就是几何级增长。思考负担一大，临盘时就会变得犹豫彷徨、首尾难顾，想再保持一致性无疑于痴人说梦。相信大家在刚学习交易时，看过不少市面上的XXX金融系统（很多是老外研发的），这些系统里一般都运用了多个独创的指标来跟踪市场，看起来高大上其实非常僵化，只要实战尝试一段时间，就会发现要么找不到开仓标的要么过段时间就失效造成大笔亏损。从我个人经验来看，复杂生硬的模式很难在市场生存，真正有效的模式通常非常简单，但是很考验人对市场的理解力，操作起来灵活但讲究果决执行。 其次，多模式周期干扰。即使单一模式规则简单，但操作多模式时，也会因为市场环境变化，阻碍执行。人性贪婪，我们总想着不断的总结模式，做到能在不同的时间能有不同的模式去应对，全天候赚钱。刚开始，我也幻想这么做，坚持了很长一段时间，效果很差。经常出现的一个状况是出现了很好的一个机会，但是仓位没腾出来，同时持仓头寸浮亏状态，切换就可能两边打脸。 为什么多模式会出现这种情况？ 一方面是大部分人对市场理解水平达不到驾驭多模式，每一种模式都要天时地利人和，缺一分则胜率大减，若想着抓住每一个机会，心态上就过于急躁，很容易将仓位打入到并不理想的标的，导致出现真正理想的标的时，不能第一时间介入。这种情况下，你的模式实际处于失效状态。你总结的模式越多，资金曲线可能越遭。另一方面，模式内标的出现时间会有重叠，比如A模式和B模式同时在周一出现了预期标的，那你选哪个？实战中常出现你追了A标的没买到，转头去B也没买到，反而A后来又给了机会，但因为你去了B也错过了。最后一天下来，多个模式都出现标的，但在转换的过程中竹篮打水。这就是百鸟在林不如一鸟在手。这个地方很考验人选择的智慧，放下抓住每个机会的贪婪之心，你才能真正把握到能力范围内的目标，获得市场的馈赠。至此，就能理解为什么大佬们都那么的专一，因为他们都是深谙舍得之道，江湖上只有将杀招练到极致的人才真的有机会问鼎。 再次，情绪化是一致性的大敌。临盘时的恐惧和贪婪不是每个人都能妥善驾驭的，这需要交易员有很平和的心态。生活中我们看到有些人性格沉稳，那么他天生就适合做交易这一行；也有些人非常情绪化，暴躁易怒，生活中处处树敌很不好相处，若是进入了交易市场，市场的冷酷无情必将给予资金上的重创！ 所以，有人说交易是最锻炼人性格的，市场特性会把一个人的性格缺点全部放大暴露，最终走出来的，都是在性格上趋于完美的选手。普通人想要进阶，非得下一番狠功夫，这么多年养成的性格习惯不是那么好改的，这也是为什么顶级高手都有过破产经历，不濒临绝境有些缺点绝难克服。说道这，我想很多人都会害怕，这真的是勇敢者的游戏。这一点上，也就能理解为什么量化投资现在发展的如此红火：策略怎么制定，机器就怎么执行，理论上能最大限度克服情绪化。但量化也有其短板，这边不展开说了。 还有，仓位控制。这点我觉得一方面可以归到情绪化，但又有一些不同，分开来讲。若你是情绪特别稳定的人，其实仓位大小对你影响不大。但若是普通人，重仓是很容易导致你临盘操盘变形的。大部分人都过分看重浮赢和浮亏，浮赢了就想早点止盈，浮亏了就想着回本再卖，就算你定好了很有利的规则，也会因为当时的心理硬生生错过合理的操作节点。所以，我比较支持分仓的处理方式，这样对遵守操作纪律很有好处。抛开心理影响，仓位控制上讲求一个前后一致，比如周一你按模式满仓交易亏损5%，周三胆怯了半仓获利8%，前后一看，最终还是亏损的，但理论上，你的系统保持稳定执行是可以盈利的。索罗斯说“最重要的是你正确的时候能赚多少钱，错误的时候会亏多少钱”，我觉得大部分人很难判断一次交易赚多少或亏多少，获利是市场的给予，所以安分点，制定执行一致的仓位就好。 最后，信念。为什么讲一致性会提到信念？市场瞬息万变，进入市场这几年，我已经感受到市场有时是很极端的，很多当初以为不可能的情况她都会进化出来。这种巨大的不确定性，会给予一个人心理很大的压力。若你的信念不够坚定，很容易怀疑自己模式是不是失效了，是不是已经被市场抛弃了，一点的亏损就扩大成对整个交易系统的怀疑。此时，想做到一致性根本不可能。交易系统讲究的是要么别应用，要么别怀疑！如何锻造出对自己交易钢铁般的信念，我以为必须靠长年累月的获利造就。这点来讲，修炼是永无止境的。 写到最后，大家都能体会交易对人要求有多高，一买一卖间，高手操作蕴含了大量的细节，简直如艺术品一般值得回味。而始终保持这样的精品操作，才是一致性的体现。路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。 |
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